El tipo de cambio peso-dólar inició la sesión con apreciación de 0.11 por ciento o 1.8 centavos, cotizó 16.54 pesos, en un ambiente de consolidación y de posible apreciación para la divisa mexicana por las apuestas especulativas a futuro.
Este día es la primera sesión desde el 01 de Diciembre del 2015 que el tipo de cambio ha respetado la resistencia de 16.60 pesos por dólar, señal de consolidación en el nivel actual y el mercado a la espera de más información económica relevante para continuar la tendencia a la baja del tipo de cambio o iniciar un cambio de tendencia.
El mercado apuesta por una apreciación del peso. En el mercado de futuros de Chicago, durante la semana comprendida entre el miércoles 20 y el martes 26 de Marzo, las posiciones especulativas netas a la espera de una apreciación del peso se incrementaron en 3 mil 398 contratos, alcanzaron 132 mil 068 contratos, cada uno de 500 mil pesos, nivel máximo desde el 25 de Febrero del 2020.
de incremento se atribuye a las apuestas brutas a favor del peso, que se incrementaron en 8 mil 269 contratos, mientras que las apuestas brutas en contra del peso se redujeron en 2 mil 219 contratos.
Este comportamiento es consistente con la apreciación más reciente del peso frente al dólar, pero también pone en evidencia la naturaleza especulativa de esta apreciación y el riesgo de que se observen ajustes al alza del tipo de cambio.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas esta mañana fueron lira turca con 1.02 por ciento; shekel israelí, 0.46 por ciento; peso chileno, 0.28 por ciento; peso mexicano, 0.11 por ciento; rand sudafricano, 0.08 por ciento, y el dólar taiwanés con 0.05 por ciento.
Las divisas más depreciadas fueron: corona noruega, 0.74 por ciento; corona sueca, 0.66 por ciento; real brasileño, 0.39 por ciento; corona checa, 0.28 por ciento; rupia de indonesia, 0.22 por ciento, y el dólar neozelandés con 0.21 por ciento.
Por el desempeño mixto del mercado cambiario, el dólar muestra pocos cambios y avanzó 0.02 por ciento de acuerdo con el índice ponderado.
El dólar se mantiene estable pues el pasado viernes, en Estados Unidos se publicó el índice de precios del consumo personal (PCE deflator), ubicándose en una tasa anual de 2.45 por ciento en Febrero, en línea con las expectativas del mercado, pero mostrando una ligera aceleración después de 4 meses consecutivos de desaceleración.
Por su parte, el índice subyacente se ubicó en 2.78 por ciento, ligando 13 meses consecutivos a la baja y ubicándose en su menor nivel desde Marzo del 2021.
El mercado de capitales registró un desempeño mixto en la sesión asiática, en donde el Nikkei japonés mostró una caída de 1.40 por ciento, cerró en su peor nivel desde el 18 de Marzo.
Por otro lado, el CSI 300 de Shanghái registró una ganancia de 1.64 por ciento, ligó 3 sesiones consecutivas de ganancias, el mayor avance para una sesión desde el 29 de Febrero de este año.
El desempeño positivo se debe a la publicación del PMI de manufactura de China elaborado por Caixin, que se dio a conocer ayer por la noche y subió a 51.1 puntos, su mayor nivel desde Febrero del 2023 y acumuló 5 meses consecutivos en zona de expansión (por encima de 50 puntos).
El Hang Seng de Hong Kong, junto con los índices en Europa se encuentran cerrados en la sesión de este día debido a festividades de Pascua.
En Estados Unidos, el mercado de futuros tuvo ganancias moderadas, el Dow Jones registró un ligero avance de 0.01 por ciento, el Nasdaq 100 ganó 0.21 por ciento y el S&P 500 creció 0.13 por ciento.
En el mercado de materias primas resulta relevante que el precio del oro subió 1.18 por ciento y cotizó en 2 mil 256.29 dólares por onza, alcanzó una cotización histórica de 2 mil 265.73 dólares por onza.
El oro ganó impulso por la expectativa de que la Reserva Federal comenzará a recortar la tasa de interés en los próximos meses, pues la semana pasada el presidente de la Fed, Jerome Powell, comentó que las lecturas más recientes de inflación están en línea con sus expectativas.
El oro también ganó debido a las elevadas tensiones en los conflictos de Ucrania y en el Medio Oriente.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.51 y 16.63 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 5.7 puntos base, ubicándose en 4.25 por ciento. En México, la tasa de los bonos M a 10 años sube 2.1 puntos base, ubicándose en 9.31 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.60 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 16.6094 a 1 mes, 17.0111 a 6 meses y 17.4731 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
Por Miguel Ramirez
Nacido en la CDMX, egresado de la FCP y S de la UNAM. Inicie en 1992 en periodismo tecnológico y después migré a la parte económica y financiera. Aficionado a la NFL y vaquero de corazón. Otros deportes son el Basquet (Knicks), Tenis; fut de Champions League...