El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con una apreciación de 0.49 por ciento o 9.5 centavos, cotizó 19.25 pesos, tocó un mínimo de 19.2509 y un máximo de 19.3801 pesos, nuevo mínimo desde el 04 de Marzo del 2020.
El avance del peso mexicano se debe a un debilitamiento del dólar estadounidense de 1.04 por ciento de acuerdo con el índice ponderado.
La fortaleza del peso se debe a que en Estados Unidos la inflación del productor se ubicó por debajo de lo esperado en Octubre, alimentando la especulación de que la Reserva Federal podría reducir el ritmo de incrementos a la tasa de interés a partir del 14 de Diciembre.
La inflación al productor se ubicó en una tasa anual de 8.0 por ciento, por debajo de las expectativas del mercado de 8.3 por ciento y confirmando una disminución de la tasa anual por cuarto mes consecutivo.
A tasa mensual, la inflación al productor se ubicó en 0.2 por ciento, por debajo del 0.4 por ciento esperado por el mercado.
La inflación al productor de bienes sin alimentos, energéticos y servicios de comercio, similar a lo conocido como inflación subyacente, se ubicó en 0.2 por ciento mensual y 5.4 por ciento anual, disminuyeron por séptimo mes consecutivo desde 7.1 por ciento anual en Marzo.
La vicepresidenta de la Reserva Federal, Lael Brainard, dijo que probablemente pronto sería apropiado subir la tasa de interés a un menor ritmo, enviando la señal de que tal vez el incremento a la tasa en Diciembre será a un ritmo de 50 puntos base, para ubicarse en un rango entre 4.25 por ciento y 4.50 por ciento. John Williams que estaba programado para un evento ayer por la tarde no hizo referencias a la política monetaria.
El mercado seguirá atento a los cometarios de oficiales de la Fed. Este día por la mañana se destaca la participación del presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, quien hablará sobre las perspectivas económicas.
También se debe a un mayor apetito por riesgo luego de que ayer se reunieron los presidentes de Estados Unidos y China en el marco de la cumbre del G20.
Los comentarios en torno a la reunión fueron positivos, pues el presidente Biden mencionó la importancia de mantener una comunicación abierta para evitar un conflicto.
Ambos líderes rechazaron el uso de armas nucleares en la guerra en Ucrania, mientras que Xi Jinping reiteró que no se debe “cruzar la línea roja” en relación con Taiwán, que ellos consideran parte de su territorio.
Aunque la reunión no tuvo un impacto directo sobre el desempeño de los mercados, señales de que continúan las relaciones diplomáticas entre ambos países contribuye con el optimismo de la sesión.
En la canasta amplia de principales cruces las divisas más apreciadas fueron el florín húngaro con 2.01 por ciento; libra esterlina, 2.00 por ciento; corona sueca, 1.54 por ciento; dólar neozelandés, 1.51 por ciento; zloty polaco, 1.50 por ciento, y la corona noruega con 1.43 por ciento.
En las divisas relevantes el euro se apreció 1.23 por ciento, cotizó en 1.0454 dólares. El euro alcanzó una cotización de 1.0479 dólares, su mejor nivel desde el pasado 01 de Julio. Por su parte, el yen japonés se apreció 1.19 por ciento, cotizó en 138.22 yenes.
Aunque el peso mexicano ganó terreno, debido a que la apreciación es moderada en comparación al resto de las divisas, se ubica en la posición 23 en la canasta amplia de principales cruces.
El optimismo se extiende al mercado de capitales. En la sesión asiática, el Hang Seng de Hong Kong avanzó 4.11 por ciento, mientras que el Nikkei 225 de Japón 0.10 por ciento y el índice de Shanghái 1.90 por ciento.
En la sesión europea, el FTSE 100 de Londres avanza 010 por ciento, el CAC 40 de Francia 0.62 por ciento y el DAX de Alemania 0.21 por ciento.
En el mercado de futuros, los principales índices de Estados Unidos muestran ganancias significativas tras el dato de inflación del productor al mes de octubre, con el S&P 500 avanzando 1.87 por ciento y el Nasdaq 2.90 por ciento.
El optimismo no alcanzó al mercado de materias primas, en donde se observa un desempeño mixto. El precio del petróleo WTI perdió 1.0 por ciento y cotizó en 85.01 dólares por barril, mientras que, el contrato de gas natural del New York Mercantile Exchange avanzó 1.74 por ciento y el del ICE Endex Dutch de Europa ganó 9.76 por ciento.
Las presiones a la baja para el precio del petróleo están relacionadas con el continuo aumento de casos de coronavirus en China, pues, aunque no se han anunciado medidas masivas de confinamiento, se teme que las autoridades sanitarias puedan volver a imponerlas, limitando la demanda por energéticos.
Por el contrario, el precio del gas natural es impulsado por los pronósticos del clima, que apuntan a temperaturas inferiores a lo habitual en la mayor parte de Estados Unidos y a una ola de frío en el noroeste de Europa.
En Estados Unidos las ganancias del precio del gas fueron limitadas, ya que la compañía estadounidense Freeport LNG, exportador de gas natural licuado, dijo que probablemente extenderá la interrupción de las exportaciones durante el resto del año.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.18 y 19.34 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos la tasa de los bonos del Tesoro a 10 años muestra un retroceso de 6.5 puntos base, ubicándose en 3.78 por ciento. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un retroceso de 3.7 puntos base, ubicándose en 9.18 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.00 por ciento y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.4278 a 1 mes, 19.9526 a 6 meses y 20.5882 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE