El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con una apreciación de 0.53 por ciento o 10.7 centavos, cotizó 19.98 pesos por dólar, tocó un mínimo de 19.9760 y un máximo de 20.1133 pesos por dólar.
El peso avanzó desde las primeras horas del día, tras la noticia de que en Estados Unidos el Senado aprobó una propuesta de gasto de 3.5 billones de dólares para la agenda económica propuesta por el presidente Joe Biden.
El siguiente paso será su discusión en la Cámara de Representantes, quienes se encuentran en su receso de agosto, aunque es probable que se interrumpa y regresen la próxima semana para discutir sobre la resolución presupuestaria.
Al interior del paquete se incluyen subsidios para el cuidado de niños, educación preescolar universal, dos años de universidad gratuita, apoyo a inmigrantes, extensiones en el programa médico, así como un plan para reducir las emisiones de carbono.
Los demócratas han indicado que el paquete se financiará con una reforma fiscal que recompense al trabajo y no a la riqueza.
Se espera que se incrementen los impuestos corporativos y los impuestos de los hogares que ganan más de 400 mil dólares al año, aunque no se han dado detalles específicos.
Ayer se aprobó en el senado estadounidense un plan de 550 mil millones de dólares para infraestructura, adicional a lo ya programado, para el cual no se consideraron incrementos de impuestos sino reasignación del gasto.
Se espera que estos paquetes de gasto, que equivalen a política fiscal expansiva, ayuden a la recuperación económica de México de forma indirecta, a través de las exportaciones y a través de las remesas, las cuales es probable que sigan alcanzando máximos en registro.
El avance de la divisa mexicana se debe también a que se presentó un debilitamiento generalizado del dólar estadounidense de 0.18 por ciento de acuerdo con el índice ponderado, tras la publicación de la inflación en Estados Unidos, la cual se ubicó en una tasa anual de 5.4 por ciento, ligeramente por encima de la expectativa del mercado de 5.3 por ciento, manteniéndose en el mismo nivel observado durante Junio.
En su comparación mensual la inflación fue de 0.5 por ciento, luego de haber aumentado 0.9 por ciento en Junio, mostró una desaceleración, lo que fue interpretado como una disminución de las presiones inflacionarias y permitió la depreciación del dólar en el mercado cambiario.
Por su parte, la inflación subyacente, la cual sirve como un mejor indicador sobre la tendencia de la inflación a largo plazo, se ubicó en una tasa anual de 4.3 por ciento, que disminuyó desde su nivel de 4.5 por ciento del mes anterior.
En su comparación mensual, el componente subyacente avanzó 0.3 por ciento. Al interior, el mayor incremento se observó en el índice de precios de automóviles nuevos al avanzar 1.7 por ciento, apoyado en parte por la escasez de chips semiconductores que ha limitado la producción de la industria automotriz.
Este día por la mañana tendrán participaciones públicas algunos funcionarios de la Reserva Federal, incluyen al presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, y la presidenta de la Fed de Kansas, Esther George.
Sus comentarios podrían influir en las expectativas para la política monetaria de la Reserva Federal, como ha ocurrido con otros oficiales de la Fed que han hecho comentarios desde la semana pasada.
En el mercado de materias primas, las principales mezclas de petróleo inician la sesión con pérdidas, luego de que la Casa Blanca le pidiera a la OPEP y sus aliados (OPEP+) aumentar la producción de manera más acelerada.
Biden pidió a los países y a los reguladores estadounidenses que hagan más para garantizar un suministro estable del energético. Ante esto el WTI inició la sesión con un retroceso de 1.46 por ciento, cotizó en 67.29 dólares por barril.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.95 y 20.15 pesos por dólar.
El euro inició la sesión con una apreciación de 0.21 por ciento, cotizó 1.1745 dólares y la libra avanzó 0.19 por ciento para cotizar en 1.3869 dólares.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantiene sin cambios, en 1.35 por ciento, mientras que en México el rendimiento de los bonos M a 10 años permanece sin cambios, en una tasa de 7.07 por ciento. La tasa de los bonos M a 10 años ha subido de forma sostenida en las últimas ocho sesiones, acumulan un incremento de 18 puntos base.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.20 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.64 por ciento y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.0660 a 1 mes, 20.5256 a 6 meses y 21.1202 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE