El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con depreciación de 0.11 por ciento o 1.9 centavos, cotizó 16.66 pesos, tocó un mínimo de 16.5928 y un máximo de 16.6698 pesos por un avance de la divisa norteamericana en antesala de minuta Fed.
La depreciación del peso mexicano ocurre a la par de un fortalecimiento del dólar de 0.17 por ciento de acuerdo con el índice ponderado, que ha ganado terreno en las últimas 3 sesiones, acumuló un avance de 0.37 por ciento.
El dólar ganó fuerza debido a la cautela de los participantes del mercado, en anticipación a la publicación a las 12:00 horas de las minutas de política monetaria de la Reserva Federal.
Cabe recordar que, en sesiones recientes, varios miembros del Comité Federal de Mercado Abierto, han mencionado que podría ser prudente mantener la tasa sin cambios y realizar un recorte de la tasa hasta el cuarto trimestre. Actualmente el mercado está descontando solamente un recorte de 25 puntos base antes de que termine el 2024.
En el mercado cambiario también se observó un poco de preocupación respecto a la inflación a nivel global. En Reino Unido, la inflación de abril se ubicó en 0.3 por ciento mensual, por encima del 0.1 por ciento esperado por el mercado. En tasa anual, la inflación se ubicó en 2.3 por ciento, también por encima del 2.1 por ciento anticipado. Al interior, la inflación de servicios se mantuvo elevada en 5.9 por ciento, mostrando una desaceleración moderada desde el 6.0 por ciento anual en marzo y ubicándose por encima de la expectativa del mercado de 5.4 por ciento, lo que reduce la probabilidad de que el Banco de Inglaterra haga un recorte de la tasa de interés el próximo 20 de Junio.
En la canasta amplia de principales cruces, pocas divisas ganaron terreno: dólar neozelandés, 0.31 por ciento; libra esterlina, 0.09 por ciento; lira turca, 0.05 por ciento; dólar taiwanés, 0.04 por ciento; rupia india, 0.04 por ciento, y el won surcoreano con 0.03 por ciento.
Las divisas más depreciadas fueron el peso chileno con 0.89 por ciento; florín húngaro, 0.89 por ciento; rand sudafricano, 0.74 por ciento; zloty polaco, 0.59 por ciento; rublo ruso, 0.43 por ciento; corona sueca, 0.42 por ciento; franco suizo, 0.39 por ciento, y el real brasileño con 0.38 por ciento.
La ganancia del dólar neozelandés se debe a que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda tuvo anuncio de política monetaria.
Aunque mantuvo la tasa de interés sin cambios en 5.5 por ciento, en línea con lo esperado del mercado, el comunicado fue más restrictivo de lo esperado y se espera que el primer recorte de la tasa de interés sea hasta el tercer trimestre del 2025. Anteriormente se esperaban recortes desde el segundo trimestre del 2025.
Por su parte, las pérdidas del peso chileno se deben a la caída del precio del cobre, que muestra una corrección a la baja de 3.03 por ciento y cotiza en 10,531 dólares por tonelada métrica.
También se observan pérdidas en otros metales industriales, como el aluminio con 1.56 por ciento y el níquel con 2.79 por ciento. Por su parte, el precio del oro pierde 0.35 por ciento, cotizando en 2,412.68 dólares por onza, ante la especulación de que el Banco de Inglaterra y la Reserva Federal mantendrán la tasa de interés elevadas por más tiempo, lo que reduce el atractivo de mantener posturas en oro, ya que no paga intereses.
En cuanto a energéticos, el precio del petróleo WTI perdió 1.83 por ciento y cotizó en 77.81 dólares por barril luego de que el Instituto Americano del Petróleo (API) reportó que los inventarios de petróleo aumentaron 2.5 millones de barriles la semana previa, los de Cushing Oklahoma, terminal de entrega del New York Mercantile Exchange, aumentaron en 1.8 millones de barriles y los de gasolina se elevaron en 2.1 millones de barriles.
En el mercado de capitales continuaron las pérdidas en la sesión asiática y europea. El Nikkei 225 de Japón perdió 0.85 por ciento, mientras que el Hang Seng de Hong Kong perdió 0.13 por ciento. En contraste, el CSI 300 de Shanghái avanzó 0.23 por ciento. En Europa, el FTSE 100 de Londres pierde 0.68 por ciento, el CAC 40 de Francia pierde 0.62 por ciento y el DAX de Alemania pierde 0.23 por ciento.
Las pérdidas, principalmente en Reino Unido, se deben a la inflación de abril por encima de lo esperado, lo que reduce la probabilidad de recortes de la tasa de interés por parte del Banco de Inglaterra. En Estados Unidos, el Dow Jones pierde 0.16 por ciento, el S&P 500, 0.09 por ciento y el Nasdaq avanza 0.08 por ciento.
En Estados Unidos, las pérdidas moderadas se deben a la cautela en anticipación a la publicación de los resultados trimestrales de la empresa Nvidia, al cierre de la sesión.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.53 y 16.78 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 2.9 puntos base, ubicándose en 4.44 por ciento. En México, la tasa de los bonos M a 10 años sube 1.8 puntos base a 9.72 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 17.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.63 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 16.7409 a 1 mes, 17.1459 a 6 meses y 17.6293 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiera
Banco BASE