El tipo de cambio peso-dólar cerró la semana del 27 de Noviembre al 01 de Diciembre con una depreciación de 0.44 por ciento o 7.5 centavos, cotizó 17.19 pesos en promedio, tocó un mínimo de 17.0340 y un máximo de 17.4979 pesos por dólar.
La depreciación del peso mexicano se concentró en las sesiones del miércoles y jueves. A mitad de semana se publicó en Estados Unidos la revisión del PIB del tercer trimestre, mostró un crecimiento trimestral anualizado de 5.2 por ciento, revisado al alza desde 4.9 por ciento en la estimación preliminar y ubicándose por arriba de las expectativas del mercado.
Además, los miembros de la Junta de Gobierno del Banco de México mencionaron en conferencia de prensa la posibilidad de recortes a la tasa de interés al comienzo del 2024.
La gobernadora Victoria Rodríguez y el subgobernador Omar Mejía mencionaron que en el primer trimestre se podría comenzar a discutir sobre un recorte de la tasa de interés.
El subgobernador Jonathan Heath comentó que la posibilidad de un recorte a la tasa depende de la publicación de indicadores económicos y que los recortes deberán ser graduales y cautelosos.
La subgobernadora Irene Espinosa mostró una postura de mayor cautela, señalando que existe el riesgo de que la inflación se eleve.
La posibilidad de que el Banco de México haga algún recorte a la tasa de interés en el primer trimestre del 2024 ocasionó la depreciación del peso y elevó el riesgo de una mayor depreciación en los próximos meses.
En la sesión del viernes el peso borró la mayoría de sus pérdidas frente al dólar, debido a que se publicaron algunos indicadores económicos desfavorables en Estados Unidos y consistentes con una menor inflación. Por lo anterior, el mercado reforzó la especulación de que la Reserva Federal no volverá a subir la tasa de interés en el año y podría comenzar a recortarla en mayo del 2024.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas en la semana fueron el rublo ruso con 2.09 por ciento; peso argentino, 0.96 por ciento; euro, 0.57 por ciento; corona danesa, 0.55 por ciento; peso mexicano, 0.44 por ciento, y el dólar de Hong Kong con 0.29 por ciento.
Las divisas más apreciadas en la semana fueron: dólar neozelandés, 2.12 por ciento; peso colombiano, 1.81 por ciento; yen japonés, 1.75 por ciento; peso chileno, 1.58 por ciento; franco suizo, 1.55 por ciento, y el dólar australiano con 1.35 por ciento.
En la semana comprendida entre el miércoles 22 y el martes 28 de noviembre, las posiciones especulativas netas a la espera de una apreciación del peso se incrementaron en 11.12 por ciento o 6 mil 554 contratos, llegaron a 65 mil 485 contratos, cada uno de 500 mil pesos, ubicándose en su mayor nivel desde el 12 de septiembre del 2023.
Las posturas netas a favor del peso se han incrementado 4 semanas consecutivas, sumaron un aumento de 34 mil 118 contratos o 109.24 por ciento, consistente con la estabilidad del tipo de cambio en niveles entre 17.10 y 17.40 pesos por dólar.
El mercado de capitales cerró la semana con ganancias generalizadas a nivel global. En Estados Unidos, el Dow Jones cerró la semana con una ganancia de 2.42 por ciento, ligó 5 semanas consecutivas de ganancias, algo no visto desde Noviembre del 2021 y cerró en su mayor nivel desde Diciembre del 2021.
El NASDAQ Composite registró una ganancia de 0.38 por ciento, mostró un avance por quinta semana consecutiva por primera vez desde Junio. Por su parte, el S&P 500 cerró la semana con una ganancia de 0.77 por ciento, sumó 5 semanas al alza, algo que no sucedía desde Junio de este año y cerró en su nivel más alto desde la semana de Enero del 2022. Al interior, destacan los sectores: inmobiliario (+4.64 por ciento), materiales (+2.56 por ciento), industrial (+2.14 por ciento), financiero (+1.91 por ciento), consumo discrecional (+1.48 por ciento) y servicios básicos (+1.27 por ciento).
En Europa, el STOXX 600 registró una ganancia de 1.35 por ciento, ligando 3 semanas consecutivas de ganancias por primera vez desde Julio de este año. El DAX alemán cerró la semana con una ganancia de 2.30 por ciento, ligó 5 semanas consecutivas al alza, algo no visto desde Noviembre del año pasado. Cabe destacar que el índice se encuentra 0.80 por ciento por debajo de su máximo histórico alcanzado el 31 de Julio de este año. Por su parte, el FTSE 100 del Reino Unido cerró la semana con una ganancia de 0.55 por ciento.
En México, el IPC de la Bolsa Mexicana de Valores cerró la semana con una ganancia de 1.84 por ciento, ligando 3 semanas consecutivas de ganancias, algo no visto desde enero de este año. Por su parte, el IPC cerró en su mayor nivel desde la semana del 4 de agosto de este año. Al interior, destacan las ganancias en las emisoras: Televisa (28.87 por ciento), Megacable (+27.05 por ciento), Industrias Peñoles (+15.34 por ciento), Grupo Carso (+13.40 por ciento), Orbia (+12.12 por ciento), Volaris (+9.68 por ciento), Gentera (+9.64 por ciento), Bolsa Mexicana de Valores (+8.48 por ciento), Qualitas (+7.73 por ciento) y Alfa (+5.41 por ciento).
En la semana el euro tocó un mínimo de 1.0829 y un máximo de 1.1017 dólares. La libra tocó un mínimo de 1.2591 y un máximo de 1.2733 dólares. El euro-peso tocó un mínimo de 18.6536 y un máximo de 19.1095 pesos por euro.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE