El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión como el segundo con mayor apreciación de 0.45 por ciento o 9 centavos, cotizó 19.94 pesos, tocó un máximo de 20.0877 y un mínimo de 19.9201 pesos por un debilitamiento del dólar de 0.20 por ciento de acuerdo con el índice ponderado, luego de que en Estados Unidos se publicó el reporte de empleo de Octubre.
En el documento destacó que la nómina no agrícola mostró la creación de solamente 12 mil posiciones laborales, la menor creación de empleo desde Diciembre del 2020, cuando se destruyeron 243 mil posiciones laborales, de acuerdo con la encuesta de los establecimientos.
Asimismo, la creación de empleo de los 2 meses previos se revisó a la baja: en Agosto se ajustó de 159 mil a 78 mil empleos y en Septiembre de 254 mil a 222 mil. En total, se revisaron a la baja 112 mil empleos. En el año se han revisado 405 mil empleos a la baja.
Respecto a la creación de empleo, destacó el gobierno (+40 mil), junto con la creación de empleo de servicios educativos y de salud (+57), siendo los principales sectores que crearon empleos en el mes, en línea con lo que se ha observado durante los últimos 2 años.
El dólar se debilita pues el bajo ritmo de crecimiento de la nómina no agrícola y la revisión a la baja de los meses previos indica que el mercado laboral se está deteriorando, elevando la probabilidad de que la Reserva Federal haga recortes continuos de la tasa de interés en los próximos meses.
En el mercado de dinero la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra una disminución de 5.2 puntos base a 4.23 por ciento, mientras que la tasa de las notas del Tesoro a 2 años baja 9.3 puntos base a 4.08 por ciento.
La disminución de las tasas de interés de mayor plazo (como las notas a 10 años) reflejan que el mercado ve menores riesgos para la inflación, ante las señales de desaceleración económica.
Por su parte, la disminución de las tasas de menor plazo (como las notas a 2 años) reflejan que el mercado considera que la Reserva Federal podría ser más agresiva para recortar la tasa de interés.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, la mayoría de las divisas ganan terreno tras el reporte de empleo de Estados Unidos. Las divisas más apreciadas esta mañana: libra esterlina, 0.51 por ciento; peso mexicano, 0.45 por ciento; rand sudafricano, 0.43 por ciento; dólar neozelandés, 0.32 por ciento; real brasileño, 0.24 por ciento, y el florín húngaro con 0.23 por ciento.
Las divisas más depreciadas fueron el rublo ruso con 0.71 por ciento; lira turca, 0.23 por ciento; rupia de Indonesia, 0.15 por ciento; dólar de Singapur, 0.10 por ciento; ringgit de Malasia, 0.06 por ciento, y la corona sueca con 0.04 por ciento.
El peso mexicano se ubicó entre las divisas más apreciadas, pues el Miércoles alcanzó un máximo en el año de 20.2278 pesos por dólar, lo que permite que se observe una corrección. Sin embargo, no se pueden descartar presiones al alza para el tipo de cambio, pues el deterioro del empleo en Estados Unidos es negativo para México debido a la estrecha relación económica entre ambos países.
También hay que recordar que el Martes 05 de Noviembre serán las elecciones en Estados Unidos en donde Donald Trump tiene una alta probabilidad de ganar.
Mercados, empresas y valores
El mercado de capitales muestra ganancias entre los principales índices bursátiles, con la excepción de algunos índices asiáticos. El Nikkei japonés registró una pérdida de 2.63 por ciento, debido a la expectativa de que el Banco de Japón pudiera aumentar su tasa de interés el 24 de Enero del próximo año.
Por su parte, el CSI 300 de Shanghái cayó ligeramente 0.03 por ciento. El Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 0.93 por ciento en la sesión, cortó una racha de 2 sesiones a la baja.
En Europa, se observaron ganancias generalizadas debido a un efecto rebote, luego de 3 sesiones consecutivas de pérdidas. El STOXX 600 registró una ganancia de 1.02 por ciento, el DAX alemán tuvo un avance de 0.64 por ciento, el CAC 40 francés ganó 0.76 por ciento y el FTSE 100 de Londres avanzó 0.90 por ciento.
En Estados Unidos, las ganancias se deben a la expectativa que la Reserva Federal pudiera ser más agresiva en sus recortes a la tasa de interés. El Dow Jones registró una ganancia de 0.52 por ciento, el Nasdaq Composite avanzó 0.42 por ciento y el S&P 500 ganó 0.46 por ciento.
En el mercado de materias primas, el precio del petróleo WTI inició la sesión ganó 2.37 por ciento y cotizó en 70.90 dólares por barril ante la expectativa de una menor oferta de petróleo.
De acuerdo con inteligencia militar de Israel, el gobierno de Irán está preparando otro ataque. No obstante, es probable que el ataque sea moderado, similar al que llevó a cabo Israel durante el fin de semana.
Asimismo, las presiones al alza se ven respaldadas por la expectativa de que la OPEP y sus aliados (OPEP+) puedan retrasar el incremento en la producción petrolera que tenían planeado iniciar al cierre del año.
Por su parte, el oro inició Noviembre con ganancia de 0.53 por ciento, cotizó en 2,758.54 dólares por onza, ante un aumento en la aversión al riesgo, no solo en el Medio Oriente con la expectativa de una escalada en el conflicto, sino ante un deterioro en el mercado laboral en Estados Unidos.
Aunque el precio del oro se encuentra lejos del máximo histórico de 2,790.10 dólares por onza, es probable que rompa dicho nivel en el transcurso de la siguiente semana.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 19.89 y 20.10 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años cae 5.2 puntos base a 4.23 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.78 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.0643 a 1 mes, 20.5458 a 6 meses y 21.1088 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico Financiero
Banco Base