El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión como la segunda más apreciada con un avance de 0.69 por ciento o 14.2 centavos, cotizó 20.43 pesos por la expectativa de los ajustes necesarios en la política monetaria.
El peso mexicano se ubica como la segunda divisa más apreciada en la canasta amplia de principales cruces, por detrás del real brasileño que avanza 0.97 por ciento, seguido de la corona sueca con 0.44 por ciento, el peso colombiano con 0.41 por ciento, la libra esterlina con 0.18 por ciento y el peso chileno con 0.15 por ciento.
En el mercado cambiario no se observa un patrón claro entre las divisas que ganaron terreno, el desempeño es mixto entre economías avanzadas, emergentes y países productores de materias primas.
La apreciación del peso se debe a la expectativa de que Banco de México probablemente seguirá subiendo su tasa de interés al ritmo que sea necesario para evitar que se contaminen las expectativas de inflación, luego de que ayer la Junta de Gobierno anunció un incremento a la tasa objetivo de 50 puntos base a 6.0 por ciento.
Otro factor que también contribuye moderadamente con la recuperación del peso es el precio del petróleo. El WTI inició la sesión en 91.09 dólares por barril, un aumento de 1.35 por ciento, debido a la publicación del reporte mensual de la Agencia Internacional de la Energía (IEA, por sus siglas en inglés), en el que menciona que la alianza de la OPEP+ ha sido incapaz de restablecer por completo la producción. Se estima que para finales del 2022 el déficit entre la cantidad de petróleo que debía haber producido y lo que realmente produjo desde principios de 2021 podría ascender a 1 millón de barriles diario.
La menor producción y el amplio consumo ha llevado a los inventarios de petróleo de la OCDE a reducirse en 60 millones de barriles en Diciembre a 255 millones de barriles por debajo del promedio de 5 años y en su nivel más bajo en 7 años.
Finalmente, la IEA revisó al alza su previsión de crecimiento de la oferta de petróleo en Estados Unidos en 2022 en 240 mil barriles diarios, por lo que ahora estima un crecimiento de 1.2 millones de barriles diarios. De concretarse esto último, podría ayudar a que se frene el incremento en los precios del crudo.
En cuanto a noticias relevantes, en Rusia el banco central subió su tasa de interés en 100 puntos base a 9.5 por ciento.
En el último año, el banco central ha subido la tasa un total 525 puntos base, partiendo de un nivel de 4.25 por ciento.
Asimismo, en los últimos 12 meses, en tres ocasiones los incrementos a la tasa han sido de 100 puntos base. El anuncio fue a las 4:30 horas del centro de México, pero no tuvo un efecto favorable sobre el rublo ruso, que muestra una depreciación de 0.73 por ciento.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.38 y 20.59 pesos por dólar.
El euro inició la sesión con una depreciación de 0.18 por ciento, cotizó en 1.1407 dólares, mientras que la libra se apreció en 0.17 por ciento, cotizó en 1.3580 dólares.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años aumenta en 2.8 puntos base a 2.00 por ciento. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años se mantiene prácticamente sin cambios en 7.56 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.55 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.759 por ciento y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.5221 a 1 mes, 21.1035 a 6 meses y 21.8588 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE