El tipo de cambio peso-dólar cerró la sesión en 18.96 pesos, tuvo la mayor apreciación de la jornada con 1.65 por ciento o 31.8 centavos, la moneda mexicana fue la divisa más apreciada entre los principales cruces frente al dólar, tocó un máximo de 19.3783 y un mínimo de 18.9095 pesos.
La apreciación del peso mexicano fue por debilitamiento del dólar estadounidense de 0.20 por ciento, de acuerdo con el índice ponderado, pues se ha reforzado la expectativa de que la Reserva Federal recortará la tasa de interés este año.
Aunque las solicitudes de apoyo por desempleo e la semana terminada el 3 de Agosto mostraron una disminución de 17 mil respecto a la semana anterior, las solicitudes continuas crecieron 6 mil en la semana del 27 de Julio, para ubicarse en 1.875 millones, ubicándose en su mayor nivel desde la semana del 27 de Noviembre del 2021.
El gobernador de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, anunció que la economía está regresando a condiciones normales y que necesita más datos de empleo para decidir si el mercado laboral verdaderamente se encuentra debilitado.
También por la publicación de la inflación de México, se observan presiones inflacionarias. En el mes de Julio, la inflación al consumidor se ubicó en una tasa anual de 5.57 por ciento, acelerándose por quinto mes consecutivo y siendo la mayor inflación desde mayo del año pasado (5.84 por ciento).
A tasa mensual, la inflación fue de 1.05 por ciento, siendo la más alta desde noviembre del 2021 (1.14 por ciento), considerando cualquier mes, y desde Julio de 1996, considerando un mes igual.
A pesar del alza en la inflación y los riesgos de la reciente depreciación del peso, el Banco de México anunció un recorte de la tasa de interés de 25 puntos base a 10.75 por ciento. La decisión no fue unánime, pues 2 miembros de la Junta de Gobierno votaron por mantener la tasa sin cambios y 3 miembros por un recorte.
El comunicado envía la señal de que el recorte de la tasa de interés se debe a que la inflación subyacente suma 18 meses consecutivos de desaceleración, ubicándose en julio en 4.05 por ciento. De acuerdo con el comunicado, la inflación subyacente refleja de mejor manera la tendencia de la inflación general.
La actividad económica registró un bajo crecimiento en el segundo trimestre, extendiendo la debilidad que se ha observado desde finales del 2023.
En su guía prospectiva, el comunicado deja abierta la puerta a recortes adicionales de la tasa en reuniones posteriores, tomando en cuenta los efectos de la debilidad de la actividad económica.
Cabe señalar que, a pesar del recorte de la tasa de interés, el pronóstico de inflación del Banco de México fue revisado al alza y ahora espera una tasa anual promedio de 5.2 por ciento en el tercer trimestre del 2024, 4.4 por ciento en el cuarto trimestre y 3.7 por ciento en el primer trimestre del 2025.
El pronóstico de la inflación general sigue anticipando una convergencia a la meta del 3.0 por ciento en el cuarto trimestre del 2025.
El recorte llamó la atención, pues existen riesgos importantes al alza para la inflación. Este recorte puede terminar siendo un error de política y afectar la reputación del Banco de México. Esto último es importantísimo, puesto que uno de los principales canales de transmisión de la política monetaria en México es el de expectativas.
El debilitamiento del dólar llevó a que la mayoría de los principales cruces frente al dólar cerraran la sesión con ganancias, las más apreciadas fueron el peso mexicano con 1.65 por ciento; peso colombiano, 1.63 por ciento; dólar australiano, 1.07 por ciento; real brasileño, 1.07 por ciento; rupia de Indonesia, 0.88 v; peso chileno, 0.79 por ciento; shekel israelí, 0.66 por ciento, y el ringgit de Malasia con 0.56 por ciento.
Las divisas más depreciadas fueron: rublo ruso, 1.25 por ciento; franco suizo, 0.47 por ciento; yen japonés, 0.33 por ciento; corona noruega, 0.33 por ciento; corona sueca, 0.20 por ciento; won surcoreano, 0.19 por ciento, y la lira turca con 0.07 por ciento.
El mercado de capitales cerró la sesión con ganancias entre los principales índices bursátiles a nivel global. En Estados Unidos, se observaron fuertes ganancias debido datos positivos de empleo, luego de que las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo registraron una disminución respecto a la semana anterior, quedaron debajo de la expectativa del mercado.
El Dow Jones registró una ganancia 1.76 por ciento, la mayor ganancia desde el 16 de Julio de este año. El Nasdaq Composite mostró un avance de 2.87 por ciento, la mayor ganancia desde el 22 de Febrero. Por su parte, el S&P 500 ganó 2.30 por ciento, la mayor ganancia desde el 30 de Noviembre del 2022. Al interior, todos los sectores registraron ganancias, resaltando: tecnologías de la información (+3.31 por ciento), servicios de comunicación (+2.41 por ciento), industrial (+2.30 por ciento), salud (+2.26 por ciento) y consumo discrecional (+2.13 por ciento). Asimismo, resaltó que más del 90 por ciento de las emisoras dentro del S&P 500 registraron ganancias en la sesión.
En Europa, el STOXX 600 registró una ganancia de 0.08 por ciento, ligó 3 sesiones de ganancias, mientras que el DAX alemán mostró un avance de 0.37 por ciento. Por otro lado, el FTSE 100 de Londres registró una pérdida de 0.27 por ciento, cortó una racha de 2 sesiones de avances.
En México, el IPC de la BMV cerró con una ganancia de 0.39 por ciento, sumó 3 sesiones consecutivas de ganancias por primera vez desde el 12 de Julio. Al interior, resaltaron las ganancias de las emisoras: Grupo México (+1.64 por ciento), Walmex (+1.58 por ciento), Bimbo (+1.55 por ciento), Gruma (+2.16 por ciento), Cemex (+0.67 por ciento) y GCC (+4.58 por ciento).
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0882 y un máximo de 1.0945 dólares, no visto desde el 2 de Enero. La libra tocó un mínimo de 1.2665 y un máximo de 1.2752 dólares. El euro-peso tocó un mínimo de 20.6387 y un máximo de 21.1834 pesos.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico Financiero
Banco Base