El tipo de cambio peso-dólar inició quinta ocasión consecutiva con depreciación de 0.24 por ciento o 4 centavos, cotizó 16.92 pesos, tocó un máximo de 17.0497 y un mínimo de 16.8615 pesos ante la decisión que se prevé sea alcista la semana entrante de la Reserva Federal y se mantenga en los siguientes meses con más alzas.
La depreciación del peso mexicano sucede a la par del fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.72 por ciento , de acuerdo al índice ponderado, ante la especulación de que la Reserva Federal siga con alzas en la tasa de interés en los anuncios de Septiembre o Noviembre, después del alza de 25 pb esperada para el 26 de julio.
La mayoría de las divisas se depreciaron esta mañana, lideradas por el won surcoreano con 1.07 por ciento ; yen japonés, 0.91 por ciento ; dólar neozelandés, 0.75 por ciento ; lira turca, 0.64 por ciento ; dólar australiano, 0.63 por ciento ; ringgit de Malasia, 0.43 por ciento ; corona sueca, 0.39 por ciento ; peso chileno, 0.30 por ciento , y el dólar canadiense con 0.29 por ciento .
Las divisas más apreciadas fueron el real brasileño con 0.33 por ciento ; florín húngaro, 0.29 por ciento ; corona noruega, 0.26 por ciento ; franco suizo, 0.23 por ciento ; rupia de India, 0.04 por ciento , y el rublo ruso con 0.02 por ciento
La apreciación del florín húngaro se debe a los comentarios del ministro de Finanzas de Hungría, Mihaly Varga, quien mencionó que necesitan una moneda más estable y que la necesidad de una moneda débil para impulsar las exportaciones «era una noción del pasado».
Asimismo, ratificó su compromiso en la lucha contra la inflación, al decir que frenar la inflación es clave para contener el déficit, pues con la alta inflación ha aumentado la necesidad de aumentar los subsidios a la energía, las pensiones y los costos del servicio de la deuda. Finalmente, mencionó que prevén que la inflación alcance 7 por ciento u 8 por ciento en diciembre y que la economía crecerá 1.5 por ciento este año y 4 por ciento el siguiente.
El rublo ruso se apreció durante el overnight ya que el banco central de ese país elevó la tasa de interés en 100 puntos base a 8.5 por ciento , superando las expectativas del mercado de 50 puntos base. Este es el primer incremento en la tasa desde las medidas de emergencia que se tomaron después de la invasión de Ucrania cuando se elevó al 20 por ciento . En su comunicado, el Banco de Rusia mantiene abierta la posibilidad de nuevos incrementos a la tasa de interés durante las próximas reuniones.
Por su parte, el yen japonés se ubica como la divisa más depreciada en la sesión ante la expectativa de que el Banco de Japón mantendrá su política monetaria sin cambios la próxima semana. Cabe destacar que durante el overnight se publicó la inflación de Japón correspondiente al mes de julio, la cual se ubicó en una tasa anual de 3.3 por ciento , frente al 3.2 por ciento del mes anterior. Sin embargo, el indicador (que excluye tanto los alimentos frescos como la energía) se desaceleró al ubicarse en 4.2 por ciento , frente al 4.3 por ciento de mayo, lo que hace pensar que la inflación seguirá disminuyendo debido a los precios más bajos de combustible y por la base alta de comparación.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.83 y 17.10 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra una caída de 3.5 puntos base, ubicándose en 3.81 por ciento . En México, la tasa de los bonos M a 10 años se mantiene sin cambios, ubicándose en 8.82 por ciento .
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 17.30 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.17 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 16.9937 a 1 mes, 17.4806 a 6 meses y 18.0064 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE