El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión en 18.84 pesos, tuvo depreciación de 0.90 por ciento o 16.9 centavos, la segunda más alta en la apertura cambiaria de este día, tocó un mínimo de 18.6574 y un máximo de 18.8738 pesos por un fortalecimiento del yen japonés que afecta directamente al peso mexicano.
Las presiones al alza para el tipo de cambio se deben a que en la Encuesta Mensual de Empresas Comerciales (EMEC) de México, mostró que en Junio, las ventas minoristas cayeron 0.50 por ciento mensual, sumó ahora 2 meses consecutivos a la baja, de acuerdo con cifras ajustadas por estacionalidad.
El comercio al por menor en México ha mostrado retrocesos en 13 de los últimos 17 meses. Además, el crecimiento de Mayo fue revisado a la baja, pasando de 0.07 por ciento a -0.04 por ciento.
A tasa anual, las ventas minoristas se contrajeron 2.79 por ciento, siendo la primera caída desde Enero de este año y la mayor desde Diciembre del 2020.
En el primer semestre del año, el comercio al por menor en México muestra un retroceso acumulado de 0.33 por ciento con respecto al mismo periodo del 2023.
Este dato representa un deterioro significativo en comparación con los crecimientos acumulados de 7.19 por ciento y 4.72 por ciento registrados en el mismo periodo del 2022 y 2023.
Además, el yen japonés se apreció 0.26 por ciento y cotizó en 146.21 yenes por dólar. El peso mexicano sigue con una relación inversa con el yen, ya que al apreciarse esta divisa, se reduce el atractivo de realizar operaciones de carry trade que favorecían al peso.
De acuerdo a personas con conocimiento del tema, el gobierno de México prepara la emisión de deuda soberana en yenes japoneses (bonos Samurai). Se dice que la emisión será en 6 tramos con vencimientos que oscilan entre 3 y 20 años y tendrían el objetivo de aprovechar que las tasas de colocación en yenes japoneses aún son bajas.
No obstante, el dólar estadounidense se debilita 0.08 por ciento, de acuerdo con el índice ponderado, lo que permite que la mayoría de las divisas ganaron terreno, las más apreciadas fueron la rupia de Indonesia con 0.76 por ciento; corona sueca, 0.54 por ciento; dólar neozelandés, 0.47 por ciento; corona noruega, 0.46 por ciento; franco suizo, 0.43 por ciento; peso chileno, 0.375; florín húngaro, 0.35 por ciento, y el yen japonés con 0.26 por ciento.
Las divisas más depreciadas fueron: rublo ruso, 1.70 por ciento; peso mexicano, 0.90 por ciento; rand sudafricano, 0.58 por ciento; real brasileño, 0.53 por ciento; lira turca, 0.24 por ciento; shekel israelí, 0.24 por ciento; peso colombiano, 0.20 por ciento, y el dólar de Hong Kong con 0.02 por ciento.
En el mercado de commodities, las tensiones geopolíticas, la desaceleración económica de China, el debilitamiento del dólar y la expectativa de que la Reserva Federal tendrá una política monetaria mas flexible ha llevado a que el oro toque un nuevo máximo histórico de 2,529.28 dólares por onza.
El oro ganó 0.80 por ciento y cotizó en 2 mil 524.33 dólares por onza. El mercado se mantiene a la espera de los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, a fines de esta semana, en el simposio anual de Jackson Hole, en Wyoming. El mercado también estará atento a las solicitudes de apoyo por desempleo del jueves.
El mercado de capitales tuvo pérdidas a nivel global, con la excepción del Nikkei japonés que registró una ganancia de 1.80 por ciento, luego de haber caído 1.77 por ciento en la sesión anterior. El CSI 300 de Shanghái mostró una pérdida de 0.72 por ciento, cortó una racha en la que acumuló 3 sesiones al alza, mientras que el Hang Seng perdió 0.33 por ciento.
En Europa, el STOXX 600 tuvo una caída de 0.27 por ciento, el CAC 40 francés perdió 0.08 por ciento, el DAX alemán cayó 0.15 por ciento y el FTSE 100 de Londres tuvo una pérdida de 0.89 por ciento.
En Estados Unidos, el Dow Jones registró una pérdida de 0.11 por ciento, el Nasdaq 100 cayó 0.03 por ciento y el S&P 500 perdió 0.01 por ciento.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.74 y 18.95 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 3.4 puntos base, ubicándose en 3.83 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.67 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.9183 a 1 mes, 19.3648 a 6 meses y 19.8910 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico Financiero
Banco Base