El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con una depreciación de 0.23 por ciento o 4.6 centavos, cotizó 20.67 pesos en un ambiente alcista de materias primas y energéticos,
En el mercado cambiario la mayoría de las divisas pierden terreno nuevamente al continuar la incertidumbre asociada a la invasión rusa de territorio ucraniano.
Las divisas más depreciadas son el rublo ruso con 2.0 por ciento, el zloty polaco con 0.94 por ciento, la lira turca con 0.89 por ciento y la corona checa con 0.67 por ciento, todas divisas de economías con cercanía geográfica al conflicto. El índice ponderado del dólar muestra un avance de 0.20 por ciento, acumulando un incremento de 1.0 por ciento desde el cierre del 23 de febrero, antes de que iniciara la invasión de Ucrania.
Debido a que los ataques en Ucrania continuan varias empresas anunciaron medidas que aíslan a Rusia. La automotriz Volkswagen dio a conocer que suspenderá las exportaciones hacia Rusia y la producción dentro del país.
Por su parte, la empresa de fabricación de muebles Ikea, suspendió las actividades en tiendas y en fábricas de Rusia y Bielorrusia.
También existen dudas sobre la posición de otras economías relevantes ante la reciente invasión. Ayer las Naciones Unidas avanzaron una resolución para condenar la invasión rusa, en donde se destacó la abstención de China. Si bien el voto no tiene consecuencias reales en el conflicto, envía una señal sobre la participación que tendrán los países en el escenario de que se dé un escalamiento de la guerra.
En el mercado de materias primas, los precios continúan una tendencia al alza debido al proceso gradual de aislamiento económico de Rusia.
En particular, los metales industriales y los energéticos muestran presiones al alza, pues se pone en riesgo la disponibilidad de oferta proveniente de Rusia.
Asimismo, algunos bancos han dejado de financiar órdenes de compra de materias primas y el riesgo de nuevas sanciones por parte de Occidente también limita las compras.
Además, se ha vuelto más difícil el transporte de materias primas, ya que la mitad de buques portacontenedores han dejado de ir a Rusia.
Por lo anterior, el WTI alcanzó un máximo de 116.57 dólares por barril no visto desde el 22 de Septiembre del 2008, mientras que el zinc tocó un máximo de 4 mil 013 dólares por tonelada métrica no visto desde el 10 de Mayo del 2007.
Destacó que el productor petrolero ruso Surguneftegas no consigue vender por tercera vez consecutiva el crudo de los Urales a través de su licitación ordinaria.
El martes, el grupo Trafigura, gigante del comercio de petróleo, ofreció vender un cargamento de los Urales por 18.60 dólares el barril menos que el punto de referencia internacional. Este fue el mayor descuento de la historia, pero aun así no hubo compradores.
Por su parte, la OPEP y sus aliados (OPEP+) decepcionaron al mercado al incrementar la oferta petrolera en solo 400 mil barriles diarios, evitando acelerar el ritmo de crecimiento de la oferta.
Por su parte, el aluminio tocó un nivel de 3 mil 710 dólares, nuevo máximo histórico, mientras que el níquel tocó un máximo de 27 mil 815 dólares por tonelada métrica, no visto desde el 11 de Abril del 2011.
En cuanto al mercado agrícola, el trigo alcanzó un nivel de 11.27 dólares por bushel, no visto desde el 18 de Marzo del 2008.
En el mercado de capitales nuevamente se observa cautela, con los principales índices de Europa que mostraron pérdidas. El FTSE 100 de Londres retrocedió 0.66 por ciento y el DAX de Alemania perdió 0.70 por ciento.
El mercado de futuros los mercados de capitales en Estados Unidos probablemente inicien la sesión con pocos cambios.
En el mercado de bonos, nuevamente se observa un incremento en la demanda por activos del Tesoro al ser considerados refugio, con la tasa de las notas del Tesoro a 10 años mostraro un retroceso de 2.9 puntos base a 1.85 por ciento. En la curva de rendimientos se observan disminuciones en las tasas de los activos del Tesoro para vencimientos a partir de 1 año.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.55 y 20.79 pesos por dólar.
El euro inició la sesión con una depreciación de 0.38 por ciento, cotizó 1.1077 dólares y la libra inició con un retroceso de 0.21 por ciento, cotizó 1.3378 dólares.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de rendimiento de las notas del Tesoro a 10 años muestra un retroceso de 2.9 puntos base, ubicándose en 1.85 por ciento. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años se mantiene sin cambios, ubicándose en 7.96 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.66 por ciento y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.7608 a 1 mes, 21.3646 a 6 meses y 22.1334 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE