El tipo de cambio peso-dólar inició con depreciación de 0.05 por ciento o 1 centavo y cotizó 20.13 pesos por dólar, tocó un mínimo de 20.1225 y un máximo de 20.2787 pesos.
El tipo de cambio permanece estable, durante el overnight se observó un regreso de la aversión al riesgo a los mercados financieros globales, ocasionó un fortalecimiento moderado del dólar estadounidense de 0.09 por ciento, de acuerdo con el índice ponderado.
Los factores detrás del nerviosismo de los inversionistas no han cambiado. Sigue la expectativa de que la Reserva Federal con aumentos en tasa de interés a un ritmo agresivo de 75 puntos base en Noviembre.
Ayer el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, señaló que la postura monetaria actual no es lo suficientemente restrictiva y que a pesar de que la volatilidad de los mercados financieros globales puede restringir las condiciones financieras, no es motivo para desviar el curso de acción esperado de la Reserva Federal.
En el mercado de bonos la tasa de las notas del Tesoro a 10 años registró un incremento de 9.9 puntos base, llegó a 3.93 por ciento, luego de que ayer mostró una corrección a la baja de 21 puntos base.
También se mantiene la incertidumbre sobre el crecimiento económico global. Los mercados financieros, en particular el mercado de capitales, sigue sensible a los riesgos a la baja para el crecimiento económico, ante la adopción de posturas monetarias más restrictivas y debido a factores particulares de cada economía.
Los factores de riesgo son la política de cero covid en China, la guerra en Ucrania que afecta directamente a países cercanos al conflicto, la crisis energética en Europa, la pérdida de confianza en la posición fiscal del Reino Unido y la alta inflación, que afecta a la mayoría de los países.
Esta mañana los principales índices del mercado de capitales mostraron pérdidas en la sesión europea, el FTSE 100 de Londres perdió 0.95 por ciento, el CAC 40 de Francia 1.15 por ciento y el DAX de Alemania 1.27 por ciento.
En el mercado cambiario las divisas más depreciadas fueron el florín húngaro con 2.43 por ciento, el tipo de cambio alcanzó un nuevo máximo histórico de 436.29 florines por dólar, el zloty polaco con 1.28 por ciento, el shekel israelí con 0.89 por ciento, la corona noruega con 0.76 por ciento, el rand sudafricano con 0.64 por ciento, el dólar canadiense con 0.63 por ciento y el dólar australiano con 0.60 por ciento.
En las divisas relevantes, el euro se depreció 0.22 por ciento, cotizó en 0.9714 dólares, mientras que la libra esterlina se depreció 0.24 por ciento, cotizó en 1.0863 libras por dólar.
En la sesión será relevante el anuncio de política monetaria del Banco de México programado para las 13:00 horas, en donde se espera un incremento a la tasa de interés objetivo de 75 puntos base a 9.25 por ciento.
El mercado ha descontado este incremento y no se espera un incremento de la volatilidad del tipo de cambio.
No obstante, el mercado estará atento al comunicado y las proyecciones de inflación, en busca de información sobre el ritmo de incrementos a la tasa en los próximos meses.
De anunciarse un incremento sorpresivo a la tasa de 100 puntos base, el peso podría ganar terreno, hacia niveles por debajo de 20.00 pesos por dólar
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.98 y 20.28 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 3.1 puntos base, ubicándose en 9.73 por ciento. En el mercado de bonos de Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 9.9 puntos base, ubicándose en 3.93 por ciento, luego de que ayer mostró una corrección a la baja de 21 puntos base.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.62 por ciento y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.2820 a 1 mes, 21.8431 a 6 meses y 21.5271 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE