Pesos y Dólares
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con depreciación de 0.08 por ciento o 1.3 centavos, cotiza 17.37 pesos, toca un mínimo de 17.3562 y un máximo de 17.4397 pesos, no visto desde el 05 de Mayo.
La depreciación del peso mexicano ocurre a pesar de un debilitamiento del dólar estadounidense de 0.02 por ciento de acuerdo con el índice ponderado.
El dólar cae tras la publicación de varios indicadores económicos en Estados Unidos. Destaca el índice de precios del consumo personal (PCE deflator), el dato preferido para monitorear la inflación por parte de la Reserva Federal, que mostró un incremento mensual de 0.40 por ciento en Abril, en línea con la expectativa del mercado y desacelera desde lo observado en Marzo (0.66 por ciento).
A tasa anual, se ubicó en 3.77 por ciento, se acelera por segundo mes consecutivo y llega a su mayor nivel desde Mayo del 2023.
Por otro lado, el índice subyacente con una inflación mensual de 0.24 por ciento, queda ligeramente por debajo de la expectativa del mercado de 0.30 por ciento, la menor inflación mensual desde Noviembre del año pasado.
Sin embargo, a tasa anual, la inflación subyacente se acelera por segundo mes al hilo a 3.29 por ciento, la mayor desde Noviembre del 2023.
En cuanto al ingreso disponible, mostró un crecimiento nominal de 0.00 por ciento mensual en Abril, muy por debajo de la expectativa del mercado de 0.42 por ciento.
En términos reales, mostró una contracción de 0.48 por ciento mensual, la más profunda desde mayo del 2025, llevándolo a tasa anual a -1.10 por ciento, su mayor caída desde Noviembre del 2022.
Sin embargo, el consumo personal real mostró un crecimiento de 0.11 por ciento mensual y 2.10 por ciento anual.
El aumento en el consumo personal real en abril, a pesar de la caída en el ingreso real, se debió a la disminución de 17.96 por ciento en los ahorros, la mayor contracción desde Marzo del 2022. Con esto, la tasa de ahorro disminuyó de 3.2 por ciento a 2.6 por ciento, la menor desde Junio del 2022.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas esta mañana: rand sudafricano, 0.13 por ciento; dólar neozelandés, 0.10 por ciento; rublo ruso, 0.10 por ciento; real brasileño, 0.10 por ciento, y la corona checa con 0.09 por ciento.
Las divisas más depreciadas: peso colombiano, 0.24 por ciento; ringgit de Malasia, 0.21 por ciento; dólar australiano, 0.18 por ciento; won surcoreano, 0.16 por ciento, y el florín húngaro con 0.14 por ciento.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.29 y 17.49 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales muestra pérdidas generalizadas a nivel global, ante el nerviosismo sobre los ataques en Medio Oriente.
En la sesión asiática, el Nikkei japonés registra una pérdida de 0.47 por ciento, luego de alcanzar un nuevo máximo histórico durante la sesión de ayer.
Por su parte, el Hang Seng de Hong Kong cae 1.27 por ciento, suma 3 sesiones al hilo de caídas y cierra en su menor nivel desde el 31 de Marzo.
En Europa, el STOXX 600 registra una caída de 0.52 por ciento, el DAX alemán muestra una pérdida de 0.45 por ciento, el CAC 40 francés cae 0.47 por ciento y el FTSE 100 de Londres pierde 0.87 por ciento.
Los mercados estadounidenses se contraen, el Dow Jones registra una pérdida de 0.17 por ciento, el Nasdaq Composite cae 0.02 por ciento y el S&P 500 pierde 0.03 por ciento.
Las tensiones por el conflicto de Irán impulsan nuevamente los precios de los energéticos. El petróleo WTI inicia la sesión en 90.72 dólares por barril, con un avance de 2.30 por ciento. Como parte de un rebote, luego de que este commodity perdiera en 5 de las últimas 6 sesiones.
Con respecto al 27 de Febrero, el WTI acumula un incremento de 36.97 por ciento.
El petróleo Brent comienza la sesión en 96.14 dólares por barril, con una ganancia de 1.96 por ciento. Esta materia prima muestra una corrección al alza luego de haber perdido en 5 de las últimas 7 sesiones y de que ayer tocara un mínimo de 94.13 dólares por barril, su menor nivel desde el 22 de Abril.
En este contexto, el Brent acumula un aumento de 34.34 por ciento con respecto al inicio de la guerra.
El gas natural en Europa empieza la sesión en 48.15 euros por MWh, un incremento de 3.74 por ciento. Este commodity también muestra un rebote, tras haber caído en 5 de las últimas 6 sesiones y haber tocado un mínimo de 44.79 euros por MWh ayer, su menor nivel desde el 11 de Mayo.
A pesar de esto, su precio se mantiene elevado, pues con respecto al 27 de Febrero aún suma un avance de 54.51 por ciento.
En Estados Unidos el gas natural inicia la sesión en 3.06 dólares por millón de BTU, con un retroceso de 1.07 por ciento, su tercera contracción en las últimas 4 sesiones.
A diferencia de los demás commodities, el gas en Estados Unidos muestra un rezago de 8.09 por ciento frente a su nivel previo al comienzo de la guerra.
Los metales preciosos extienden sus pérdidas. El oro empieza la sesión cotizando en 4,427 dólares por onza, con un retroceso de 0.61 por ciento y registrando su quinta caída en las últimas seis sesiones. Por su parte, la plata cotiza en 73.84 dólares por onza, con un descenso de 1.06 por ciento, su tercera contracción al hilo y tocando un mínimo de 71.80 dólares por onza, nivel no visto desde el 30 de Abril.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años disminuye 0.2 puntos base a 4.48 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.62 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.4110 a 1 mes, 17.6349 a 6 meses y 17.9131 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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