El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con apreciación de 0.17 por ciento o 3.1 centavos, cotiza 17.95 pesos, toca un máximo de 17.9981 y un nuevo mínimo del año 17.9328 pesos, no visto desde el 23 de Julio del 2024.
La apreciación del peso mexicano ocurre a la par del debilitamiento del dólar estadounidense de 0.23 por ciento, de acuerdo con su índice ponderado, tocando un mínimo no visto desde el 03 de Octubre.
El dólar se debilita por segunda sesión consecutiva, ante la inyección de liquidez a la economía y la publicación de datos económicos negativos en Estados Unidos.
El reporte de empleo evidencia que en Noviembre se crearon 64 mil posiciones laborales, de acuerdo con la encuesta de los establecimientos, por encima de la expectativa del mercado de 51 mil.
No obstante, se publicó también que en Octubre se destruyeron 105 mil empleos, la mayor pérdida desde Diciembre del 2020.
Asimismo, los datos de Agosto y Septiembre fueron revisados a la baja: en Agosto pasó de una destrucción de 4 mil a una destrucción de 26 mil, mientras que Septiembre pasó de una creación de 119 mil a 105 mil.
Por su parte, la encuesta a los hogares mostró un aumento en el número de desempleados de 228 mil (de Septiembre a Noviembre, ya que los datos de Octubre no fueron publicados por el cierre gubernamental), para ubicarse en 7.831 millones de desempleados, su mayor nivel desde Agosto del 2021.
La tasa de desempleo aumentó de 4.4 por ciento en Septiembre a 4.6 por ciento en Noviembre, aumenta por cuarto mes al hilo, su mayor nivel desde Septiembre del 2021.
Por otra parte, las ventas minoristas en Estados Unidos registraron en Octubre un ligero crecimiento mensual nominal de 0.03 por ciento, desacelerándose del 0.10 por ciento del mes anterior.
Al interior, 7 de las 12 categorías de negocios registraron crecimiento mensual en términos nominales, siendo las de mayor crecimiento: 1) tienda de deportes, libros y música (1.91 por ciento), 2) minoristas sin tienda física (1.80 por ciento) y 3) electrónicos y electrodomésticos (1.60 por ciento).
Por el contrario, las mayores contracciones mensuales se dieron en: 1) automóviles y autopartes (-1.62 por ciento), 2) materiales de construcción (-0.87 por ciento) y 3) estaciones de gasolina (-0.83 por ciento).
Por su parte, a tasa anual, las ventas minoristas crecieron 3.47 por ciento en términos nominales, su menor crecimiento desde mayo. Con esto, las ventas minoristas acumularon en los primeros diez meses del 2025 un crecimiento anual nominal de 4.30 por ciento.
Asimismo, el día de ayer las operaciones repo en Estados Unidos alcanzaron 16.81 mil millones de dólares, de las que 5.201 mil millones fueron a través de instrumentos del Tesoro adquiridos por la Reserva Federal.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas esta mañana: libra esterlina, 0.43 por ciento; florín húngaro, 0.41 por ciento; yen japonés, 0.38 por ciento; peso chileno, 0.34 por ciento, y el franco suizo con 0.31 por ciento.
Por su parte, las divisas más depreciadas: peso argentino, 0.74 por ciento; rupia india, 0.33 por ciento; won surcoreano, 0.32 por ciento; dólar taiwanés, 0.28 por ciento, y el peso colombiano con 0.25 por ciento.
La libra esterlina es la divisa más apreciada en la sesión, a pesar de que se publicaron datos negativos del mercado laboral.
En Octubre, la tasa de desempleo en Inglaterra se ubicó en 5.1 por ciento, liga 4 meses al hilo de incrementos, su mayor nivel desde Enero del 2021.
Por otro lado, los salarios mostraron un incremento anual de 4.6 por ciento, su menor incremento desde abril del 2022.
El mercado asigna una probabilidad de 92.1 por ciento de que el Banco de Inglaterra recortará su tasa en 25 puntos base el próximo 18 de Diciembre, aumenta desde 90.4 por ciento observado ayer.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.91 y 17.99 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales registran pérdidas generalizadas a nivel global y en la sesión asiática, el Nikkei japonés con caída de 1.56 por ciento, retrocede en 4 de las últimas 5 sesiones y cierra en su menor nivel desde el 02 de Diciembre.
Por su parte, el Hang Seng de Hong Kong registra una pérdida de 1.54 por ciento y el CSI 300 de Shanghái cae 1.20 por ciento.
En Europa, el STOXX 600 registra una caída de 0.08 por ciento, el DAX alemán muestra una pérdida de 0.39 por ciento, el CAC 40 francés pierde 0.06 por ciento y el FTSE 100 de Londres cae 0.45 por ciento.
Para Estados Unidos, el Dow Jones muestra una pérdida de 0.03 por ciento, el Nasdaq 100 cae 0.13 por ciento y el S&P 500 pierde 0.07 por ciento.
Cabe resaltar que la empresa Nasdaq solicitó a la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos extender su horario de cotización de sus plataformas bursátiles a 23 horas durante la semana laboral.
Por otro lado, en el mercado de materias primas, el precio del oro inicia la sesión en 4 mil 293 dólares por onza, con un retroceso de 0.28 por ciento.
Esto sucede como parte de una corrección a la baja, luego de que el oro ganó de manera consecutiva en las últimas 5 sesiones, toca un máximo de 4 mil 353 dólares por onza, suma un avance de 2.73 por ciento.
Lo mismo sucede con la plata, que comienza la sesión cotizando en 63.09 dólares por onza, un retroceso de 1.55 por ciento.
La plata muestra una corrección después de que ayer gana 3.51 por ciento.
El petróleo inicia la sesión cotizando en 55.90 dólares por onza, con una caída de 1.64 por ciento. Esto sucede luego de los comentarios de Trump, quien dijo que un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania está muy cerca de materializarse.
Un acuerdo entre ambos países abre la puerta al retiro de sanciones contra Rusia, incluyendo las petroleras, lo que llevaría al alza en la oferta global de crudo, presionando a la baja los precios.
Los precios del petróleo han perdido en 6 de las últimas 7 sesiones, suma un retroceso de 6.97 por ciento.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años se mantiene sin cambios en 4.17 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.57 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.0233 a 1 mes, 18.3127 a 6 meses y 18.7030 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller Pagaza
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
