Peso mexicano
El tipo de cambio peso-dólar cierra la sesión con depreciación de 0.75 por ciento u 13.0 centavos, cotiza 17.52 pesos, toca un mínimo de 17.3751 y un máximo de 17.5448 pesos por dólar y termina como la tercera divisa más depreciada en la sesión por lo sucedido con Toyota y las medidas contra el petróleo de Irán..
La depreciación del peso mexicano se debe a que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, celebra a través de su red social la decisión de Toyota de trasladar gran parte de la producción de su camioneta Tacoma desde México hacia Texas, como parte de una expansión de 3 mil 600 millones de dólares en su planta de San Antonio que prevé generar cerca de 2 mil empleos.
El mandatario califica el anuncio como una muestra de que su política arancelaria está funcionando, luego de que la automotriz japonesa hiciera referencia explícita al T-MEC dentro de su comunicado, en un contexto en el que la administración estadounidense decidió no renovar el acuerdo en su forma actual el pasado 01 de Julio.
Estos comentarios resultan relevantes debido a que reflejan que la política arancelaria tiene como objetivo incrementar las inversiones en Estados Unidos, aun cuando ello tenga un impacto sobre economías vecinas como México, lo que implica un panorama negativo en el contexto de la revisión del T-MEC que se encuentra en curso.
En dicha revisión, se especula que Estados Unidos busca endurecer las reglas de origen del sector automotriz al elevar el contenido regional de 75 por ciento a 82 por ciento, con la condición de que la mitad de ese valor se produzca en territorio estadounidense.
La próxima ronda de negociaciones bilaterales entre Estados Unidos y México está programada para la semana del 20 de Julio, lo que mantiene la incertidumbre sobre el futuro de la integración productiva de la región y también afecta el desempeño del peso mexicano.
Esta decisión de Toyota de transferir la producción de su camioneta Tacoma de Tijuana a San Antonio, Texas, reducirá la producción de vehículos ligeros en México en 7.43 por ciento (proporción que representó la Tacoma respecto al total nacional en Junio), mientras que las exportaciones de vehículos ligeros disminuirán en 8.15 por ciento (proporción que representó la Tacoma respecto a las exportaciones totales en Junio).
Esto también representará una salida de inversión extranjera directa de México y pérdidas de empleos formales. Con la transferencia de la planta de producción de la Tacoma también habrá efectos indirectos en las cadenas de suministro de México y Estados Unidos, que podrían desvincularse.
Esta decisión de Toyota se presenta después de que Estados Unidos decidiera optar por revisiones anuales del T-MEC, en un contexto donde además en México hay incertidumbre por la reforma al Poder Judicial, incremento en costos laborales y la inseguridad pública representa un riesgo.
También por un fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.16 por ciento, de acuerdo con su índice ponderado. El dólar corta una racha de 3 sesiones consecutivas de caídas por una mayor expectativa de que la Reserva Federal mantendrá una postura restrictiva durante el resto del año.
Este día se publica la Encuesta de Expectativas de los Consumidores de la Reserva Federal de Nueva York correspondiente a Junio. Destaca que la expectativa de inflación a un año aumentó de 3.46 por ciento en mayo a 3.67 por ciento, alcanza su mayor nivel desde Septiembre de 2023.
Este incremento ocurre a pesar de que el conflicto en Medio Oriente concluyó el 17 de Junio, lo que sugiere que las presiones inflacionarias continúan como una preocupación para los consumidores.
Asimismo, la expectativa sobre los precios de la gasolina para los próximos 12 meses cae de 4.96 por ciento a 1.46 por ciento, mientras que la correspondiente a las rentas aumentó de 7.41 por ciento a 8.28 por ciento, señal de que las presiones inflacionarias podrían estar desplazándose hacia componentes de la inflación subyacente.
El componente de vivienda representa 35.24 por ciento de la inflación al consumidor en Estados Unidos.
Por otro lado, la encuesta mostró una mejora en las expectativas de los hogares respecto al mercado laboral y su situación financiera. La probabilidad percibida de perder el empleo disminuyó de 15.12 por ciento a 14.14 por ciento, mientras que la probabilidad de incumplir con el pago mínimo de la deuda durante los próximos tres meses cayó a 10.81 por ciento, su menor nivel desde abril de 2023.
Los resultados reflejan que, a pesar del deterioro en las expectativas de inflación, los consumidores mantienen una percepción relativamente favorable sobre la solidez del mercado laboral y sus finanzas personales.
Asimismo, el mercado está a la espera a la publicación de las minutas de la última decisión de política monetaria de la Fed que se publicarán el día de mañana a las 12:00 horas. Cabe recordar que serán las primeras minutas del presidente, Kevin Warsh.
Además, por un incremento en la aversión al riesgo global, luego de que el Departamento del Tesoro de Estados Unidos revocó la licencia que permitía la venta de petróleo iraní, en respuesta a los recientes ataques contra buques petroleros en el estrecho de Ormuz, presuntamente realizados por Irán.
La medida pone en riesgo el acuerdo temporal alcanzado entre ambos países tras el cese de las hostilidades y aumenta la probabilidad de nuevas tensiones en Medio Oriente. Como consecuencia, crecieron las preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro mundial de petróleo, impulsando la demanda por activos refugio como el dólar estadounidense.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas al cierre fueron el shekel israelí con 1.67 por ciento; florín húngaro, 0.77 por ciento; peso mexicano, 0.74 por ciento; corona sueca, 0.68 por ciento, y el real brasileño con 0.63 por ciento.
Las divisas más apreciadas: rublo ruso, 1.46 por ciento; won surcoreano, 1.07 por ciento; peso colombiano, 0.78 por ciento; rupia india, 0.46 por ciento, y el ringgit de Malasia con 0.37 por ciento.
En la sesión, el euro toca un mínimo de 1.1408 y un máximo de 1.1448 dólares. La libra toca un mínimo de 1.3349 y un máximo de 1.3402 dólares. El euro-peso toca un mínimo de 19.8767 y un máximo de 20.0165 pesos.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales cierran la sesión con pérdidas entre los principales índices bursátiles a nivel global, con la excepción del FTSE 100 de Londres que gana 0.13 por ciento.
Las pérdidas se deben al incremento en la aversión al riesgo global, junto con una caída en las emisoras del sector tecnológico. El Dow Jones registra una pérdida de 0.25 por ciento, luego de 2 sesiones al alza.
A pesar de la caída, el índice alcanza a tocar un nuevo máximo histórico de 53 mil 289.30 puntos. El Nasdaq Composite registra una caída de 1.16 por ciento, cae en 3 de las últimas 4 sesiones.
Por su parte, el S&P 500 cae 0.45 por ciento, luego de 2 sesiones al hilo de avances. Al interior, resaltaron las pérdidas de los sectores: industrial (-1.67 por ciento) y tecnologías de la información (-1.62 por ciento). Por otro lado, destacó el avance del sector de energía de 3.02 por ciento.
En Europa, el STOXX 600 registra una caída de 0.65 por ciento, cae por segunda sesión al hilo. El DAX alemán termina con una caída de 1.37 por ciento, corta una racha de 5 sesiones de ganancias, mientras que el CAC 40 francés pierde 0.51 por ciento.
Por su parte, el IPC de la BMV cierra la sesión con una pérdida de 1.17 por ciento, cae en 3 de las últimas 4 sesiones y cierra en su menor nivel desde el 10 de Junio.
A nivel emisoras, destacaron las pérdidas de los grupos aeroportuarios mexicanos: Grupo Aeroportuario del Sureste (-6.10 por ciento), Grupo Aeroportuario del Pacífico (-6.04 por ciento) y Grupo Aeroportuario del Centro (-4.66 por ciento).
Las pérdidas sucedieron luego del reporte de tráfico de pasajeros correspondientes a Junio. Aunque Grupo Aeroportuario del Centro Norte registra un crecimiento anual de 2.1 por ciento en el número total de pasajeros, este fue menor al esperado por el mercado.
Por su parte, Grupo Aeroportuario del Pacífico reporta una caída anual de 3.5 por ciento en el tráfico de pasajeros de sus aeropuertos en México, mientras que Grupo Aeroportuario del Sureste presenta una disminución de 5.8 por ciento en el número total de pasajeros, afectada principalmente por una contracción de 8.5 por ciento en sus operaciones en México.
El desempeño estuvo influido por una menor afluencia de turistas durante Junio, ya que una parte de los viajeros habría pospuesto o cancelado sus visitas ante la expectativa de congestionamientos y problemas logísticos derivados de la celebración de la Copa Mundial de la FIFA 2026.
Destacó la fuerte caída del tráfico en destinos turísticos como Puerto Vallarta (-18.7 por ciento) y Los Cabos (-9.7 por ciento) reflejando que algunos visitantes prefirieron evitar viajar durante el inicio del torneo y aplazar sus vacaciones para una fecha posterior.
En el mercado de materias primas, el petróleo WTI termina la sesión en 72.02 dólares por barril, con una ganancia de 5.06 por ciento, su mayor incremento diario desde el 04 de Mayo, luego de que el Departamento del Tesoro de Estados Unidos revocara una exención que permitía la venta de petróleo iraní.
El WTI se mantiene 9.62 por ciento por encima de su nivel del 27 de Febrero.
Los metales preciosos mantuvieron las pérdidas registradas al inicio de la sesión. El oro termina en 4 mil 109 dólares por onza, con un retroceso de 1.33 por ciento, suma 2 sesiones de caídas.
La plata acaba la sesión en 60.08 dólares por onza, con una contracción de 3.17 por ciento. Así, este metal acumula 2 sesiones de pérdidas.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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