El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con apreciación de 0.73 por ciento o 14.3 centavos, cotizó 19.39 pesos, tocó un máximo de 19.5675 y un mínimo de 19.3756 pesos por incremento en precio del petróleo y retroceso del billete verde.
Esta mañana, la mayoría de las divisas ganaron terreno frente al dólar, ante el debilitamiento del dólar estadounidense de 0.35 por ciento de acuerdo con el índice ponderado.
El dólar se ha debilitado durante 3 sesiones consecutivas, acumula un retroceso de 0.88 por ciento en este periodo, debido a que la inflación con desaceleración y se dirige al objetivo de la Reserva Federal del 2.0 por ciento.
Se espera que el próximo Miércoles 18 de Septiembre la Reserva Federal recorte la tasa de interés en 25 puntos base a un rango entre 5.00 por ciento y 5.25 por ciento.
Parte del mercado especula que el recorte podría ser de 50 puntos base. Para los 3 anuncios de política monetaria restantes en el año (incluyendo el del 18 de Septiembre), el mercado está descontando que la tasa de interés se recortará un total de 100 puntos base.
La mayoría de las divisas también ganaron terreno ante la expectativa de que otros bancos centrales de economías avanzadas, en específico el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra, recorten sus tasas de interés en los próximos meses.
Este día en la Eurozona se publicaron los datos de la producción industrial de Julio. En términos mensuales la producción industrial cayó 0.3 por ciento, ubicándose por encima de la expectativa del mercado (-0.6 por ciento), aunque continúa la debilidad al caer por cuarto mes consecutivo, lo que desencadenó una contracción anual de 2.2 por ciento, sumó 7 meses con caídas, evidencia de una clara y continua tendencia a la baja, con lo que el sector industrial de la región está lejos de recuperarse.
Por su parte, el Banco de Inglaterra realizó un recorte a la tasa de 25 puntos base el 1 de Agosto a 5.00 por ciento y se espera vuelva a recortarla en los anuncios del 7 de Noviembre y del 19 de Diciembre.
En el mercado de materias primas, la expectativa de que los principales bancos centrales recortarán sus tasas de interés a la par de la debilidad del dólar, lo que presiona al alza el precio del oro.
Por un lado, las menores tasas de interés reducen el costo de oportunidad de mantener inversiones en oro, que no paga intereses. Mientras que el debilitamiento del dólar mejora la capacidad de compra de los tenedores de otras divisas, eleva la demanda por oro.
Esta mañana el precio del oro avanza 0.65 por ciento, cotizó en 2 mil 574.55 dólares por onza. En cuanto a los energéticos, también se observan ganancias para el precio del petróleo avanza 1.68 por ciento y cotiza en 70.13 dólares por barril, acumula un avance semanal de 3.69 por ciento, luego de caer durante las 4 semanas previas. Las ganancias del precio del petróleo también impulsan a algunas divisas, como el peso.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas esta mañana: peso colombiano, 1.37 por ciento; won surcoreano, 1.04 por ciento; yen japonés, 0.85 por ciento; ringgit de Malasia, 0.79 por ciento; peso mexicano, 0.73 por ciento; franco suizo, 0.69 por ciento; real brasileño, 0.67 por ciento, y la corona noruega con 0.59 por ciento.
En la apertura pocas divisas perdieron terreno : rublo ruso, 2.52 por ciento; dólar australiano, 0.16 por ciento; dólar neozelandés, 0.15 por ciento, y la lira turca con 0.05 por ciento.
El rublo ruso se deprecia a pesar de que esta mañana, el banco central de Rusia subió la tasa de interés en 100 puntos base a 19.00 por ciento, debido a la aceleración de la inflación en el año de 7.44 por ciento en Enero a 9.05 por ciento en Agosto.
El rublo se deprecia ante el riesgo de que la adopción de una postura monetaria restrictiva pueda ocasionar una desaceleración económica.
El mercado de capitales se registran resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Hang Seng de Hong Kong registró una ganancia de 0.75 por ciento, ganó en 3 de las últimas 4 sesiones. El Nikkei japonés mostró una pérdida de 0.68 por ciento, luego de haber ganado 3.41 por ciento en la sesión anterior, mientras que el CSI 300 de Shanghái perdió 0.42 por ciento, ligó 3 sesiones de pérdidas y cerró en su menor nivel desde el 24 de Enero del 2019.
En Europa se observaron ganancias generalizadas, el STOXX 600 registró una ganancia de 0.48 por ciento, el DAX alemán tuvo un avance 0.68 por ciento, el CAC 40 francés ganó 0.28 por ciento y el FTSE 100 de Londres avanzó 0.27 por ciento.
En Estados Unidos, el Dow Jones registró una ganancia de 0.20 por ciento, el Nasdaq 100 avanzó 0.01 por ciento y el S&P 500 ganó 0.20 por ciento.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.32 y 19.56 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 2.1 puntos base a 3.65 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.06 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.4973 a 1 mes, 19.9297 a 6 meses y 20.5001 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico Financiero
Banco Base