El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con la mayor apreciación de la sesión con 1.21 por ciento o 22.9 centavos, cotizó 18.68, tocó un mínimo de 18.6542 y un máximo de 19.1542 pesos ante menores tensiones por la situación de bancos regionales de Estados Unidos.
La apreciación del peso mexicano se debe a una corrección a las pérdidas observadas en sesiones previas y fue la divisa más apreciada esta mañana, seguida del peso chileno con 0.85 por ciento; peso colombiano, 0.79 por ciento; corona sueca, 0.68 por ciento, y el rand sudafricano con 0.59 por ciento.
Las divisas más depreciadas fueron: yen japonés, 1.22 por ciento; won surcoreano, 0.68 por ciento; corona checa, 0.51 por ciento, y la rupia india con 0.44 por ciento.
Esta mañana se observa una recuperación del apetito por riesgo ante la percepción de que no se está desarrollando una crisis financiera en Estados Unidos tras la caída de Silicon Valley Bank la semana pasada.
Asimismo, el mercado especula que la Reserva Federal podría concluir de forma anticipada el ciclo de incrementos a la tasa de interés, tras la publicación de la inflación de Febrero que se ubicó en línea con las expectativas, lo que impulsa al mercado de capitales.
En Estados Unidos, la inflación de Febrero se ubicó en una tasa anual de 6.0 por ciento, en línea con las expectativas, su menor nivel desde Septiembre de 2021.
Con el dato de Febrero suman ocho meses consecutivos que la inflación anual muestra una tendencia a la baja, desde el pico de Junio de 9.1 por ciento.
A tasa mensual, la inflación se ubicó en 0.4 por ciento desacelerándose desde 0.5 por ciento en Enero.
La inflación subyacente, que determina la trayectoria de la inflación general en el mediano y largo plazo, se ubicó en 5.5 por ciento anual, disminuyó por quinto mes al hilo, su menor nivel desde Diciembre de 2021.
A tasa mensual, la inflación subyacente se ubicó en 0.5 por ciento, ligeramente por arriba de la expectativa de 0.4 por ciento. Es importante mencionar que siguen existiendo riesgos al alza, pues la inflación anual de los servicios de alojamiento (renta de vivienda, alojamiento temporal y servicios de vivienda) se ubicó en 8.1 por ciento, su mayor nivel desde junio de 1982 y acumula 24 meses consecutivos al alza.
El componente de alimentos mostró una inflación mensual de 0.4 por ciento y a tasa anual se ubicó en 9.5 por ciento, su menor nivel desde Abril del 2022.
El componente de energía mostró una inflación anual de 5.2 por ciento, su menor nivel desde febrero 2021 y a tasa mensual se ubicó en -0.6 por ciento, debido a que los precios de servicios de energía bajaron 1.7 por ciento.
La menor inflación anual de febrero se debe en parte a la elevada base de comparación y muestra que los riesgos no han desaparecido por completo, sobre todo en el componente de servicios de alojamiento.
Con el resultado de Febrero, Grupo Financiero BASE mantiene la proyección de la inflación para el cierre del 2023 en 3.1 por ciento.
En el mercado de capitales, los principales índices de Europa registraron ganancias. El FTSE 100 de Londres avanzó 0.55 por ciento, el CAC 40 de Francia 1.47 por ciento y el DAX de Alemania 1.67 por ciento.
En el mercado de futuros, el Dow Jones avanzó 1.05 por ciento, el S&P 500 1.23 por ciento y el Nasdaq 1.14 por ciento, lo que indica un probable rebote durante la sesión.
En el mercado de dinero se observa una menor demanda por instrumentos libres de riesgo, con la tasa de las notas del Tesoro a 10 años que subieron 1.9 puntos base a 3.59 por ciento. Por su parte, la tasa de las notas del Tesoro a 2 años sube 28.2 puntos base a 4.25 por ciento.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.55 y 18.78 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 1.9 puntos base a 3.59 por ciento. Por su parte, la tasa de las notas del Tesoro a 2 años sube 28.2 puntos base a 4.25 por ciento. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 2.3 puntos base, ubicándose en 9.17 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.80 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.12 por ciento y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.8579 a 1 mes, 19.4344 a 6 meses y 20.1269 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
Por Miguel Ramirez
Nacido en la CDMX, egresado de la FCP y S de la UNAM. Inicie en 1992 en periodismo tecnológico y después migré a la parte económica y financiera. Aficionado a la NFL y vaquero de corazón. Otros deportes son el Basquet (Knicks), Tenis; fut de Champions League...