Pesos y Dólares
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con apreciación de 0.30 por ciento o 5.2 centavos, cotiza 17.29 pesos, toca un máximo de 17.3706 y un mínimo de 17.2569 pesos.
La apreciación del peso mexicano ocurre a la par del debilitamiento del dólar de 0.21 por ciento de acuerdo con el índice ponderado, al moderarse la aversión al riesgo asociada a la guerra en Oriente Medio.
De acuerdo con medios, el gobierno de Estados Unidos ha propuesto una suspensión temporal de las sanciones al petróleo de Irán, lo que podría ser un paso para lograr un acuerdo de paz que a su vez permita la reapertura del estrecho de Ormuz.
Es importante señalar que la propuesta no ha sido confirmada por Estados Unidos, por lo que persiste la cautela en los mercados.
El domingo, Donald Trump reiteró sus amenazas, señalando que el reloj está corriendo para Irán y «más vale que se muevan rápido o no quedará nada de ellos».
Por este motivo, no pueden descartarse nuevos episodios de aversión al riesgo en el mercado financiero global relacionados con la guerra.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas esta mañana: real brasileño, 0.80 por ciento; shekel israelí, 0.78 por ciento; peso chileno, 0.71 por ciento; rublo ruso, 0.69 por ciento; dólar neozelandés, 0.65 por ciento, y el rand sudafricano con 0.61 por ciento.
Las divisas más depreciadas: rupia de Indonesia, 1.08 por ciento; ringgit de Malasia, 0.45 por ciento; rupia india, 0.40 por ciento; lira turca, 0.16 por ciento; dólar taiwanés, 0.03 por ciento, y el yen japonés con 0.01 por ciento.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.23 y 17.33 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales muestra resultados mixtos, registran pérdidas en la sesión asiática. El Nikkei japonés con caída de 0.97 por ciento, liga 3 sesiones a la baja. El Hang Seng de Hong Kong con una pérdida de 1.11 por ciento y el CSI 300 de Shanghái cae 0.54 por ciento.
En Europa y Estados Unidos, se observan ganancias ante el optimismo sobre la posible suspensión de sanciones al petróleo de Irán.
El STOXX 600 registra un avance de 0.71 por ciento, el DAX alemán muestra una ganancia de 1.63 por ciento, el CAC 40 francés avanza 0.34 por ciento y el FTSE 100 de Londres gana 0.94 por ciento.
En Estados Unidos, el Dow Jones registra una ganancia de 0.09 por ciento, el Nasdaq Composite avanza 0.49 por ciento y el S&P 500 gana 0.22 por ciento.
En el mercado de materias primas, los precios de los energéticos tienen un desempeño mixto. El petróleo WTI inicia la sesión en 105.06 dólares por barril, con un retroceso de apenas 0.34 por ciento. Este hidrocarburo cae luego de que la semana pasada acumuló un avance de 10.48 por ciento.
En este sentido, el precio se mantiene elevado, pues con respecto al comienzo de la guerra acumula una ganancia de 58.38 por ciento.
El Brent empieza la sesión en 109.50 dólares por barril, con un avance de 0.22 por ciento, gana en 6 de las últimas 7 sesiones y acumula un avance de 9.43 por ciento en ese periodo.
Además, este día el commodity toca un máximo de 112 dólares por barril, su nivel más alto desde el 05 de Mayo. Así, suma una ganancia de 52.67 por ciento con respecto a su nivel del 27 de Febrero.
El gas natural en Estados Unidos comienza la sesión en 3.08 dólares por millón de BTU, con una ganancia de 4.12 por ciento y suma 4 sesiones al alza. Con esto, el gas en Estados Unidos toca un máximo de 3.09 dólares por millón de BTU, su mayor nivel desde el 31 de Marzo.
En Estados Unidos el gas natural ya muestra un avance de 0.56 por ciento frente a su nivel previo al comienzo de la guerra.
El gas natural en Europa comienza la sesión en 50.38 euros por MWh, con un avance de 0.41 por ciento y acumula 7 sesiones consecutivas de ganancias.
Además, esta materia prima toca un máximo de 52.44 euros por MWh, nivel no visto desde el 07 de Abril. El precio del gas en Europa se ubica en un nivel muy elevado, pues con respecto al inicio de la guerra acumula una ganancia de 59.05 por ciento.
Por su parte, los metales preciosos inician la sesión con ganancias generalizadas. El oro cotiza en 4 mil 564 dólares por onza, con un avance de 0.54 por ciento. Esto sucede luego de que este metal perdiera en las 4 sesiones anteriores.
La plata cotiza en 77.12 dólares por onza, con un alza de 1.48 por ciento. No obstante, esto es parte de una corrección, luego de que el Viernes este commodity bajara 9.02 por ciento, su mayor contracción diaria desde el 12 de Febrero, previo al comienzo de la guerra.
Debido a que la guerra persiste y los precios de las materias primas se mantienen elevados, al comienzo de la semana se observaron presiones al alza sobre tasas de interés de largo plazo, consistentes con la expectativa de presiones inflacionarias a nivel global.
En Estados Unidos, la tasa de los bonos del Tesoro a 30 años subió a 5.1564 por ciento, nivel no visto desde octubre del 2023. En Japón, la tasa a 30 años alcanzó 4.2140 por ciento, nuevo máximo en registro.
Debido al optimismo esta mañana por la posibilidad de que Estados Unidos suspenda las sanciones al petróleo de Irán, las tasas de interés de instrumentos del Tesoro mostraron una corrección a la baja.
La tasa de los bonos a 30 años baja 1 punto base a 5.11 por ciento (luego de tocar el máximo de 5.1564 por ciento), mientras que la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 2.5 puntos base a 4.57 por ciento.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 2.5 puntos base a 4.57 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.61 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.3336 a 1 mes, 17.5596 a 6 meses y 17.8654 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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