El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con una apreciación de 0.65 por ciento o 12.8 centavos, cotizó 19.68 pesos, tocó un máximo de 19.8278 y un mínimo de 19.6811 pesos, nivel no visto desde el 10 de Junio.
La mayoría de las divisas inician el mes con ganancia terreno frente al dólar, el índice ponderado perdió 0.71 por ciento, por una ola de optimismo en los mercados financieros globales, ante especulación de que China se prepara para eliminar la política de cero covid, lo cual reduciría la incertidumbre sobre el crecimiento económico de China y las cadenas de suministro a nivel global.
El apetito por riesgo es significativo en el mercado de capitales, en donde el índice CSI 300 de Shanghái cerró con una ganancia de 3.58 por ciento, el Hang Seng de Hong Kong con 5.23 por ciento, el FTSE 100 de Londres muestra una ganancia de 1.50 por ciento, el CAC 40 de Francia 1.61 por ciento y el DAX de Alemania gana hasta ahora 1.31 por ciento en la sesión.
En Estados Unidos, el mercado de futuros también apunta a ganancias relevantes en la apertura, con el S&P 500 mostrando un avance de 1.09 por ciento y el Nasdaq 1.38 por ciento.
En los principales cruces del dólar, solamente tres divisas perdieron terreno, el ringgit de Malasia con 0.20 por ciento; rupia de Indonesia, con 0.19 por ciento, y la lira turca con 0.03 por ciento.
Las divisas más apreciadas fueron la corona noruega con 1.52 por ciento; rand sudafricano, 1.48 por ciento; dólar neozelandés, 1.36 por ciento; florín húngaro, 1.16 por ciento, y el yen japonés con 1.13 por ciento.
En las divisas relevantes la libra esterlina se apreció 0.71 por ciento, cotizó 1.1551 dólares, mientras que el euro ganó 0.61 por ciento, cotizó en 0.9942 dólares por euro.
El peso mexicano se ubica en la posición 14 entre las divisas más apreciadas, por lo que el avance no se debe a factores internos, sino al sentimiento general del mercado.
El tipo de cambio se ubica en niveles que son considerados bajos, tomando como referencia el comportamiento durante el año.
Hasta el cierre de ayer, el tipo de cambio solamente ha cerrado por debajo de 19.80 pesos por dólar en 6.0 por ciento de las sesiones del año.
En el escenario de cerrar este día por debajo de 19.70 pesos por dólar, sería relevante pues es algo que solo ha ocurrido en 4.6 por ciento de las sesiones del 2022. Aunque en el corto plazo el tipo de cambio podría seguir bajando, buscando el canal entre 19.50 y 19.60 pesos por dólar, el espacio de apreciación es limitado, ya que los niveles actuales son atractivos para la compra anticipada de dólares y la toma de coberturas.
Por lo tanto, no se descarta que el tipo de cambio vuelva a enfrentar presiones al alza en el corto plazo hacia el nivel de 20.00 pesos por dólar.
Aunque existe mayor apetito por riesgo en los mercados financieros globales, la debilidad del dólar también se debe en parte a especulación de que la Fed podría moderar su lenguaje restrictivo debido al riesgo de recesión en Estados Unidos.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.62 y 19.88 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de rendimiento de las notas del Tesoro a 10 años muestra un retroceso de 8.8 puntos base, ubicándose en 3.96 por ciento. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un retroceso de 1.7 puntos base, ubicándose en 9.83 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.20 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.10 por ciento y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.7899 a 1 mes, 20.3532 a 6 meses y 21.0383 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE