El tipo de cambio peso-dólar inició operaciones en 19.84 pesos por billete verde, tuvo una depreciación de 1.02 por ciento o 20.1 centavos, fue la divisa mexicana la segunda que tuvo mayor retroceso, tocó un mínimo de 19.5687 y un máximo de 19.8596 pesos por la revisión al alza del PIB de Estados Unidos y la aversión al riesgo sobre México.
En México, el Tribunal Electoral ratificó la mayoría calificada para Morena y sus aliados en la Cámara de Diputados, lo que le da el poder a la administración actual de aprobar cambios en la Constitución, sin la necesidad de negociar con la oposición.
En el Senado, Morena y partidos de coalición solamente necesitan un voto adicional para aprobar reformas constitucionales.
El Partido Verde cedió 15 legisladores a Morena para que pueda presidir la Junta de Coordinación Política en la Cámara Baja, lo que otorga más poder al partido oficial, lo que pone en riesgo la democracia y hace que sea más probable que se apruebe la reforma al Poder Judicial y la eliminación de Organismos Autónomos, lo que pone en riesgo la relación comercial con Estados Unidos y Canadá, el crecimiento económico, la calificación crediticia de la deuda soberana de México y en general la estabilidad macroeconómica del país.
Por otro lado, la revisión a las cifras del PIB del segundo trimestre de Estados Unidos mostró un crecimiento trimestral anualizado de 2.95 por ciento, por encima de la estimación preliminar de 2.84 por ciento.
Al interior, el consumo privado mostró un crecimiento trimestral anualizado de 2.9 por ciento, desde el crecimiento de 2.3 por ciento estimado antes.
El consumo de servicios pasó de un crecimiento trimestral anualizado de 2.2 por ciento a 2.9 por ciento y el consumo de bienes de 2.5 por ciento a 3.0 por ciento. Con esto, el consumo privado pasó de contribuir 1.57 puntos porcentuales (pp) en el crecimiento del PIB a 1.95 pp.
El gasto de gobierno también fue revisado al alza, pasando de un crecimiento de 3.1 por ciento a 2.7 por ciento trimestral anualizado.
Todos los demás componentes fueron revisados a la baja. La inversión fija bruta mostró un crecimiento trimestral anualizado de 7.5 por ciento (previo 8.4 por ciento), en el que resalta la inversión residencial que se contrajo 2.0 por ciento (previo -1.4 por ciento), así como la no residencial que creció a tasa trimestral anualizada de 4.6 por ciento (previo 5.2 por ciento), llevando a la inversión fija bruta a contribuir con 1.31 pp (previo 1.46 pp).
En cuanto a las exportaciones netas pasaron de contribuir -0.72 pp a -0.77 pp, resultado de una revisión al alza de las importaciones de 6.9 por ciento a 7.0 por ciento trimestral anualizado, mientras que las exportaciones fueron revisadas a la baja de 2.0 por ciento a 1.6 por ciento trimestral anualizado.
Asimismo, se publicaron los inventarios mayoristas del mes de julio, los cuales se ubicaron en 904.9 mil millones de dólares, mostrando un ligero crecimiento de 0.3 por ciento mensual, ligando 4 meses consecutivos de crecimiento por primera vez desde agosto a noviembre del 2022 y ubicándose en su mayor nivel desde mayo del año pasado. Es importante resaltar que el crecimiento estuvo en línea con la expectativa del mercado.
A tasa anual, los inventarios mayoristas mostraron un crecimiento de 0.61 por ciento, cortando una racha de 11 meses consecutivos de contracciones anuales, algo que no se veía desde diciembre del 2020. Este comportamiento de los inventarios es consistente con un panorama de desaceleración económica en Estados Unidos.
En el mercado cambiario se observaron resultados mixtos, las divisas más depreciadas esta mañana: real brasileño, 1.33 por ciento; peso mexicano, 1.02 por ciento, y el peso chileno con 0.82 por ciento.
Las divisas más apreciadas en la sesión son: ringgit de Malasia, 0.77 por ciento; yuan chino, 0.40 por ciento, y el rand sudafricano con 0.26 por ciento.
En el mercado de commodities el precio del petróleo WTI inició la sesión con ganancia de 0.86 por ciento, cotizó en 75.16 dólares por barril. A diferencia de las divisas los precios del petróleo fueron beneficiados por la revisión al alza del PIB de Estados Unidos.
Asimismo, las presiones al alza se deben a la expectativa de una menor oferta de petróleo, pues los conflictos internos de Libia restringen su producción y exportaciones.
El mercado de capitales se tuvieron resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una ligera pérdida de 0.02 por ciento y el CSI 300 de Shanghái cayó 0.27 por ciento, ligó 4 sesiones a la baja y cerró en su menor nivel desde el 05 de Febrero. El Hang Seng de Hong Kong registró una ganancia de 0.53 por ciento.
En Europa se observaron ganancias por los datos de inflación positivos en varios países de la eurozona. El STOXX 600 registró un avance de 0.65 por ciento, el DAX alemán ganó 0.71 por ciento, el CAC 40 francés avanzó 0.83 por ciento y el FTSE 100 de Londres tuvo un avance de 0.46 por ciento.
En Estados Unidos, el Dow Jones registró una ganancia de 0.65 por ciento, el Nasdaq 100 avanzó 0.29 por ciento y el S&P 500 ganó 0.28 por ciento.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.67 y 19.99 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años subió 3.2 puntos base, ubicándose en 3.86 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.77 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.8836 a 1 mes, 20.3417 a 6 meses y 20.9060 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico Financiero
Banco Base