El crédito bancario tendrá una desaceleración en lo que resta del año por las altas tasas de interés, lo que genera una menor solicitud de financiamiento del sector privado y público, señaló la calificadora HR Rtings.
HR Ratings especificó que la continua desaceleración en los créditos bancarios, especialmente los destinados al consumo privado y a las actividades empresariales.
En términos reales, el financiamiento total de la banca comercial al segundo trimestre de 2019 continuó desacelerándose al crecer 0.49 por ciento trimestral anual con respecto a su dinamismo de 3.74 por ciento del mismo trimestre del año pasado.
El menor ritmo de financiamiento al sector privado se atribuyó a la pérdida de fuerza de los créditos destinados al consumo y a las actividades empresariales; actividades que representan aproximadamente el 45 por ciento del sector terciario de la economía, detalló la calificadora.
La pérdida de dinamismo en el financiamiento total, especialmente en los créditos dirigidos al sector privado, es en parte resultado del efecto acumulado de la política monetaria restrictiva por parte del Banco Central en los últimos años, lo que ha provocado que exista una menor demanda de financiamientos por parte de los consumidores.
Apuntó que ante un cambio de política monetaria, el efecto no se refleja de manera inmediata sobre la economía, por lo que pronosticamos que este bajo dinamismo continuará para el resto del año.
“Cabe destacar que HR Ratings prevé un recorte de tasas de 25 puntos base (pb) por parte del Banco de México para el trimestre finalizado en Septiembre”.
En el financiamiento total otorgado por la banca comercial a los distintos sectores, se presenta un deterioro de los créditos dirigidos a los estados y municipios, caen 11.33 por ciento de manera trimestral anual en este 2T19 vs. su descenso de 3.59 por ciento visto en el 2T18.
De igual manera, los créditos destinados al sector público federal mostraron un retroceso de 8.52 por ciento en este segundo trimestre frente a su avance de 5.58 por ciento visto durante el mismo trimestre pero del año anterior.
El menor financiamiento a estados y municipios se debe a la austeridad que impulsa el gobierno federal.
En cuanto al sector privado, a pesar de un menor crecimiento al pasar a 4.46 por ciento en el 2T19 en comparación con el 6.81por ciento el 2T18, este sector ha mantenido a flote los créditos otorgados por la banca comercial.
“Esta pérdida de dinamismo es resultado de un menor otorgamiento de créditos tanto al consumo privado como a las actividades empresariales. Los créditos destinados al consumo privado crecieron 1.57 por ciento a/a en este segundo trimestre con respecto a su dinamismo de 3.18 por ciento a/a del año anterior, mientras que el financiamiento a las actividades empresariales se desaceleró a 4.98 por ciento a/a, tras mostrar tasas de crecimiento de 11.10por ciento a/a en el trimestre finalizado en Junio de 2018”, puntualizó HR Ratings.
La desaceleración económica actual ha ocasionado que el otorgamiento de créditos crezca a un menor ritmo que el observado en años anteriores. También se debe a una menor demanda por las altas tasas de interés.
En contraste, los créditos a la vivienda siguen acelerándose, avanzan 5.93 por ciento trimestral anual en este 2T vs. su incremento de 3.8por ciento a/a del año pasado.
“Esto es prácticamente resultado de un mayor financiamiento dirigido a la vivienda media y residencial, mientras que los créditos destinados a la vivienda de interés social siguen en descenso”, enfatizó la calificadora.
En el crédito al consumo se presenta una desaceleración en el consumo de tarjetas de crédito y una pérdida de dinamismo en los financiamientos destinados a bienes de consumo duraderos; creciendo estos últimos 0.74 por ciento y 7.65 por ciento trimestral anual, respectivamente.
Mientras que los créditos personales presentaron una contracción de 2.61 por ciento a/a tras crecer 3.49 por ciento a/a el año pasado.
Por su parte, los créditos a nóminas siguen mostrando una tendencia al alza, avanzan 3.7por ciento a/a durante este 2T19 vs. su débil incremento de 0.71 por ciento a/a en el 2T18.
“En conclusión, esperamos que el financiamiento siga desacelerándose en el agregado en lo que resta del año”.