El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con una depreciación de 0.55 por ciento o 9.5 centavos, cotizó 17.62 pesos, tocó un mínimo de 17.4466 y un máximo de 17.6490, la divisa mexicana fue la de mayor retroceso en la apertura cambiaria por temores a cambios constitucionales en Septiembre.
Con esto, el peso mexicano se ubica de nuevo como la divisa más depreciada en la canasta amplia de principales cruces frente al dólar, debido a que continúa la aversión al riesgo respecto a México tras el resultado de las elecciones.
Se teme que, con la amplia mayoría de Morena y coalición en el Congreso, el presidente López Obrador decida a partir del 1 de Septiembre buscar la aprobación de reformas constitucionales, en particular, la reforma del poder judicial, último contrapeso del Poder Ejecutivo.
Además, existe el riesgo de recortes de la calificación crediticia de la deuda soberana. Ayer miércoles, la agencia calificadora Moody’s dijo que revisará la calificación de México después de la publicación del Paquete Económico 2025 y dijeron que estarán atentos a las posibles reformas que se envíen al Congreso.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas fueron el peso mexicano con 0.54 por ciento; rand sudafricano, 0.24 por ciento; shekel israelí, 0.21 por ciento; peso chileno, 0.20 por ciento; dólar neozelandés, 0.15 por ciento; rupia india, 0.12 por ciento, y el rublo ruso con 0.09 por ciento.
Las divisas más apreciadas: franco suizo, 0.30 por ciento; dólar taiwanés, 0.23 por ciento, corona danesa, 0.18 por ciento; florín húngaro, 0.18 por ciento; euro, 0.17 por ciento, y la rupia de Indonesia con 0.15 por ciento, para impulsar vicibilidad.
Cabe mencionar que el euro gana a pesar de que hoy, en su anuncio de política monetaria, el Banco Central Europeo (BCE) recortó sus tres tasas de interés de referencia en 25 puntos base cada una.
La decisión del BCE de recortar las tasas de interés y la expectativa de que la Reserva Federal podría recortar la tasa a finales del año permiten ganancias en el mercado de capitales a nivel global.
En Europa, se observaron ganancias generalizadas. El STOXX 600 ganó 0.52 por ciento, alcanzó un nuevo máximo histórico en la sesión de 525.55 puntos. El CAC 40 francés registró un avance de 0.27 por ciento, el DAX alemán ganó 0.40 por ciento y el FTSE 100 de Londres ganó 0.28 por ciento.
En Asia el CSI 300 de Shanghái sufrió una ligera caída de 0.07 por ciento, mientras que el Nikkei japonés mostró un avance de 0.55 por ciento, cortó una racha de 2 sesiones de pérdidas, mientras que el Hang Seng de Hong Kong ganó 0.28 por ciento.
En Estados Unidos, el Dow Jones registró una ligera pérdida de 0.11 por ciento, el S&P 500 avanzó 0.07 por ciento y el Nasdaq ganó 0.18 por ciento
Los commodities iniciaron la sesión al alza, el precio del petróleo WTI ganó 0.96 por ciento, cotizó en 74.77 dólares por barril, mientras que el cobre, aluminio y níquel ganaron 1.19 por ciento, 0.69 por ciento y 0.39 por ciento, respectivamente.
Las ganancias se deben a 1) el recorte de la tasa de interés del BCE, que impulsa la demanda por commodities como activo de inversión y la publicación de indicadores económicos de Estados Unidos que muestran una desaceleración, lo que puede llevar al recorte de la tasa de interés por parte de la Reserva Federal hacia el cierre del año.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.57 y 17.81 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 1.3 puntos base, ubicándose en 4.28 por ciento. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 2.7 puntos base, ubicándose en 9.83 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.00 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.6953 a 1 mes, 18.1177 a 6 meses y 18.6302 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE