El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con una apreciación de 0.06 por ciento o 1 centavo, cotizó 18.06 pesos en un ambiente de cautela ante posible recesión en Estados Unidos.
No obstante, en el mercado cambiario el dólar perdió 0.62 por ciento de acuerdo con el índice ponderado, sumó 3 sesiones a la baja y acumuló una caída de 1.27 por ciento en este periodo.
La debilidad del dólar se debe a la especulación de que la Reserva Federal hará una pausa en el ciclo de incrementos a la tasa de interés.
En Estados Unidos se publicó la inflación del productor de Marzo que se ubicó en 2.7 por ciento anual, disminuyó por noveno mes consecutivo desde el 11.2 por ciento alcanzado en Junio del 2022.
El dato de marzo se ubicó por debajo de la expectativa de 3.0 por ciento y es su menor nivel desde Enero de 2021 cuando alcanzó 1.7 por ciento.
La menor inflación del productor alimenta la especulación de que la Reserva Federal podría hacer una pausa, después de hacer un incremento de 25 puntos base el 3 de mayo.
Al reducirse la inflación del productor, también se reducen las presiones sobre la inflación al consumidor.
También se publicaron las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana previa, las cuales mostraron un incremento de 11 mil, ubicándose en 239 mil solicitudes, por encima de la expectativa del mercado.
En la canasta amplia de principales cruces, sólo 2 divisas pierden terreno este día: el peso argentino con 0.19 por ciento y la lira turca con 0.07 por ciento.
Las divisas más apreciadas fueron: rand sudafricano, 1.95 por ciento; dólar neozelandés, 1.29 por ciento; won surcoreano, 1.15 por ciento; dólar australiano, 1.12 por ciento, y el franco suizo con 1.11 por ciento.
La apreciación mínima del peso mexicano puede deberse a que el mercado muestra una mayor cautela con respecto a México, debido a riesgos internos y a que también se especula sobre una recesión en Estados Unidos en 2023, lo que tendría un impacto negativo para México a través de las exportaciones. Aunque el peso podría ganar terreno en el corto plazo, el espacio de apreciación es limitado.
En el mercado de materias primas, el precio del petróleo WTI inició la sesión en 82.80 dólares por barril, perdió 0.55 por ciento.
Las pérdidas del petróleo son moderadas, pues existe la expectativa de que la oferta global se mantendrá limitada por la OPEP, lo que compensa la expectativa de una menor oferta ante una posible recesión en Estados Unidos.
En el mercado de capitales se observaron ganancias ante la especulación de que la Reserva Federal está cerca de concluir el ciclo de incrementos a la tasa.
El Dow Jones avanzó 0.07 por ciento, el S&P 500 0.35 por ciento y el Nasdaq 0.96 por ciento. En Europa el desempeño es mixto, el FTSE 100 de Londres subió 0.08 por ciento, el CAC 40 de Francia 0.86 por ciento y el DAX bajó 0.14 por ciento.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.01 y 18.12 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un retroceso de 1.6 puntos base, ubicándose en 3.37 por ciento. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 0.2 puntos base, ubicándose en 8.79 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.32 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.1740 a 1 mes, 18.7200 a 6 meses y 19.3719 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
Por Miguel Ramirez
Nacido en la CDMX, egresado de la FCP y S de la UNAM. Inicie en 1992 en periodismo tecnológico y después migré a la parte económica y financiera. Aficionado a la NFL y vaquero de corazón. Otros deportes son el Basquet (Knicks), Tenis; fut de Champions League...