Pesos y dólares
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con ligera depreciación de 0.02 por ciento o 0.4 centavos, cotiza 17.26 pesos, toca un mínimo de 17.2420 y un máximo de 17.3152 pesos por un fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.01 por ciento, de acuerdo con su índice ponderado, luego de haber mostrado caídas por 7 sesiones consecutivas, en las que acumuló una pérdida de 1.86 por ciento.
El fortalecimiento del dólar se debe a un ligero incremento en la aversión al riesgo. A pesar de que Donald Trump ha señalado que el conflicto podría estar cerca de concluir, persisten dudas, ya que en medios circula que Estados Unidos no ha aceptado una extensión del alto al fuego.
Asimismo, el gobierno de Irán ha reiterado su intención de mantener el control del estrecho de Ormuz incluso tras el cese de hostilidades, un factor que podría prolongar las tensiones geopolíticas en la región.
Por otro lado, las Fuerzas de Defensa de Israel informaron que han atacado más de 200 objetivos de Hezbollah en las últimas 24 horas.
El mercado se mantiene cauteloso a la espera de mayor claridad sobre el rumbo del conflicto y de la confirmación de nuevas rondas de negociaciones presenciales entre ambos países.
Por otro lado, la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, señaló que la tasa de interés se encuentra en una posición adecuada, por lo que considera apropiado mantenerla sin cambios durante un periodo prolongado.
Asimismo, destacó la relevancia del mandato dual de la Reserva Federal, enfatiza que existen riesgos en ambas direcciones.
En este sentido, no descartó la posibilidad de adoptar una postura más restrictiva en caso de que los datos económicos así lo justifiquen. Hammack cuenta con voto en las decisiones de política monetaria este año.
En cuanto a noticias relevantes, el secretario del Tesoro, Scott Bessent, señaló que los aranceles previamente retirados por la Suprema Corte podrían restablecerse a inicios de julio, al amparo de la Sección 301 de la Ley de Comercio, mecanismo que permite investigar y sancionar prácticas comerciales desleales, particularmente aquellas vinculadas con el exceso de capacidad manufacturera en diversas economías.
Cabe recordar que en Estados Unidos se implementó un arancel generalizado del 10 por ciento a las importaciones bajo la Sección 122 de la Ley de Comercio de 1974, la cual faculta al presidente a imponer medidas arancelarias de carácter temporal, hasta por 150 días, sin requerir aprobación del Congreso, mismas que expirarían en julio de este año. En este sentido, la estrategia del gobierno estadounidense parece orientarse a que, antes del vencimiento de estos aranceles temporales, concluyan las investigaciones bajo la Sección 301, lo que permitiría dar continuidad a los aranceles.
Adicionalmente, Bessent criticó la postura de la Reserva Federal, al señalar que ha sido demasiado restrictiva en su evaluación de la inflación, destacando que la inflación subyacente mantiene una tendencia a la baja. En este sentido, consideró que existe margen para una reducción más acelerada en la tasa de interés. En cuanto a su expectativa de crecimiento económico, Bessent estima que el PIB podría crecer entre 3.0 por ciento y 3.5 por ciento este año.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas esta mañana: won surcoreano, 0.21 por ciento; florín húngaro, 0.18 por ciento; peso chileno, 0.17 por ciento; rand sudafricano, 0.15 por ciento, y el ringgit de Malasia con 0.14 por ciento.
Por otro lado, las divisas que más se aprecian: shekel israelí, 0.46 por ciento; dólar australiano, 0.28 por ciento; corona noruega, 0.23 por ciento; dólar taiwanés, 0.18 por ciento, y el peso argentino con 0.07 por ciento.
El shekel tocó un mínimo en la sesión de 2.9992 shekels por dólar, no visto desde el 20 de Octubre de 1995.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.21 y 17.41 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales registran resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global.
En la sesión asiática, el Nikkei japonés con avance de 0.44 por ciento, gana en 3 de las últimas 4 sesiones. El Hang Seng de Hong Kong avanza 0.29 por ciento, mientras que el CSI 300 de Shanghái cae 0.34 por ciento en la sesión.
En Europa, se observan resultados mixtos, luego de que la empresa de artículos de lujo, Hermes, registrara un incremento en las ventas en 5.6 por ciento durante el primer trimestre del año, por debajo de la expectativa del mercado de 7.44 por ciento.
Ante esto, la acción registra una caída de 8.24 por ciento en la sesión, lleva al STOXX 600 a caer 0.16 por ciento y al CAC 40 francés a mostrar una pérdida de 0.59 por ciento.
Por otro lado, el DAX alemán registra un avance de 0.10 por ciento, mientras que el FTSE 100 de Londres gana 0.03 por ciento.
En Estados Unidos, continúa el rally ante el optimismo de que la guerra podría acabar pronto. El Dow Jones muestra un avance de 0.11 por ciento, el Nasdaq Composite registra una ganancia de 0.01 por ciento y el S&P 500 avanza 0.07 por ciento.
Previo al inicio de la sesión, la financiera Morgan Stanley publicó su reporte trimestral con una ganancia por acción de 3.43 dólares, por encima de lo esperado por el mercado de 3.0 dólares.
Asimismo, la empresa registró un ingreso en el trimestre de 20.6 mil millones de dólares, también supera la expectativa del mercado de 19.8 mil millones.
En el mercado de materias primas, el petróleo WTI inicia la sesión en 91.81 dólares por barril, con un avance de apenas 0.58 por ciento, luego de que ayer cayó 7.87 por ciento.
Además, el petróleo tocó un mínimo de 86.96 dólares por barril, nivel no visto desde el 25 de Marzo. A pesar de esto, con respecto al 27 de Febrero, el WTI aún muestra un avance acumulado de 37.30 por ciento.
El petróleo Brent empieza la sesión en 95.59 dólares por barril, con una ligera ganancia de 0.84 por ciento, tras haber caído 4.60 por ciento el día de ayer.
Con este resultado el Brent suma 6 sesiones por debajo de los 100 dólares por barril. No obstante, este commodity suma un avance de 32.05 por ciento desde que empezó la guerra entre Estados Unidos e Irán.
El gas natural en Europa cotiza en 42.15 euros por MWh, con un retroceso de 2.80 por ciento, su segunda sesión al hilo de pérdidas, luego de que ayer cayó 6.57 por ciento.
Este commodity toca un mínimo de 41.77 euros por MWh, nivel no visto desde el 02 de Marzo, cuando la guerra apenas iniciaba.
A pesar de esta corrección a la baja, el gas en Europa todavía acumula un incremento de 33.81 por ciento con respecto al 27 de febrero.
El gas natural en Estados Unidos comienza la sesión cotizando en 2.62 dólares por millón de BTU, con un avance de 0.81 por ciento.
Este incremento sucede como parte de un rebote, luego de que este commodity tuvo 5 sesiones de pérdidas con un retroceso de 9.44 por ciento en ese periodo.
Al contrario a las demás materias primas de energía, el gas en Estados Unidos muestra un rezago de 9.16 por ciento al comparar su precio actual con su nivel previo al comienzo de la guerra.
Por su parte, los metales preciosos empiezan la sesión con una ligera corrección a la baja. El oro cotiza en 4 mil 812 dólares por onza, con un retroceso de 0.62 por ciento. El metal dorado tocó un máximo de 4 mil 871 dólares por onza, nivel no visto desde el 18 de Marzo.
La plata inicia la sesión cotizando en 78.66 dólares por onza, con un retroceso de 1.12 por ciento tras haber ganado 5.22 por ciento el día de ayer.
Durante el overnight la plata superó el umbral de los 80 dólares por onza, toca un máximo de 81 dólares por onza, nivel no visto desde el 17 de Marzo.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años aumenta 1.8 puntos base a 4.2657 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.61 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.3114 a 1 mes, 17.5371 a 6 meses y 17.8294 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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