El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con una depreciación de 0.19 por ciento o 3.8 centavos, cotizó 19.97 pesos, tocó un mínimo de 19.8981 y un máximo de 20.0070 pesos por dólar.
El retroceso del peso mexicano se debe a un fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.59 por ciento, de acuerdo con el índice ponderado.
El dólar norteamericano se fortaleció por 3 factores. El primero fue que lss indicadores PMI preliminares de Europa mostraron un desempeño negativo durante Octubre y confirman el riesgo de una recesión.
En la Eurozona, el PMI de manufactura se contrajo de 48.4 a 46.6 puntos, acumuló 9 meses consecutivos a la baja y se ubicó por debajo del umbral de expansión durante 4 meses consecutivos. Además, es el peor nivel del indicador desde Mayo del 2020.
En Alemania, el PMI de servicios mostró el peor desempeño, bajaron a 44.9 puntos en Octubre, mostró 6 meses consecutivos a la baja y registró su peor nivel desde Mayo del 2020.
En Reino Unido, el PMI de manufactura también mostró una caída importante a 45.8 puntos, su peor nivel desde Mayo del 2020.
El segundo es que el mercado sigue especulando en contra del yen japonés. El yen tuvo una depreciación de 1.04 por ciento y cotizó en 149.18 yenes por dólar, a pesar de que se presume una intervención del gobierno para frenar la caída del yen al comienzo de la sesión asiática.
El yen japonés tocó brevemente una cotización de 145.56 yenes por dólar, para luego regresar a niveles cercanos a 149 yenes.
El ministro de finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, declinó este día comentar sobre intervenciones en el mercado cambiario, pero mencionó que no tolerarán la especulación y tomarán acción en caso de observarse movimientos excesivos.
También se observan pérdidas para el yuan chino y los mercados de capitales en China. El yuan tuvo una depreciación de 0.44 por ciento, alcanzó una cotización de 7.2633 yuanes por dólar, no visto desde el 18 de Enero del 2008.
En el mercado de capitales también se observaron pérdidas, el Hang Seng de Hong Kong cayó 6.36 por ciento, mientras que el índice CSI 300 de Shanghái perdió 2.93 por ciento.
El nerviosismo de los mercados se debe a la confirmación sobre la continuidad en el poder de Xi Jinping. Aunque ya era algo esperado, la continuidad de su gobierno implica que seguirá la política de cero covid y tensiones con Estados Unidos.
El tercer aspecto es la especulación sobre el futuro de la política monetaria en Estados Unidos, hay cautela en anticipación a la publicación del PIB del tercer trimestre programada para el jueves 27 de Octubre a las 7:30 horas.
Aunque el mercado anticipa un crecimiento trimestral anualizado de 2.3 por ciento, se proyecta que deja atrás las 2 caídas trimestrales en la primera mitad del año, esto puede alimentar la expectativa de que la Reserva Federal seguirá agresiva en el ritmo de incrementos a la tasa de interés.
El siguiente anuncio de política monetaria está programado para el miércoles 2 de Noviembre, se anticipa un incremento a la tasa objetivo de 75 puntos base, para llevarla a un rango entre 3.75 por ciento y 4.00 por ciento.
En los principales cruces del dólar, sólo 4 divisas ganaron terreno, el rublo ruso con 0.38 por ciento, la rupia de indonesia con 0.30 por ciento, la libra esterlina con 0.05 por ciento y el won surcoreano con 0.04 por ciento.
Las divisas más depreciadas son el rand sudafricano con 1.20 por ciento, el dólar australiano con 1.07 por ciento, el dólar neozelandés con 1.04 por ciento, el yen japonés con 0.89 por ciento, el shekel israelí con 0.71 por ciento, la corona sueca con 0.70 por ciento y el zloty polaco con 0.54 por ciento.
El euro muestra una depreciación de 0.24 por ciento, cotizó en 0.9838 dólares por euro.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.87 y 20.07 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de los bonos del Tesoro a 10 años muestra un retroceso de 2.5 puntos base, ubicándose en 4.19 por ciento, indicando una mayor demanda por instrumentos libres de riesgo. En México, la tasa de los bonos M a 10 años inició sin cambios en 9.92 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.23 por ciento y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.0823 a 1 mes, 20.6550 a 6 meses y 21.3392 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE