El tipo de cambio peso-dólar cerró la sesión en 19.41 pesos, tuvo una depreciación de 1.22 por ciento o 23.4 centavos, tocó un mínimo de 19.1103 y un máximo de 20.2181 pesos por mayor aversión al riesgo a nivel global y menor atractivo para la estrategia de carry trade.
La aversión al riesgo subió por la posibilidad de que la economía de Estados Unidos entre en recesión, pues los datos de empleo sugieren un deterioro del mercado laboral, lo cual limitará la posibilidad de compra de los consumidores.
Además, se reportó que el presidente de Estados Unidos y la vicepresidenta Harris se encuentran recibiendo actualizaciones sobre la situación en Medio Oriente, por la posibilidad de un escalamiento en la guerra.
Las caídas en las bolsas durante la sesión asiática provocaron miedo y un efecto dominó en las sesiones europea y americana.
El miedo provocó que los inversionistas buscaran activos refugio, como el yen japonés, lo cual restó aún más atractivo a la estrategia de carry trade.
La apreciación del yen también fue provocada por el cambio en la política monetaria del Banco de Japón, que subió su tasa de interés y dio señales que podría continuar con las alzas, ante las presiones inflacionarias.
México se había visto beneficiado por los flujos de inversión que llegaban desde otras partes del mundo para aprovechar la alta tasa de interés.
Estos flujos de capitales por carry trade apreciaron al peso mexicano, pero ahora hacen evidente que la apreciación era por factores especulativos y financieros, no por la parte real de la economía mexicana. Se contempla que el tipo de cambio siga mostrando una alta volatilidad.
El peso mexicano terminó la jornada con retroceso, a pesar del debilitamiento del dólar estadounidense de 0.29 por ciento, de acuerdo con el índice ponderado, ya que los riesgos de recesión fortalecen la expectativa de recortes a la tasa de interés de la Reserva Federal.
El mercado ahora descuenta un recorte de 50 puntos base a la tasa de interés de la Reserva Federal en el anuncio del 18 de Septiembre y un recorte total de 125 puntos base antes de que termine el año.
Bajo este contexto, las divisas más apreciadas fueron el yen japonés con 1.70 por ciento; ringgit de Malasia, 1.58 por ciento; franco suizo, 0.83 por ciento; florín húngaro, 0.71 por ciento; corona checa, 0.63 por ciento; dólar taiwanés, 0.58 por ciento, y el rublo ruso con 0.55 por ciento.
Las divisas más depreciadas fueron: rand sudafricano, 1.33 por ciento; peso mexicano, 1.22 por ciento; shekel israelí, 0.71 por ciento; corona noruega, 0.79 por ciento; peso colombiano, 0.59 por ciento; won surcoreano, 0.57 por ciento; dólar neozelandés, 0.39 por ciento, y la lira turca con 0.38 por ciento.
En el mercado de commodities, la expectativa de una recesión económica en Estados Unidos elevó los riesgos de una menor demanda, por lo que el aluminio, el cobre y el zinc cayeron 0.60 por ciento, 1.89 por ciento, 0.74 por ciento, respectivamente.
Por su parte, el oro cerró la sesión con baja 1.35 por ciento, cotizó en 2 mil 410.24 dólares por onza. Hay que destacar que, el precio del oro típicamente cae cuando hay fuertes pérdidas en los mercados de capitales, pues los inversionistas toman utilidades y cierran sus posturas para cubrir las llamadas de márgenes.
No obstante, con la mayor aversión al riesgo y la posibilidad de menores tasas de interés de la Fed se espera que el precio del oro vuelva a elevarse y pueda romper el máximo histórico de 2 mil 483.73 dólares por onza.
Por el contrario, el precio del petróleo WTI cerró la sesión con alza de 0.39 por ciento, cotizó en 73.81 dólares por barril, ante el aumento en las tensiones en el Medio Oriente, pues se espera un ataque de Irán por los asesinatos de miembros de Hezbolá y Hamás.
El mercado de capitales cerró la sesión con fuertes pérdidas a nivel global. Las pérdidas se deben a que los inversionistas solían pedir préstamos en yenes con una tasa muy baja para luego comprar dólares en el mercado de capitales.
Ante la apreciación del yen, muchas de las operaciones de carry trade en yenes comenzaron a mostrar fuertes pérdidas, lo que obligó a los inversionistas vender sus activos financieros, llevando a la baja al mercado de capitales.
El indicador BBG World, un índice hecho por Bloomberg de referencia de renta variable ponderado por capitalización bursátil que cubre el 85 por ciento de la capitalización del mercado mundial mostró una pérdida en la sesión de este día de 3.34 por ciento, la mayor pérdida desde el 13 de Junio del 2022, la tercera mayor pérdida para una sesión desde el inicio de la pandemia.
En cuanto a los índices bursátiles en Estados Unidos, el Dow Jones registró una pérdida de 2.60 por ciento, la mayor desde el 13 de Septiembre del 2022, llevó al índice a cerrar en su menor nivel desde el 14 de Junio. El Nasdaq Composite mostró una caída de 3.43 por ciento, ligó 3 sesiones consecutivas con pérdidas por encima de 2 por ciento, cerró en su menor nivel desde el 03 de Mayo de este año.
Con el cierre, el Nasdaq Composite se encuentra 13.23 por ciento por debajo de su máximo histórico, en zona de corrección. Por su parte, el S&P 500 cayó 3.00 por ciento, la caída más profunda desde el 26 de Agosto del 2022. Al interior, todos los sectores registraron pérdidas, destacaron: tecnologías de la información (-3.78 por ciento), servicios de comunicación (-3.35 por ciento) y consumo discrecional (-3.07 por ciento). A nivel emisoras, 481 de las 503 dentro del S&P 500 registraron pérdidas.
En Europa, el STOXX 600 registró una pérdida de 2.17 por ciento, ligó 3 sesiones de pérdidas y cerró en su menor nivel desde el 14 de Febrero de este año. El DAX alemán mostró una caída de 1.82 por ciento, también sumó 3 sesiones a la baja y cerró en su menor nivel desde el 21 de Febrero de este año. El FTSE 100 de Londres mostró una caída de 2.04 por ciento, la más profunda desde el 6 de Julio del 2023.
En México, el IPC de la BMV cerró con una pérdida de 0.91 por ciento, cayó en 10 de las últimas 11 sesiones y cerró en su menor nivel desde el 13 de Noviembre del año pasado. Al interior, destacaron las pérdidas de las emisoras: Banorte (-2.35 por ciento), Walmex (-1.59 por ciento), Bimbo (-2.89 por ciento), Femsa (-0.70 por ciento) e Industrias Peñoles (-4.73 por ciento).
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0893 y un máximo de 1.1008 dólares, no visto desde el 2 de Enero. La libra tocó un mínimo de 1.2711 y un máximo de 1.2817 dólares. El euro-peso tocó un mínimo de 20.8494 y un máximo de 21.0967 pesos, no visto desde el 31 de Marzo del 2022.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE