El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con una apreciación de 0.48 por ciento u 8.2 centavos, cotizó 17.0513 pesos, tocó mínimo de 16.9826 y un máximo de 17.1353 pesos por dólar ante perspectivas positivas de la economía norteamericana que benefician a México por las exportaciones mexicanas, así como el desempeño local que muestra solidez.
En la canasta amplia de principales cruces el peso mexicano se ubica como la divisa más apreciada, en una corrección a las pérdidas de la sesión previa y ante señales positivas para el crecimiento económico.
En Estados Unidos la inflación del productor de Julio se ubicó en 0.8 por ciento anual, puso fin a una racha de 12 meses consecutivos de desaceleración (desde junio del 2022 cuando alcanzó una inflación anual de 11.2 por ciento, hasta junio del 2023 con 0.02 por ciento).
El dato se ubicó por encima de la expectativa del mercado de 0.68 por ciento, a tasa mensual, la inflación al productor se ubicó en 0.3 por ciento, la más alta desde Enero de este año y por encima de la expectativa del mercado de 0.19 por ciento.
La inflación al productor de bienes sin alimentos, energéticos y servicios de comercio, similar a lo conocido en México como inflación subyacente, se ubicó en 2.7 por ciento anual, manteniéndose sin cambios con respecto a junio (que fue revisada al alza de 2.6 por ciento a 2.7 por ciento) y frenó su tendencia a la baja.
Los datos de inflación al consumidor y al productor en Estados Unidos envían la señal de que la economía de Estados Unidos sigue creciendo, a diferencia de China donde los datos sugieren una fuerte desaceleración económica. Por el dato de inflación al productor que se ubicó por encima de lo esperado, el dólar muestra un avance de 0.12 por ciento de acuerdo con el índice ponderado.
En México el Indicador Mensual de la Actividad Industrial mostró en junio del 2023 un crecimiento mensual de 0.59 por ciento, registró 3 meses de expansión en los que ha crecido a una tasa promedio de 0.70 por ciento.
A tasa anual, la actividad industrial registró un crecimiento de 3.59 por ciento, siendo el mayor crecimiento desde septiembre del 2022. Con esto, se acumulan 28 meses consecutivos de crecimiento anual.
El buen desempeño en el mes se debió principalmente a la construcción de obras de ingeniería civil, que mostraron un crecimiento mensual de 8.05 por ciento.
Este dato es consistente con las cifras de inversión fija bruta que mostraron un fuerte crecimiento en la construcción no residencial. También destacaron los crecimientos mensuales en la fabricación de prendas de vestir (+9.20 por ciento) y los servicios relacionados con la minería (+6.35 por ciento). Por su parte, las manufacturas registraron un ligero avance de 0.21 por ciento en el mes.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas esta mañana: peso mexicano, 0.48 por ciento; corona checa, 0.43 por ciento; florín húngaro, 0.42 por ciento; peso colombiano, 0.19 por ciento; zloty polaco, 0.16 por ciento, y la libra esterlina con 0.10 por ciento.
Las divisas más depreciadas fueron: rublo ruso, 1.47 por ciento; corona noruega, 1.15 por ciento; corona sueca, 0.86 por ciento; won surcoreano, 0.66 por ciento; dólar neozelandés, 0.50 por ciento, y el peso chileno con 0.45 por ciento.
Para los participantes del mercado de capitales continúan las preocupaciones sobre la estabilidad económica de China. Este día se publicó que la banca en China otorgó nuevos créditos en Julio por un total de 345.9 mil millones de yuanes.
Aunque este indicador suele mostrar amplias fluctuaciones por factores estacionales, se trató del menor otorgamiento de crédito desde Noviembre de 2009. El dato además se ubicó considerablemente por debajo de la expectativa del mercado de 780 mil millones de yuanes.
Al gigante asiático se le considera un motor manufacturero del mundo, las señales de deterioro económico implican un riesgo para el crecimiento de otras economías.
En el mercado de capitales se observan pérdidas desde la sesión asiática, con el Hang Seng de Hong Kong perdió 0.90 por ciento y el CSI 300 de Shanghái un 2.30 por ciento, la mayor caída diaria del índice desde el 28 de Octubre del 2022.
En Europa, el FTSE 100 de Londres bajó 1.18 por ciento, el CAC 40 de Francia, 1.13 por ciento y el DAX de Alemania 0.80 por ciento. En Estados Unidos, los principales índices registraron pérdidas, el Dow Jones retrocedió 0.12 por ciento, el S&P 500, 0.30 por ciento y el Nasdaq un 0.61 por ciento.
En el mercado de materias primas se observa un desempeño mixto. En los metales industriales se observaron pérdidas debido a las preocupaciones sobre la estabilidad económica de China y por consecuencia el aluminio perdió 1.45 por ciento, el cobre retrocedió 1.11 por ciento y el níquel perdió un 0.10 por ciento.
No obstante, entre los energéticos el precio del petróleo ganó debido a que en la semana hubo señales de demanda fuerte en Estados Unidos a la par de restricciones a la oferta por parte de la OPEP y países aliados, por lo que el WTI avanzó 0.69 por ciento, cotizó en 83.40 dólares por barril, mientras que el Brent avanza 0.71 por ciento, cotizó en 87.04 dólares por barril.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.98 y 17.17 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años aumentó 3.3 puntos base, ubicándose en 4.13 por ciento. En México, la tasa de los bonos M a 10 años aumentó 1.1 puntos base, ubicándose en 9.03 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 17.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.28 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.1198 a 1 mes, 17.6100 a 6 meses y 18.1463 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE