El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con una depreciación de 0.65 por ciento o 13.1 centavos, cotizó 20.41 pesos, tocó un mínimo de 20.2351 y un máximo de 20.4422 pesos.
El mercado financiero en Estados Unidos reanudó sus operaciones y con el regreso de la liquidez se observa un episodio de aversión al riesgo ante una posible recesión en Estados Unidos, a causa de las presiones inflacionarias y los incrementos a la tasa de interés de la Reserva Federal.
En el mercado cambiario, todos los principales cruces del dólar perdieron terreno, mientras que el índice ponderado del dólar avanzó 0.73 por ciento, alcanzó un nuevo máximo desde el 25 de marzo del 2020.
En línea con lo esperado, la aversión al riesgo ha presionado al tipo de cambio hacia el promedio móvil de 200 días que se ubica cerca de 20.43 pesos por dólar y de ser superado este nivel, es probable que el tipo de cambio se mueva hacia la resistencia de 20.70 pesos por dólar.
En los principales cruces del dólar, las divisas más depreciadas fueron el rublo ruso con 8.12 por ciento, el florín húngaro con 2.32 por ciento, el zloty polaco con 1.71 por ciento, la corona sueca con 1.32 por ciento, el dólar australiano con 1.21 por ciento, la corona checa con 1.20 por ciento y el euro con 1.19 por ciento, tocando un mínimo de 1.0281 dólares por euro, nivel no visto desde el 25 de Diciembre del 2002.
El peso mexicano se ubica en la posición 14 entre las divisas más depreciadas.
La debilidad del euro se debe a la divergencia entre la postura monetaria de la Reserva Federal y el Banco Central Europeo, que apenas comenzará a subir su tasa de interés el 21 de Julio y que podría tener menos espacio para adoptar una postura monetaria restrictiva, pues la economía europea también muestra señales de deterioro.
En los mercados de capitales también se registraron pérdidas en la sesión europea, el FTSE 100 de Londres perdió 1.29 por ciento, el CAC 40 de Francia 1.38 por ciento y el DAX de Alemania 1.39 por ciento.
En el mercado de futuros, el S&P 500 perdió 1.10 por ciento, mientras que el Nasdaq 100 retrocedió 1.39 por ciento.
En el mercado de bonos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años se mantiene sin cambios en 2.87 por ciento. No obstante, el diferencial entre la tasa a 10 y 2 años se ubica alrededor de 1 punto base y durante el overnight se volvió negativo de forma momentánea, por lo que se eleva la probabilidad de una inversión de la curva en el corto plazo, lo cual ha sido relacionado en el pasado con mayor probabilidad de recesión.
En el mercado de materias primas también se observaron pérdidas, ante preocupaciones en torno a una menor demanda y por el fortalecimiento del dólar estadounidense.
El WTI inició la sesión perdió 0.51 por ciento, cotizó en 107.88 dólares por barril, mientras el cobre cayó 2.41 por ciento y cotizó en 7 mil 806 dólares por tonelada métrica.
Asimismo, el aluminio perdió 2.89 por ciento, mientras que el níquel y el zinc cayeron 1.24 y 3.03 por ciento, respectivamente.
Por su parte, el oro inició la sesión con perdida de 0.48 por ciento, cotizó mil 799.39 dólares por onza, no sólo ante el fortalecimiento del dólar estadounidense, sino ante la posibilidad de mayores tasas que limiten su demanda.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.36 y 20.57 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En el mercado de bonos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años se mantiene sin cambios en 2.87 por ciento. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un retroceso de 1.4 puntos base, ubicándose en 8.92 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.80 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.59 por ciento y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.5374 a 1 mes, 21.1461 a 6 meses y 21.9057 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE