El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con una apreciación de 0.54 por ciento o 9.8 centavos, cotizó 18.08 pesos, tocó un mínimo de 18.0208 y un máximo de 18.1997 pesos por el dato de inflación en Marzo.
La apreciación del peso mexicano se debe a la publicación en Estados Unidos de la inflación de Marzo que se ubicó en una tasa anual de 5.0 por ciento, por debajo de la expectativa de mercado de 5.1 por ciento, su menor nivel desde Mayo del 2021.
Con el dato de Marzo, suman 9 meses consecutivos que la inflación anual muestra una tendencia a la baja, desde el pico de junio de 9.1 por ciento.
A tasa mensual, la inflación se ubicó en 0.1 por ciento desacelerándose desde 0.4 por ciento en febrero y por debajo de la expectativa del mercado (0.2 por ciento).
La inflación subyacente, que determina la trayectoria de la inflación general en el mediano y largo plazo, se ubicó en 5.6 por ciento anual, en línea con la expectativa del mercado. Sin embargo, subió desde 5.5 por ciento en Febrero, siendo el primer incremento después de cinco meses a la baja.
El componente de alimentos mostró una inflación mensual de 0.0 por ciento y a tasa anual se ubicó en 8.5 por ciento, su menor nivel desde febrero del 2022. El componente de energía mostró una inflación anual de -6.4 por ciento, la mayor caída del componente desde diciembre del 2020 y a tasa mensual se ubicó en -3.5 por ciento. Con el resultado de marzo, Grupo Financiero BASE mantiene la proyección de la inflación para el cierre del 2023 en 3.1 por ciento.
El dato de inflación por debajo de las expectativas del mercado, alimenta la especulación de que la Reserva Federal podría realizar otro incremento a la tasa de interés y después hacer una pausa, lo que debilita al dólar estadounidense frente a sus principales cruces. Apenas ayer, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, mostró una postura menos restrictiva, al mencionar que deberán ser cuidadosos de no subir la tasa de forma agresiva y que deberán ser prudentes y tener paciencia para evaluar el impacto del estrés bancario observado sobre el crédito y sobre la inflación.
Las divisas más apreciadas esta mañana fueron la corona sueca con 1.17 por ciento; corona noruega, 1.01 por ciento; florín húngaro, 0.79 por ciento; corona checa, 0.76 por ciento; dólar australiano, 0.75 por ciento; real brasileño, 0.69 por ciento, y el zloty polaco con 0.64 por ciento.
El peso mexicano se ubicó en la décima posición entre las divisas más apreciadas.
En las divisas relevantes el euro se apreció 0.56 por ciento, cotizó en 1.0973 dólares, acercándose a su mejor nivel en el año de 1.1033 dólares por euro visto el 2 de Febrero.
Por su parte, la libra se apreció 0.31 por ciento, cotizó en 1.2462 dólares por libra.
En el mercado de capitales se observaron ganancias tras la publicación de la inflación de Estados Unidos. En Europa, el FTSE 100 de Londres avanzó 0.70 por ciento, el CAC 40 de Francia 0.44 por ciento y el DAX de Alemania 0.48 por ciento.
En Estados Unidos el Dow Jones mejoró 0.49 por ciento, el S&P 500 0.56 por ciento y el Nasdaq 0.75 por ciento.
Durante la sesión el mercado seguirá especulando sobre la política monetaria de la Reserva Federal, previo a la publicación de las minutas correspondientes al anuncio del 22 de Marzo a las 12:00 horas del centro de México.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.01 y 18.11 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un retroceso de 4.9 puntos base, ubicándose en 3.78 por ciento. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un retroceso de 5.1 puntos base, ubicándose en 8.76 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.32 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.1919 a 1 mes, 18.7401 a 6 meses y 19.3790 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE