El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con depreciación de 0.31 por ciento o 6.1 centavos, cotizó 19.35 pesos, tocó un mínimo de 19.1426 y un máximo de 19.3541 pesos, el peso mexicano fue la tercera divisa con retroceso al comienzo de la sesión, a pesar de que en el mercado financiero global se observa un mayor apetito por riesgo.
De hecho, las dos divisas más depreciadas son el yen japonés con 0.70 por ciento y el franco suizo con 0.37 por ciento, consideradas activos refugio, seguidas del peso mexicano con 0.31 por ciento y el peso argentino con 0.09 por ciento.
La debilidad del peso puede estar relacionada a la aversión al riesgo por factores internos, como la reciente aprobación de la reforma al Poder Judicial, la incertidumbre sobre la capacidad del gobierno para reducir el déficit presupuestario en 2025 y el riesgo de recorte a la calificación crediticia.
A esto se agrega el proceso electoral en Estados Unidos que podría generar volatilidad del tipo de cambio durante Octubre y Noviembre.
La agencia calificadora Moody’s advirtió que si Donald Trump gana las elecciones e impone aranceles del 10 por ciento a las importaciones provenientes de México, se ocasionaría una recesión en 2025.
Las divisas más apreciadas esta mañana: ringgit de Malasia con 0.88 por ciento; corona noruega, 0.75 por ciento; real brasileño, 0.67 por ciento; rupia de Indonesia, 0.67 por ciento; dólar australiano, 0.66 por ciento, y el shekel israelí con 0.50 por ciento.
El dólar mostró un retroceso de 0.09 por ciento de acuerdo con el índice ponderado. La debilidad del dólar se debe a la decisión de la Reserva Federal de iniciar el ciclo de recortes a la tasa de interés, con un ajuste de 50 puntos base, así como la expectativa de que recortará la tasa en otros 50 puntos base antes de que termine el año.
El nerviosismo sobre la posibilidad de una recesión en Estados Unidos se moderó, pues en ese país se publicaron las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana terminada el 14 de Septiembre, tuvo una caída de 12 mil respecto a la semana anterior para ubicarse en 219 mil, por debajo de la expectativa del mercado de 229 mil y en su menor nivel desde la cuarta semana de Abril de este año.
Por otro lado, las solicitudes continuas de apoyo por desempleo mostraron una disminución de 14 mil en la semana del 7 de septiembre para ubicarse en 1.829 millones, por debajo de la expectativa del mercado de 1.847 millones.
Para fines de comparación, las solicitudes continuas de la misma semana hace un año se ubicaron en 1.793 millones, lo que implica un crecimiento anual de 2.01 por ciento.
Por su parte, en Septiembre el índice de actividad manufacturera de la Reserva Federal de Filadelfia se ubicó en 1.7 puntos, 8.7 puntos arriba respecto al mes anterior, refleja un mejoramiento en las condiciones de ese sector. Es importante mencionar que un valor positivo (por encima de 0) indica crecimiento en las condiciones del sector manufacturero, mientras que un valor negativo señala un deterioro.
El optimismo se extendió al mercado de capitales que registró ganancias desde la sesión asiática, impulsado por la decisión de la Reserva Federal de recortar la tasa en 50 puntos base.
En Asia, el Nikkei 225 de Japón registró una ganancia de 2.13 por ciento, ligó 2 sesiones al alza por primera vez desde el 2 de Septiembre. El Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 2.00 por ciento, sumó 5 sesiones de ganancias y cerró en su mayor nivel desde el 15 de Julio. El CSI 300 de Shanghái ganó 0.79 por ciento, registró 2 sesiones al alza por primera vez desde el 19 de Agosto.
En Europa, el STOXX 600 tuvo una ganancia de 1.34 por ciento, el DAX alemán avanzó 1.62 por ciento, alcanzó un nuevo máximo histórico en la sesión de 19 mil 044.96 puntos. El CAC 40 francés ganó 1.99 por ciento y el FTSE 100 de Londres creció 0.99 por ciento.
En Estados Unidos, el Dow Jones registró una ganancia de 1.11 por ciento, el Nasdaq 100 avanzó 2.14 por ciento y el S&P 500 ganó 1.56 por ciento.
En el mercado de materias primas, el precio del oro muestra un avance de 0.85 por ciento y cotiza en 2 mil 580.65 dólares por onza, debido al debilitamiento del dólar frente a sus principales cruces, lo que vuelve más atractiva la compra de oro pues cotiza en dólares.
En este contexto, el precio del oro podría seguir con nuevos máximos históricos en este año por el optimismo en los mercados financieros y a que se moderó el nerviosismo relacionado al crecimiento económico de Estados Unidos, el precio del petróleo que también muestra una ganancia, el WTI avanzó 1.24 por ciento y cotizó en 71.79 dólares por barril, acumuló una ganancia en la semana de 4.57 por ciento.
Las ganancias del precio del petróleo también están impulsadas por la publicación semanal de la EIA en Estados Unidos, en donde los inventarios registraron una caída de 1.63 millones de barriles la semana pasada, caída mucho mayor a la esperada por el mercado de 100 mil barriles.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.24 y 19.56 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 4.3 puntos base a 3.74 por ciento.
Mercado de Derivado
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.94 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.4310 a 1 mes, 19.8833 a 6 meses y 20.4267 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico Financiero
Banco Base