El tipo de cambio peso-dólar cerró la semana del 20 al 24 de Mayo con una depreciación de 0.51 por ciento u 8.4 centavos, cotizó 16.69 pesos, tocó un mínimo de 16.5282 y un máximo de 16.7584 pesos por los aspectos de política monetaria en México y Estados Unidos.
La depreciación del peso mexicano fue consecuencia de un fortalecimiento semanal del dólar estadounidense de 0.38 por ciento, de acuerdo con el índice ponderado debido a que los participantes del mercado anticipan que la Reserva Federal mantendrá la tasa de interés sin cambios durante los próximos meses.
Los factores que alimentaron esta expectativa fueron la publicación de indicadores económicos positivos en Estados Unidos. Se publicaron los indicadores PMI preliminares de Mayo elaborados por S&P.
El PMI del sector manufacturero se ubicó en 50.9 puntos, por encima de la expectativa del mercado de 49.9 puntos.
Con respecto al dato final de Abril, el índice registró un incremento de 0.9 puntos. Asimismo, en lo que va del año y considerando los resultados preliminares, el indicador se ha ubicado por encima del umbral de 50 puntos en 4 de 5 meses.
También se publicaron las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana previa, que se ubicaron en 215 mil, bajaron en 8 mil respecto a una semana atrás y acumularon 2 semanas consecutivas a la baja.
El descenso es consistente con un mercado laboral estable en Estados Unidos.
Los oficiales de la Reserva Federal de nuevo mostraron un lenguaje restrictivo durante la semana. En participaciones, varios miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC por sus siglas en inglés) señalaron que será prudente mantener la tasa de interés en un nivel elevado para lograr que la inflación muestre una convergencia hacia el objetivo del 2 por ciento.
Por su parte, en la sesión del miércoles se publicaron las minutas de política monetaria de la Fed, en donde los miembros del FOMC, señalaron que en meses recientes se ha observado la falta de progreso en la disminución de la inflación.
Sobre el futuro de la política monetaria, las minutas mencionaron que se discutió mantener las tasas de interés sin cambio durante más tiempo, en el escenario de que la inflación no muestre señales de desacelerarse hacia el 2 por ciento.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas en la semana fueron: rublo ruso,1.56 por ciento; shekel israelí, 1.36 por ciento; corona noruega, 0.94 por ciento; florín húngaro, 0.60 por ciento, y la corona sueca con 0.48 por ciento.
Las divisas más depreciadas en la semana fueron el peso chileno con 1.43 por ciento; rand sudafricano, 1.36 por ciento; real brasileño, 1.23 por ciento; peso colombiano, 1.17 por ciento, y el won surcoreano con 1.04 por ciento. El peso mexicano se ubicó en la posición 10 entre las divisas más depreciadas en la semana.
A pesar de la depreciación del peso, parece observarse una recuperación de las apuestas netas a favor del peso, lo que eleva la probabilidad de que el tipo de cambio se mantenga por debajo de 17.00 pesos.
En el mercado de futuros de Chicago, en la semana comprendida entre el Miércoles 15 y el Martes 21 de Mayo, las posiciones especulativas netas a la espera de una apreciación del peso se incrementaron en 4.37 por ciento o 4,931 contratos, ubicándose en 117,892 contratos, cada uno de 500 mil pesos.
Este es el mayor incremento de las apuestas netas a favor del peso desde el 9 de Abril, fue consecuencia de un incremento de las apuestas brutas a favor del peso de 8 mil 899 contratos, mientras que las apuestas brutas en contra del peso también subieron, pero a un menor ritmo de 3 mil 968 contratos.
Se prevé que la especulación a favor del peso se haya fortalecido con la expectativa de que el Banco de México mantendrá una postura monetaria restrictiva los próximos meses, debido al incremento de las presiones inflacionarias.
En el mercado de capitales se registraron pérdidas para la mayoría de los índices a nivel global ante la expectativa de que la Reserva Federal podría mantener la tasa en niveles restrictivos durante la mayor parte del 2024.
En Asia, el Nikkei 225 de Japón perdió 0.36 por ciento, el Hang Seng de Hong Kong perdió 4.83 por ciento y el CSI 300 de Shanghái perdió 2.08 por ciento.
En Europa, el FTSE 100 de Londres perdió 1.22 por ciento, el CAC 40 de Francia 0.89 por ciento y el DAX de Alemania 0.06 por ciento. En Estados Unidos, el Dow Jones perdió 2.33 por ciento, aunque el S&P 500 avanzó 0.03 por ciento y el Nasdaq ganó 1.41 por ciento semanal, impulsados por las emisoras del sector tecnológico tras los buenos resultados trimestrales de la empresa Nvidia.
El S&P 500 y el Nasdaq Composite alcanzaron nuevos máximos históricos durante la sesión del Jueves.
En México, el IPC de la Bolsa Mexicana de Valores perdió 3.77 por ciento semanal. Dentro del IPC, solamente dos emisoras registraron ganancias semanales: Grupo Elektra con 0.49 por ciento y Grupo Aeroportuario del Pacífico con 0.18 por ciento.
Las emisoras con mayor caída fueron: Grupo Aeroportuario del Centro Norte con 7.98 por ciento, Grupo Carso con 7.88 por ciento, Grupo México con 7.22 por ciento, Regional con 6.82 por ciento y Grupo Financiero Inbursa con 6.14 por ciento.
En la semana, el euro tocó un mínimo de 1.0805 y un máximo de 1.0884 dólares. La libra tocó un mínimo de 1.2676 y un máximo de 1.2761 dólares. El tipo de cambio del euro-peso tocó un mínimo de 17.9577 y un máximo de 18.1615 pesos.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiera
Banco BASE