El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con una apreciación de 0.10 por ciento o 1.6 centavos, cotizó 16.72 pesos, tocó un máximo de 16.7673 y un mínimo de 16.7096 pesos por dólar ante una expectativa de que la Reserva Federal seguirá con una tasa de interés de fondos federales sin cambios en el mes de Septiembre por los datos económicos débiles publicados.
La apreciación del peso mexicano se debe a la publicación de indicadores de Estados Unidos que reforzaron la idea de que la Reserva Federal mantendrá la tasa de interés sin cambios en Septiembre.
Las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana previa mostraron una disminución de 4 mil, se ubicaron en 228 mil solicitudes por debajo de las expectativas del mercado de 235 mil y ubicándose en su nivel más bajo de Agosto.
Cabe destacar que el dato de la semana anterior fue revisado al alza desde 230 mil a 232 mil. Por su parte, las solicitudes continuas de apoyo por desempleo mostraron un aumento de 28 mil en la semana del 19 de Agosto, para ubicarse en 1.725 millones, la más alta desde el 7 de Julio. Para fines de comparación, las solicitudes continuas de la misma semana hace un año se ubicaron en 1.343, lo que implica un crecimiento anual de 28.44 por ciento.
Asimismo, el índice de precios del consumo personal (PCE deflator), el dato preferido por la Fed para observar la inflación, mostró un incremento de 3.3 por ciento anual en Julio, acelerándose desde 3.0 por ciento en Junio, pero en línea con la expectativa del mercado.
Por su parte, el índice subyacente, se ubicó en 4.2 por ciento anual, ligeramente por debajo de la expectativa del mercado de 4.23 por ciento anual y acelerándose desde el dato de junio (4.1 por ciento). Cabe destacar que el aumento en el índice de precios del consumo personal PCE se debió a un efecto matemático de comparación.
En el mercado cambiario se observan resultados mixtos, el dólar estadounidense ganó 0.05 por ciento, de acuerdo al índice ponderado. Las divisas más apreciadas esta mañana fueron: yuan chino, 0.43 por ciento; peso chileno, 0.32 por ciento; yen japonés, 0.29 por ciento; dólar australiano, 0.28 por ciento; lira turca, 0.21 por ciento; dólar neozelandés, 0.18 por ciento; rublo ruso, 0.18 por ciento; real brasileño, 0.15 por ciento; peso mexicano, 0.10 por ciento, y el dólar de Hong Kong con 0.07 por ciento.
Las divisas más depreciadas fueron el florín húngaro con 0.62 por ciento; zloty polaco, 0.49 por ciento; corona danesa, 0.46 por ciento; euro, 0.46 por ciento; shekel israelí, 0.35 por ciento; corona checa, 0.33 por ciento; rand sudafricano, 0.33 por ciento; franco suizo, 0.28 por ciento, y la libra esterlina con 0.28 por ciento.
La apreciación del yuan chino se debe a que el Banco Popular de China anunció que las tasas hipotecarias se reducirán a partir del 25 de Septiembre, con el objetivo de impulsar al consumo y la inversión.
Asimismo, en China el índice oficial del sector manufacturero subió a 49.7 puntos en Agosto, desde 49.3 y superó la expectativa del mercado de 49.2 puntos. Si bien la reacción del mercado fue moderada, los datos hacen evidente que los esfuerzos del gobierno para impulsar a la economía ofrecen resultados.
Hasta ahora, el Banco Popular de China ha recortado las tasas de interés oficiales dos veces este año, mientras que se espera que los prestamistas reduzcan las tasas de las hipotecas existentes.
Las autoridades también se han comprometido en acelerar el gasto fiscal, mientras que los gobiernos locales han acelerado el ritmo de endeudamiento para inversiones en infraestructura.
Aunque la mejora en el sector manufacturero en China debiera ser positiva, los precios de los metales industriales registraron este día un comportamiento mixto. El precio del aluminio, del zinc y del mineral de hierro ganaron 0.57 por ciento, 0.31 por ciento y 2.62 por ciento, respectivamente, mientras que el precio del cobre y del níquel caen 0.66 por ciento y 0.93 por ciento, respectivamente. Asimismo, el índice Hang Seng Hong Kong cayó 0.55 por ciento.
En el mercado petrolero, el WTI ganó 1.23 por ciento y cotizó en 82.64 dólares por barril, ante la expectativa de que Rusia y Arabia Saudita extiendan hasta octubre su recorte voluntario, lo cual impulsa la apreciación de las divisas productoras de petróleo.
Por el contrario, en el mercado de capitales se observan ganancias generalizadas luego de la publicación de las solicitudes de apoyo por desempleo en Estados Unidos. En Asia, el Nikkei 225 de Japón ganó 0.88 por ciento, mientras que, en Europa, el FTSE 100 avanza 0.28 por ciento, el CAC 40 de Francia 0.20 por ciento y el DAX de Alemania 0.86 por ciento. En Estados Unidos también se observan ganancias de 0.26 por ciento para el S&P 500 y 0.10 por ciento para el Nasdaq.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.69 y 16.82 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años 10 años caen 1.3 puntos a 4.10 por ciento. En México, la tasa de los bonos M a 10 años aumenta 2 puntos base, ubicándose en 9.32 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 17.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.86 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 16.8216 a 1 mes, 17.2908 a 6 meses y 17.8467 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE