El tipo de cambio peso-dólar cerró la semana del 02 al 06 de Diciembre con una apreciación de 0.91 por ciento o 18.6 centavos, cotizó en promedio 20.19 pesos, tocó un máximo de 20.6024 y un mínimo de 20.1035 pesos, nivel no visto desde el 19 de Noviembre.
La apreciación del peso mexicano se debe a que en la semana se fortaleció la expectativa que la Reserva Federal recortará la tasa de interés en 25 puntos base el próximo 18 de Diciembre.
El mercado reaccionó principalmente a la publicación de indicadores de empleo de Estados Unidos que señalan la debilidad del mercado laboral.
Las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana terminada el 30 de Noviembre aumentaron en 9 mil respecto a una semana previa. Las solicitudes se ubicaron en 224 mil, por encima de la expectativa del mercado de 215.6 mil.
Por su parte, la encuesta de los hogares mostró que en Estados Unidos se destruyeron 355 mil empleos en Noviembre, ligó 2 meses consecutivos de caídas en los que acumula una destrucción de 723 mil, la mayor para un periodo de 2 meses desde Abril del 2020.
A la par, el número de desempleados subió en 161 mil, registró 2 meses al alza y presionó la tasa de desempleo a 4.2 por ciento, la mayor tasa desde Agosto.
La tasa de subocupación, que incluye a personas que trabajan medio tiempo y tienen disposición a trabajar más horas, aumentó 0.1 puntos porcentuales a 7.8 por ciento, su mayor tasa desde agosto.
Debido a estas publicaciones, el mercado pasó de descontar un recorte de 16 puntos base en la tasa de la Reserva Federal al cierre de la semana pasada, a un recorte de 22 puntos base al cierre de esta semana.
En la sesión del viernes, Michelle Bowman, gobernadora de la Fed, reiteró que prefiere continuar “con precaución” los recortes, debido a que la inflación se encuentra todavía por encima del 2 por ciento objetivo de la Fed.
Por otro lado, Austan Goolsbee, presidente de la Fed de Chicago, tiene confianza de que la inflación se dirige al 2 por ciento objetivo y que los datos actuales de empleo e inflación no justifican hacer una pausa el 18 de Diciembre.
Estos comentarios también fueron consistentes con la expectativa de recortes de la tasa de interés en Diciembre, lo que repercutió en la apreciación del peso.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas en la semana fueron el rublo ruso con 5.59 por ciento; shekel israelí, 1.33 por ciento; sol peruano, 1.13 por ciento; peso mexicano, 0.91 por ciento; ringgit de Malasia, 0.60 por ciento, y el peso colombiano con 0.56 por ciento.
Las divisas más depreciadas en la semana fueron: dólar australiano, 1.95 por ciento; won surcoreano, 1.83 por ciento; real brasileño, 1.75 por ciento; dólar neozelandés, 1.47 por ciento; corona noruega, 1.33 por ciento, y el dólar canadiense con 1.11 por ciento.
En las divisas relevantes, destacó que el euro se depreció 0.18 por ciento, el yen japonés perdió 0.15 por ciento y la libra esterlina avanzó 0.02 por ciento.
En el acumulado del año, las divisas más depreciadas son el peso argentino con 25.27 por ciento; real brasileño, 25.20 por ciento; peso mexicano, 18.96 por ciento; lira turca, 17.78 por ciento; peso colombiano, 13.75 por ciento, y el florín húngaro con 13.03 por ciento.
Las divisas más apreciadas en el año: ringgit de Malasia, 3.80 por ciento; rand sudafricano, 1.85 por ciento; shekel israelí, 1.05 por ciento; dólar de Hong Kong, 0.40 por ciento, y la libra esterlina con 0.05 por ciento.
Mercados, empresas y valores
En los principales índices burstátiles la semana cerró con ganancias a nivel global, con la excepción del Dow Jones que cayó 0.60 por ciento en la semana.
Las ganancias se deben al optimismo del mercado de que la Fed recortará la tasa el próximo 18 de Diciembre. El Nasdaq Composite registró una ganancia de 3.34 por ciento, la mayor desde la segunda semana de Noviembre, alcanzó un nuevo máximo histórico de 19 mil 863.14 puntos.
El S&P 500 registró una ganancia de 0.96 por ciento, ligó 3 semanas al alza y alcanzó un nuevo máximo histórico de 6 mil 099.97 puntos. Al interior, solo 3 sectores registraron ganancias: consumo discrecional (+5.85 por ciento), servicios de comunicación (+4.11 por ciento) y tecnologías de la información (+3.35 por ciento).
En el mercado de futuros de Chicago, en la semana del miércoles 27 de Noviembre al Martes 3 de Diciembre, las posiciones especulativas netas a la espera de una apreciación del peso subieron en 726 contratos, para ubicarse en 4 mil 184 contratos, cada uno de 500 mil pesos. Este incremento se debe a un ajuste, pues en las 4 semanas previas las posturas netas a favor del peso cayeron en 31 mil 587 contratos o 90.13 por ciento.
En Europa, el STOXX 600 registró una ganancia de 2.00 por ciento, ligó 3 semanas al alza, la mayor ganancia para una semana desde la última de Septiembre.
El DAX alemán mostró un avance en la semana de 3.86 por ciento, registró 3 semanas al alza y alcanzó un nuevo máximo histórico de 20 mil 425.86 puntos.
Por su parte, el FTSE 100 de Londres ganó 0.26 por ciento, sumó 3 semanas de ganancias, algo que no ocurría desde Agosto.
En México, el IPC de la BMV cerró la semana con una ganancia de 3.08 por ciento, cortó una racha de 3 semanas a la baja, el mayor avance desde la segunda semana de Julio. Al interior, resaltaron las ganancias de las emisoras: Grupo Aeroportuario del Centro (+15.94 por ciento), Qualitas (+13.58 por ciento), Banregio (+9.63 por ciento), Walmex (+6.27 por ciento) e Industrias Peñoles (+5.62 por ciento).
En la semana, el euro tocó un mínimo de 1.0461 y un máximo de 1.0630 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2617 y un máximo de 1.2811 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 21.2726 y un máximo de 21.6341 pesos por euro.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico Financiero
Banco Base