El tipo de cambio peso-dólar cierra la sesión con apreciación de 0.11 por ciento o 1.8 centavos, cotiza 17.96 pesos, toca un máximo de 17.9981 y un nuevo mínimo del año de 17.9290 pesos por dólar, no visto desde el 22 de Julio del 2024.
El peso mexicano fue la octava divisa más apreciada en la sesión, lo que ocurrió a la par del debilitamiento del dólar estadounidense de 0.10 por ciento, de acuerdo con su índice ponderado.
La debilidad del dólar estadounidense se debe a señales de que la economía estadounidense se ha debilitado.
Por la mañana, se publicaron los datos de empleo de Octubre y Noviembre, los cuales mostraron que, en Octubre se destruyeron 150 mil posiciones laborales, la mayor pérdida desde Diciembre del 2020.
A pesar de que en Noviembre se crearon 64 mil posiciones laborales, superan la expectativa del mercado de 51 mil, en el año solamente se han creado 610 mil empleos, la menor creación desde 2009 (sin contar 2020).
Además, este año se han revisado a la baja todos los meses, lo que genera la expectativa que este no será el dato final para Noviembre.
Asimismo, el número de personas que trabajan medio tiempo o que cuentan con 2 empleos (pluriempleados) alcanzó su nivel más alto en registro, con el 5.7 por ciento de los trabajadores en esta situación en la que cuentan con 2 empleos o más, el mayor porcentaje en registro.
Esta alza sugiere que hay un deterioro de la calidad del empleo, lo que obliga a que las personas tengan 2 trabajos para satisfacer la economía del hogar.
Por su parte, el número de personas desempleadas mostró un crecimiento de 228 mil en Noviembre, llevando a la tasa de desempleo de 4.4 por ciento en septiembre a 4.6 por ciento en Noviembre, su mayor nivel desde Septiembre del 2021.
Los datos negativos del mercado laboral aumentan la especulación de que la Reserva Federal podría continuar con su ciclo de recortes en 2026.
Además de los datos del reporte de empleo, se publicaron las ventas minoristas que registraron en Octubre un crecimiento mensual de 0.03 por ciento, suma 4 meses consecutivos de desaceleración, el menor crecimiento desde Mayo, cuando se registró una caída de 0.79 por ciento.
A tasa anual, las ventas minoristas crecieron 3.47 por ciento, siendo el menor crecimiento desde Mayo. Las bajas ventas minoristas están relacionadas con el deterioro en el mercado laboral, además de la alta tasa de morosidad en tarjetas de crédito, la alta tasa de interés y la cautela de los consumidores.
La Fed decidió a inicios del año disminuir su hoja de balance, durante la decisión de política monetaria de la semana pasada, anunció que como parte de los esfuerzos de recuperar el control de los mercados monetarios, hará compras de instrumentos del Tesoro a un ritmo de 40 mil millones de dólares por mes.
El día de ayer, la Fed utilizó esta herramienta para hacer una inyección en la economía de 5.201 mil millones a través de instrumentos del Tesoro.
Cabe resaltar que, desde las fuertes inyecciones que hizo la Fed en 2020 por la pandemia, solamente en 5 ocasiones (desde entonces) la Fed hizo compras de valores del Tesoro de mayor magnitud a la de ayer, todas durante este año:
– El 1 de diciembre por 13.5 mil millones de dólares.
– El 28 de noviembre por 11.25 mil millones de dólares.
– El 3 de noviembre por 7.75 mil millones de dólares.
– El 31 de octubre por 29.4 mil millones de dólares.
– El 30 de junio por 11.025 mil millones de dólares.
Estas inyecciones de la Fed han ayudado a que la tasa repo y repo tripartita del sistema bancario disminuyeran y se mantuvieran en niveles estables.
El 28 de noviembre, la diferencia entre la tasa efectiva de fondos federales y la tasa repo tripartita se ubicó en 0.18 puntos porcentuales.
Desde entonces, la diferencia ha ido bajando y este día, alcanza una diferencia de solamente 0.01 puntos porcentuales. No obstante, estas medidas son vistas como una política monetaria flexible, llevando al dólar a mostrar pérdidas.
La especulación de que el próximo presidente de la Reserva Federal tendrá una postura a favor de recortar la tasa de interés.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas fueron: rublo ruso, 0.48 por ciento; libra esterlina, 0.43 por ciento; yen japonés, 0.31 por ciento; rand sudafricano, 0.18 por ciento, y el ringgit de Malasia con 0.16 por ciento.
Las divisas más depreciadas fueron: real brasileño, 0.89 por ciento; peso argentino, 0.83 por ciento; shekel israelí, 0.45 por ciento; corona noruega, 0.41 por ciento; peso colombiano, 0.35 por ciento; won surcoreano, 0.35 por ciento, y la rupia india con 0.33 por ciento.
La rupia india continúa depreciándose, liga 5 sesiones consecutivas de caídas, en las que acumula una caída de 1.14 por ciento o 1.15 rupias, toca un máximo en la sesión de 91.0837 rupias por dólar.
La rupia india ha caído debido a que no se espera que pronto haya un acuerdo comercial con Estados Unidos para evitar el arancel del 50 por ciento que entró en vigor a finales de Agosto.
El Departamento de Estado de Estados Unidos dio a conocer que el 11 de Diciembre llevaron a cabo una reunión del Grupo de Implementación de Seguridad en Ciudad de México.
De acuerdo con el comunicado, están implementando medidas contra instituciones financieras y personas asociadas a la fabricación y tráfico de fentanilo.
También señalan que mejorarán el intercambio de inteligencia para prevenir y responder a ataques con drones en la frontera y planean otra reunión en enero del 2026.
Las señales de cooperación en materias de seguridad entre ambos países reducen la aversión al riesgo sobre México, pues se modera el riesgo de una crisis diplomática con Estados Unidos. Cabe recordar que Donald Trump ha reiterado su intención de realizar ataques directos a organizaciones del crimen organizado, sin especificar en qué país.
En la sesión el euro toca un mínimo de 1.1736 y un máximo de 1.1804 dólares. La libra toca un mínimo de 1.3355 y un máximo de 1.3456 dólares. El tipo de cambio del euro-peso toca un mínimo de 21.0816 y un máximo de 21.1819 pesos por euro.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales cierran la sesión con pérdidas entre los principales índices bursátiles a nivel global, con la excepción del Nasdaq que ganó 0.23 por ciento en la sesión.
Por otro lado, el Dow Jones registra una pérdida de 0.62 por ciento, liga 3 sesiones de caídas. Por su parte, el S&P 500 cae 0.24 por ciento, también liga 3 sesiones de caídas y cierra en su menor nivel desde el 25 de Noviembre.
Al interior, resaltaron las pérdidas de los sectores: energía (-2.98 por ciento), salud (-1.28 por ciento), inmobiliario (-0.95 por ciento) y financiero (-0.67 por ciento).
En Europa, el STOXX 600 registra una pérdida de 0.47 por ciento, cae en 2 de las últimas 3 sesiones. El DAX alemán mostró una caída de 0.63 por ciento, también perdie en 2 de las últimas 3 sesiones.
Por su parte, el FTSE 100 de Londres cayó 0.68 por ciento en la sesión.
En México, el IPC de la BMV cierra la sesión con una pérdida de 1.70 por ciento, cae en 2 de las últimas 3 sesiones y la mayor caída desde el 12 de Noviembre.
Al interior, resaltaron las pérdidas de las emisoras: Banorte (-4.37 por ciento), Banco del Bajío (-4.31 por ciento), Genomma Lab (-3.07 por ciento), Walmex (-3.04 por ciento) y Orbia (-2.65 por ciento).
En el mercado de commodites, el precio del oro terminó la sesión en 4 mil 301 dólares por onza, con una ligera pérdida de 0.08 por ciento.
Por su parte, la plata recortó pérdidas y terminó la sesión en 63.75 dólares por onza, con un retroceso de 0.73 por ciento.
La plata mostró una corrección a la baja luego de que ayer ganó 3.43 por ciento, su mayor ganancia diaria desde el 9 de Diciembre.
El petróleo acabó la sesión en 55.16 dólares por barril, con una caída de 2.92 por ciento. El petróleo mantiene su tendencia bajista, presionado por temores de que el mercado se encuentra en medio de una sobre oferta.
En la sesión el petróleo toca un mínimo de 54.98 dólares por barril, no visto desde el 05 de Febrero del 2021.
Gabriela Siller Pagaza
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
