El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión en 18.44 pesos, comenzó con apreciación de 0.91 por ciento o 16.9 centavos, tocó un mínimo de 18.4302 y un máximo de 18.7267 pesos, el peso mexicano fue la divisa más apreciada entre los principales cruces frente al dólar, lo que se debe a la expectativa de la política monetaria más flexible de algunos bancos centrales a nivel global.
Por un lado, ayer la Reserva Federal envió la señal de que puede iniciar los recortes a la tasa de interés en Septiembre. En el comunicado de la Fed se señaló al mandato dual, pues el mercado laboral se ha deteriorado en Estados Unidos.
De hecho, en la sesión de este día se publicaron las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana terminada el 27 de Julio, mostró un aumento de 14 mil respecto a la semana anterior para ubicarse en 249 mil, por encima de la expectativa del mercado de 235 mil, alcanzó su mayor nivel desde la semana del 5 de Agosto del 2023.
Por otro lado, las solicitudes continuas de apoyo por desempleo mostraron un incremento de 33 mil en la semana del 20 de Julio, siendo el mayor aumento para una semana desde Enero de este año, para ubicarse en 1.877 millones, por encima de la expectativa del mercado de 1.851 millones, su mayor nivel desde la semana del 27 de Noviembre del 2021.
Para fines de comparación, las solicitudes continuas de la misma semana hace un año se ubicaron en 1.776 millones, lo que implica un crecimiento anual de 5.69 por ciento, ligó 76 semanas consecutivas de incrementos en su tasa anual.
Por otro lado, el Banco de Inglaterra recortó su tasa de interés en 25 puntos base a 5 por ciento. El comunicado sugiere que no tiene prisa por reducir la tasa nuevamente.
Por su parte, el Banco Central de Colombia recortó la tasa de interés en 50 puntos base a 10.75 por ciento. En el comunicado se mencionó que serán cautelosos en los recortes, para asegurar que la inflación se desacelere a su objetivo de 3 por ciento el próximo año. En Colombia, la inflación anual se aceleró en junio a 7.18 por ciento desde 7.16 por ciento del mes anterior.
A diferencia del Banco de Inglaterra y el Banco de Colombia, es probable que el Banco de México mantenga sin cambios la tasa de interés en el anuncio de política monetaria del 8 de agosto, pues la inflación se ha acelerado alcanzando una tasa anual de 5.61 por ciento en la primera quincena de julio.
Por su parte, el Banco Central de Chile mantuvo sin cambios su tasa de interés en 5.75 por ciento. Hay que recordar que el banco central de ese país ya había recortado la tasa en 550 puntos base desde que inició con el ciclo de recortes en julio del 2023.
Además, la inflación de Chile se aceleró al ubicarse en una tasa anual de 4.2 por ciento en Junio, después de ubicarse en 4.1 por ciento y 4 por ciento en Mayo y Abril.
El Banco Central de Chile prevé que la inflación volverá a la meta del 3 por ciento a inicios del 2026, mientras que, en su decisión de política monetaria previa, elevó su previsión de crecimiento económico para 2024 a un rango entre 2.25 por ciento y 3 por ciento
El Banco Central de Brasil mantuvo su tasa de interés por segunda reunión consecutiva en 10.5 por ciento. No obstante, es posible que el banco central se vea obligado a elevar la tasa, pues la inflación en Julio se aceleró a 3.82 por ciento, desde 2.45 por ciento del mes anterior.
En la canasta amplia de principales cruces, la mayoría de las divisas perdió terreno frente al dólar, las más depreciadas fueron el florín húngaro con 0.69 por ciento; yen japonés, 0.56 por ciento; libra esterlina, 0.40 por ciento; zloty polaco, 0.37 por ciento; real brasileño, 0.31 por ciento; euro, 0.28 por ciento; shekel israelí, 0.27 por ciento y la corona danesa con 0.26 por ciento.
Las divisas más apreciadas fueron: peso mexicano, 0.91 por ciento; peso chileno, 0.71 por ciento; ringgit de Malasia, 0.46 por ciento; won surcoreano, 0.41 por ciento; corona sueca, 0.35 por ciento; rublo ruso, 0.31 por ciento, y la corona noruega con 0.30 por ciento.
En el mercado de commodities, el precio del petróleo WTI inició la sesión con alza de 0.82 por ciento, cotizó en 78.55 dólares por barril.
Esta es la segunda sesión consecutiva en la que el precio del petróleo avanza, acumuló un aumento de 5.11 por ciento en ese periodo.
El alza en el precio se debe a la posibilidad de una menor oferta, por la escalada en las tensiones en Medio Oriente. El gobierno de Irán ha prometido vengarse de Israel por la muerte del líder de Hamás en su territorio.
La expectativa de que el conflicto bélico pueda extenderse a Irán, que es un productor de petróleo importante en la región, presiona al alza los precios.
Por otra parte, los inventarios de petróleo en Estados Unidos se redujeron en 3.4 millones de barriles la semana pasada.
El mercado de capitales se registraron pérdidas generalizadas en la primera sesión de Agosto. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una pérdida de 2.49 por ciento, cortó una racha de 3 sesiones consecutivas de ganancias. El Hang Seng de Hong Kong cayó 0.23 por ciento y el CSI 300 de Shanghái perdió 0.66 por ciento, cayó en 3 de las últimas 4 sesiones.
En Europa, el STOXX 600 mostró una pérdida de 0.33 por ciento, el DAX alemán cayó 1.11 por ciento, el CAC 40 perdió 1.27 por ciento y el FTSE 100 de Londres registró una ligera caída de 0.01 por ciento.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.39 y 18.59 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 1.5 puntos base, ubicándose en 4.01 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.46 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.5377 a 1 mes, 18.9754 a 6 meses y 19.5212 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico Financiero
Banco Base