El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con apreciación de 0.27 por ciento o 4.9 centavos, cotiza 18.18 pesos, toca un máximo de 18.2408 y un mínimo de 18.1775 pesos, nuevo mínimo en el año y nivel no visto desde el 24 de Julio del 2024.
La apreciación del peso mexicano ocurre a la par de un debilitamiento del dólar estadounidense de 0.13 por ciento de acuerdo con el índice ponderado, pues el mercado prevé que la Reserva Federal recortará la tasa de interés el miércoles 10 de Diciembre.
Además, esta mañana el asesor económico de la Casa Blanca y probable nominado como próximo presidente de la Reserva Federal, Kevin Hasset, comentó que el impacto del cierre del gobierno sobre la economía será mayor a lo esperado anteriormente, por lo que es necesario que la Fed recorte la tasa de forma cautelosa.
Sin embargo, parte de la apreciación del peso también se debe a optimismo por el encuentro programado hoy entre la presidenta de México, Claudia Sheinbaum y el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, en el marco del sorteo para el Mundial de fútbol del 2026.
El evento está programado para las 11:00 horas del Centro de México y se prevé que haya una breve reunión entre ambos mandatarios.
También participará el primer ministro de Canadá, Mark Carney. Anteriormente las noticias sobre conversaciones entre Trump y Sheinbaum han estado acompañadas de comentarios positivos de Trump y acuerdos para aplazar la imposición de aranceles, con efectos positivos sobre la cotización del peso frente al dólar.
Por este motivo, no se descarta que el tono del encuentro y los comentarios que surjan a partir de este Viernes influyan sobre el desempeño del tipo de cambio.
El tipo de cambio se ha mantenido bajo debido a las operaciones de carry trade, en donde el diferencial de tasas de interés, la aversión de riesgos de los inversionistas y la percepción de riesgo sobre México, son muy relevantes.
En este contexto, serán relevantes los comentarios que vayan surgiendo de cara a la revisión del T-MEC que podrían aumentar la aversión al riesgo sobre México, comentarios de agencias calificadoras ante el elevado déficit fiscal de México y la incapacidad del gobierno de disminuirlo de acuerdo a lo proyectado inicialmente y la posibilidad de disminución de diferencial de tasas de interés de México con Estados Unidos y/o Japón.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas esta mañana: dólar australiano, 0.48 por ciento; rand sudafricano, 0.43 por ciento; shekel israelí, 0.37 por ciento; dólar neozelandés, 0.36 por ciento; dólar canadiense, 0.36 por ciento, y el florín húngaro con 0.27 por ciento.
Las divisas más depreciadas: rublo ruso, 0.75 por ciento; peso colombiano, 0.25 por ciento; lira turca, 0.12 por ciento; yen japonés, 0.05 por ciento; corona checa, 0.04 por ciento; dólar de Hong Kong, 0.03 por ciento, y la rupia india con 0.02 por ciento.
A pesar de la depreciación de la rupia india esta mañana, cotiza en 89.99 rupias por dólar y se ubica por debajo del máximo histórico de 90.4187 rupias alcanzado en la sesión del Jueves.
Sin embargo, no se pueden descartar presiones adicionales al alza para la cotización de la rupia, pues el principal determinante de esas depreciaciones en sesiones previas es la ausencia de un acuerdo comercial con Estados Unidos y la falta de progreso en negociaciones entre ambos países.
Además, en la sesión asiática el Banco de la Reserva de la India anunció un recorte de la tasa de interés de 25 puntos base a 5.25 por ciento.
De acuerdo con el banco central, esto fue posible debido a la baja inflación que en Octubre se ubicó en 0.25 por ciento anual, desacelerándose desde 4.26 por ciento al comienzo del año.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.11 y 18.31 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales registran ganancias entre los principales índices bursátiles a nivel global, con la excepción del Nikkei japonés con una pérdida de 1.05 por ciento en la sesión.
Las ganancias se deben a la expectativa de que la Fed recortará su tasa de interés la próxima semana.
En la sesión asiática, el Hang Seng de Hong Kong con avance de 0.58 por ciento y el CSI 300 de Shanghái gana 0.84 por ciento en la sesión.
En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia de 0.34 por ciento, el DAX alemán muestra un avance de 0.73 por ciento, el CAC 40 francés gana 0.35 por ciento y el FTSE 100 de Londres avanza 0.08 por ciento.
Los futuros en Estados Unidos, en el Dow Jones registran un avance de 0.10 por ciento, el Nasdaq 100 gana 0.29 por ciento y el S&P 500 avanza 0.16 por ciento.
En el mercado de materias primas, el precio del oro inicia la sesión en 4 mil 226 dólares por onza, con una ganancia de 0.46 por ciento.
El oro gana ante la debilidad del dólar, que pierde 0.13 por ciento. Un dólar débil hace más accesible al oro a tenedores de otras divisas.
A la par, la plata inicia la sesión cotizando en 58.07 dólares por onza, con una ganancia de 1.64 por ciento.
La plata muestra un rebote, luego de que ayer perdió 2.33 por ciento, su mayor caída diaria desde el 14 de Noviembre.
A pesar de esto, la plata se mantiene fuerte, cotizando cerca de su máximo histórico de 58.98 dólares por onza y mostrando un incremento en el año de 101.13 por ciento.
Por su parte, el cobre inicia la sesión cotizando en 11 mil 645 dólares por tonelada métrica, con una ganancia de 1.42 por ciento y toca un nuevo máximo histórico de 11 mil 664 dólares por tonelada métrica.
El cobre gana por temores de que el siguiente año no haya una oferta suficiente para satisfacer la demanda.
El petróleo WTI comienza la sesión en 59.16 dólares por onza, con un retroceso de 0.18 por ciento. El WTI cae luego de que durante el overnight se alcanzó un máximo de 59.78 dólares por barril, cerca del nivel clave de 60 dólares por barril.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 1.4 puntos base a 4.11 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.57 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.2413 a 1 mes, 18.5395 a 6 meses y 18.9245 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller Pagaza
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
