El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con una depreciación de 0.48 por ciento o 9.7 centavos, cotizó 20.55 pesos, tocó un mínimo de 20.3541 y un máximo de 20.6233 pesos, nivel no visto desde el 28 de Abril.
Desde un enfoque técnico el tipo de cambio ha superado la resistencia de 20.50 pesos y podría dirigirse hacia la resistencia de 20.80 pesos en el corto plazo.
No obstante, a diferencia de la sesión previa, se observa mayor cautela en los mercados financieros globales y algunas divisas muestran una corrección a las pérdidas del lunes, por lo que no se puede descartar volatilidad en el comportamiento del tipo de cambio.
El mercado especula que la Reserva Federal podría subir su tasa de interés en 75 puntos base y en medios financieros se habla de la posibilidad de un aumento de hasta 100 puntos base.
Entre los principales cruces del dólar, las divisas más apreciadas son el florín húngaro con 0.93 por ciento, el shekel israelí con 0.79 por ciento, el franco suizo con 0.38 por ciento, el euro con 0.36 por ciento, la corona danesa con 0.35 por ciento, la corona sueca con 0.34 por ciento y la corona checa con 0.31 por ciento.
Por otro lado, las divisas más depreciadas son el dólar australiano con 0.51 por ciento, la libra esterlina con 0.49 por ciento, el peso mexicano con 0.48 por ciento, la corona noruega con 0.41 por ciento, el dólar neozelandés con 0.34 por ciento y el dólar canadiense con 0.29 por ciento.
Debido al desempeño mixto del mercado cambiario, el índice ponderado del dólar inicia la sesión con pocos cambios, con un retroceso de 0.01 por ciento.
La libra esterlina profundiza sus pérdidas con la depreciación de 0.49 por ciento esta mañana, la libra cotizó en 1.2075 dólares por libra, tocó un mínimo de 1.2064 dólares, su peor nivel desde el 26 de Marzo del 2020.
La debilidad de la libra se debe a que el mercado está en espera del anuncio de política monetaria del Banco de Inglaterra programado para el jueves 16 de Junio, en donde el mercado anticipa un incremento a la tasa de 25 puntos base a 1.25 por ciento, ajuste moderado en comparación a lo esperado para la Reserva Federal en Estados Unidos.
En Reino Unido persisten las presiones inflacionarias, con tasa anual en 9.0 por ciento en Abril.
En cuanto a indicadores económicos relevantes, en Estados Unidos se publicó la inflación del productor de Mayo, ubicándose en una tasa anual de 10.8 por ciento, en línea con las expectativas del mercado y ligeramente por debajo de la inflación al productor de abril de 10.9 por ciento de acuerdo con cifras revisadas.
A tasa mensual, la inflación del productor se ubicó en 0.8 por ciento, por encima del 0.4 por ciento registrado en abril. Al interior, se destacó el componente de los energéticos con una inflación anual del 45.3 por ciento y mensual de 5.0 por ciento, mostrando una aceleración después de que en abril se ubicó en 1.6 por ciento mensual.
Por su parte, el índice de alimentos no mostró avance en el mes y a tasa anual se ubicó en 13.0 por ciento. Finalmente, el índice de precios de los servicios avanzó en 0.4 por ciento mensual y a tasa anual se ubicó en 7.6 por ciento.
En el mercado de capitales los principales índices de Europa muestran pérdidas como parte del ciclo de pérdidas de ayer durante la sesión americana. El FTSE 100 de Londres perdió 0.74 por ciento, el CAC 40 de Francia 1.16 por ciento y el DAX de Alemania 0.76 por ciento.
En Estados Unidos los principales índices registraron ganancias en el mercado de futuros, con el S&P 500 avanzó 0.25 por ciento y el Nasdaq 0.43 por ciento. Estas ganancias son mínimas comparadas con las pérdidas recientes que han llevado a los índices a un mercado bajista y son señal de cautela en anticipación al anuncio de la Fed del miércoles.
En el mercado de materias primas se observa un desempeño mixto. Por un lado, continúan las preocupaciones en torno a la demanda de metales industriales, pues sigue el nerviosismo relacionado con el dato de inflación de Estados Unidos y la posibilidad de que la economía se desacelere ante una postura monetaria restrictiva en el mediano y largo plazo.
Asimismo, se mantienen los temores en torno a la actividad económica de China, principal consumidor de metales industriales del mundo, pues ha re-impuesto medidas de confinamiento ante su política de cero coronavirus. Con lo anterior, el aluminio pierde 0.61 por ciento y cotiza en 2,612 dólares por tonelada métrica, mientras que el níquel cae 1.18 por ciento y el zinc 1.17 por ciento.
Por su parte, el WTI inició la sesión en 121.66 dólares por barril, ganó 0.60 por ciento y el Brent avanzó 0.72 por ciento. Las ganancias se dan ya que las preocupaciones en torno a la escasez mundial han superado los temores ante una posible menor demanda por combustibles.
Si la demanda se ha visto afectada por una posible recesión y los nuevos confinamientos en China, la menor oferta se ha visto agravada por la reducción de las exportaciones de Libia, país que vive una crisis política que ha afectado la producción y los puertos.
Por otra parte, el maíz pierde 0.42 por ciento y cotizó en 7.18 dólares por bushel, mientras que el trigo perdió 1.22 por ciento ante una mejora en las condiciones y la siembra estadounidense.
De acuerdo con el Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA, por sus siglas en inglés) hasta el 10 de junio, el 72 por ciento del maíz y el 31 por ciento del trigo fueron considerados como bueno o excelente, mientras que, el progreso en la siembra del maíz aumentó a 97 por ciento y el del trigo de invierno a 10 por ciento.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.48 y 20.69 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un retroceso de 5.3 puntos base, ubicándose en 3.31 por ciento, corrigiendo el fuerte incremento de la sesión del lunes. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 1 punto base, ubicándose en 9.23 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.79 por ciento y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.7009 a 1 mes, 21.3233 a 6 meses y 22.0874 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE