Peso mexicano
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con ligera depreciación de 0.26 por ciento o 4.5 centavos, cotiza 17.24 pesos, toca un mínimo de 17.1665 y un máximo de 17.2534 pesos ante expectativas de la Reserva Federal por el dato inflacionario de Estados Unidos.
La depreciación del peso ocurre ante un fortalecimiento del dólar de 0.11 por ciento de acuerdo con el índice ponderado, luego de que en Estados Unidos se publicó la inflación al productor, la cual se ubicó en una tasa de 0.48 por ciento en Enero, muy por encima de la expectativa del mercado de 0.29 por ciento.
El dato de Diciembre se revisó a la baja de 0.49 por ciento a 0.43 por ciento. Con esto, a tasa anual, la inflación al productor en Enero se ubicó en 2.88 por ciento, se desacelera desde el 3.04 por ciento observado en Diciembre, pero muy por encima de la expectativa del mercado de 2.59 por ciento.
Por otro lado, la inflación al productor de bienes sin alimentos, energéticos y servicios de comercio, similar a lo conocido como inflación subyacente, se ubicó en 0.31 por ciento mensual, en línea con la expectativa del mercado.
La inflación al productor por encima de lo esperado genera especulación de que la Reserva Federal podría mantener la tasa de interés sin cambios los próximos meses.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las únicas divisas apreciadas esta mañana son el franco suizo con 0.48 por ciento; corona noruega, 0.47 por ciento; yen japonés, 0.04 por ciento, y la corona sueca con 0.03 por ciento.
Las ganancias del franco suizo y del yen japonés reflejan mayor demanda por divisas refugio, ante aversión al riesgo por pérdidas en el mercado de capitales en la sesión americana.
Las divisas más depreciadas: shekel israelí, 0.94 por ciento; peso chileno, 0.80 por ciento; won surcoreano, 0.78 por ciento; real brasileño, 0.54 por ciento; rublo ruso, 0.52 por ciento, y el peso colombiano con 0.43 por ciento.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.15 y 17.35 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales registran resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global en la última sesión del mes.
En la sesión asiática, el Nikkei japonés tiene un avance de 0.16 por ciento, liga 4 sesiones al alza, el índice a cerrar el mes con una ganancia de 10.37 por ciento, la mayor desde Octubre.
El Hang Seng de Hong Kong cierra el mes con una pérdida de 2.76 por ciento, la mayor desde Octubre, mientras que el CSI 300 de Shanghái con una ligera ganancia de 0.09 por ciento, liga 3 meses de avances.
En Europa, el STOXX 600 registra un avance en la sesión de 0.14 por ciento, se perfila para cerrar con su mayor ganancia mensual desde Mayo del año pasado y alcanza un nuevo máximo histórico este día de 636.16 puntos.
El DAX alemán muestra una ganancia en la sesión de 0.12 por ciento y el FTSE 100 de Londres avanza 0.46 por ciento, también alcanza un nuevo máximo histórico de 10 mil 914.14 puntos.
En Estados Unidos, en el mercado de futuros, el Dow Jones registra una caída de 0.77 por ciento, el Nasdaq Composite muestra una pérdida de 0.64 por ciento y el S&P 500 cae 0.61 por ciento. Con esto, los índices estadounidenses se perfilan para mostrar pérdidas en el mes, lo que ha llevado a un incremento en la demanda por instrumentos libres de riesgo.
En el mercado de dinero, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra una disminución de 2.5 puntos base para ubicarse en 3.9792 por ciento, baja de 4.0 por ciento por primera vez desde el 28 de Noviembre del 2025.
Para Febrero, la tasa a 10 años acumula una disminución de 25.4 puntos base, su mayor disminución mensual desde Febrero del 2025.
En el mercado de materias primas persiste la cautela, dado que Estados Unidos e Irán no han concretado un acuerdo nuclear.
Ayer, el ministro de Asuntos Exteriores de Omán, quien está mediando las negociaciones, dijo que la siguiente semana se reanudarán las conversaciones en Viena.
Por su parte, el ministro de Asuntos Exteriores de Irán señaló que bajo ninguna circunstancia permitirán que el uranio enriquecido salga del país y esto mantiene elevados los temores de que las negociaciones fracasen y que Estados Unidos realice acciones militares en el país.
El oro inicia la sesión en 5 mil 187 dólares por onza, con un muy ligero avance de 0.03 por ciento y la plata comienza la sesión en 89.77 dólares por onza, con un avance de 1.66 por ciento.
El cobre cotiza en 13 mil 431 dólares por tonelada métrica, con un avance de 1.48 por ciento. Además, este metal tocó un máximo de 13 mil 456 dólares por tonelada métrica, nivel no visto desde el 28 de Enero, cuando alcanzó un máximo histórico de 14 mil 200 dólares.
Los comentarios de miembros del Politburó de China que presionan al gobierno para implementar una política fiscal expansiva que impulse la demanda doméstica de este metal.
Por su parte, el petróleo WTI inicia la sesión en 66.89 dólares por barril, con una ganancia de 2.58 por ciento.
El petróleo WTI interrumpe 5 sesiones al hilo de pérdidas y borra la caída acumulada en ese periodo.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años disminuye 2.5 puntos base a 3.9792 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.60 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación de comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.2766 a 1 mes, 17.5027 a 6 meses y 17.8039 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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