El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con ligera apreciación de 0.01 por ciento, cotiza 18.38 pesos, toca un máximo de 18.4117 y un mínimo de 18.3581 pesos por una debilidad del billete verde ante aumento de expectativa de recorte en la Reserva Federal.
Por segunda sesión consecutiva se observa un debilitamiento del dólar estadounidense de 0.02 por ciento de acuerdo con el índice ponderado, ya que aumenta la probabilidad de que la Reserva Federal recortará la tasa de interés el 10 de Diciembre, al llegar a 82 por ciento, muy por encima del mínimo de la semana previa de 24.6 por ciento.
Esto se debe a que ayer se publicaron indicadores que muestran debilidad económica en Estados Unidos y a la especulación de que el Director del Consejo Económico Nacional, Kevin Hassett, podría ser nominado en Diciembre por Donald Trump para ocupar el cargo de presidente de la Reserva Federal.
Hasset ha expresado que se debería recortar la tasa de interés.
Ante la expectativa de que la Reserva Federal seguirá con recortes a la tasa de interés, hay mayor apetito por riesgo en el mercado financiero.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas esta mañana: dólar neozelandés, 0.80 por ciento; rublo ruso, 0.58 por ciento; rand sudafricano, 0.35 por ciento; dólar taiwanés, 0.33 por ciento; peso chileno, 0.32 por ciento, y el peso colombiano con 0.26 por ciento.
Las divisas más depreciadas: yen japonés, 0.40 por ciento; zloty polaco, 0.37 por ciento; won surcoreano, 0.36 por ciento; corona noruega, 0.20 por ciento; corona checa, 0.18 por ciento, y el florín húngaro con 0.13 por ciento.
El yuan chino se aprecia 0.06 por ciento y toca un nuevo mínimo de 7.0782 yuanes por dólar, no visto desde el 14 de Octubre del 2024, pues se mantiene el optimismo sobre la relación entre China y Estados Unidos, principalmente en materia comercial.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.29 y 18.43 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales registran ganancias generalizadas a nivel global, con la excepción del FTSE 100 de Londres que pierde 0.06 por ciento.
En la sesión asiática, el Nikkei japonés registra un avance de 1.85 por ciento, gana en 3 de las últimas 4 sesiones. El Hang Seng de Hong Kong con ganancia de 0.13 por ciento y el CSI 300 de Shanghái gana 0.61 por ciento.
En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia de 0.49 por ciento, el DAX alemán muestra un avance de 0.28 por ciento y el CAC 40 francés gana 0.43 por ciento.
En el mercado de futuros, en Estados Unidos, el Dow Jones muestra una ganancia de 0.09 por ciento, el Nasdaq 100 gana 0.36 por ciento y el S&P 500 avanza 0.22 por ciento.
El mercado de capitales del Reino Unido registra pérdidas, debido a que este día la Oficina de Responsabilidad Presupuestaria (OBR), publicó por error horas antes un nuevo paquete fiscal en el cual incluye un aumento sustancial en la recaudación de impuestos.
Para el año fiscal 2029-2030, esperan aumentar los impuestos en 26 mil millones de libras esterlinas. Para conseguirlo, congelarán por tres años los umbrales del impuesto sobre la renta y de las contribuciones al seguro nacional a partir de 2028-29, lo que generará 8 mil millones de libras adicionales de ingresos.
También se propone un “sacrificio salarial” a las pensiones (4.7 mil millones), elevar en 2 puntos porcentuales los impuestos sobre dividendos, ingresos por propiedades y ahorros (2.1 mil millones) y reducir la tasa principal para la deducción por depreciación al impuesto corporativo (1.5 mil millones).
Además, se implementará un nuevo cargo para vehículos eléctricos e híbridos enchufables desde 2028 (1.4 mil millones), cambios en la tributación en apuestas (1.1 mil millones) y una reducción del alivio por ganancias de capital en transferencias a propiedad de empleados (900 millones).
El paquete incluye también un recargo “mansion tax” para viviendas superiores a 2 millones de libras (400 millones) y medidas de administración tributaria y cobro de deudas que aportarán 2.3 mil millones al sector público.
La OBR espera un crecimiento económico promedio de 1.5 por ciento anual, lo que llevaría a la tasa de impuestos a ubicarse en 38 por ciento del PIB para el 2031, la mayor en registro.
En el mercado de commodities, el oro inicia la sesión en 4 mil 158 dólares por onza, con una ganancia de 0.68 por ciento.
El oro mantiene su inercia al alza ante la creciente expectativa de que la Reserva Federal de Estados Unidos anunciará un recorte en su tasa de interés el 10 de Diciembre.
Por el contrario, el petróleo WTI inicia la sesión en 57.82 dólares por barril, un retroceso de 0.21 por ciento.
El petróleo continúa presionado a la baja por noticias positivas en torno al acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 2.7 puntos base a 4.02 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.62 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.4435 a 1 mes, 18.7392 a 6 meses y 19.1243 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller Pagaza
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
