Tipo de cambio peso-dólar
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con apreciación de 0.76 por ciento o 13.4 centavos, cotiza 17.56 pesos, toca un máximo de 17.7736 y un mínimo de 17.5341 pesos por las noticias positivas en el conflicto de Irán.
La apreciación del peso mexicano ocurre luego de 4 sesiones consecutivas de caídas, en las que acumuló una depreciación de 3.13 por ciento o 53.7 centavos.
Por su parte, el dólar registra un debilitamiento en la sesión de 0.23 por ciento, de acuerdo con su índice ponderado.
El dólar retrocede, tras 2 sesiones consecutivas de ganancias, luego de que diversos medios reportaran que Irán habría establecido un contacto indirecto con Estados Unidos con el objetivo de explorar una posible negociación para poner fin al conflicto en Medio Oriente.
La noticia ha generado mayor optimismo entre los inversionistas, al incrementar la probabilidad de una desescalada en el corto plazo.
Por otro lado, el presidente Donald Trump ha planteado la idea de instalar un nuevo liderazgo en Irán, comparándolo con el operativo en Venezuela, que, según él, podría reforzar la estabilidad regional.
Sin embargo, la situación con Irán es más compleja y es poco probable que Irán busque rápidamente un acuerdo político con Estados Unidos.
Esto mantiene un elevado nivel de incertidumbre geopolítica, que no solo afecta a los mercados financieros y energéticos, sino también podría tener repercusiones políticas internas en Estados Unidos, bajando la aprobación de Trump como presidente y del Partido Republicano, de cara a las elecciones intermedias en noviembre de este año.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas esta mañana: won surcoreano, 1.56 por ciento; peso chileno, 1.26 por ciento; rand sudafricano, 1.14 por ciento; real brasileño, 0.98 por ciento; peso colombiano, 0.95 por ciento, y la corona sueca con 0.87 por ciento.
Por su parte, las únicas divisas que se deprecian son: rupia india, 0.73 por ciento; dólar taiwanés, 0.26 por ciento; rublo ruso, 0.18 por ciento; rupia de Indonesia, 0.17 por ciento; dólar de Hong Kong, 0.15 por ciento, y la lira turca con 0.04 por ciento.
A pesar de la ligera corrección observada en el tipo de cambio, persisten riesgos al alza para el peso mexicano, principalmente debido a que la solicitud de Irán no ha sido formalizada y los ataques continúan en Medio Oriente.
La escalada del conflicto, incluyendo las advertencias de Irán sobre el estrecho de Ormuz, una ruta crítica para el transporte de crudo, mantiene elevada la incertidumbre en los mercados energéticos y financieros.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.42 y 17.62 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Este cambio en el sentimiento del mercado impulsó una recuperación en el mercado de capitales europeo, cuyos principales índices registran avances significativos en la sesión.
El STOXX 600 registra un avance de 1.18 por ciento, el DAX alemán muestra una ganancia de 1.54 por ciento, el CAC 40 francés avanza 1.03 por ciento y el FTSE 100 de Londres gana 0.75 por ciento.
En Estados Unidos, en el mercado de futuros, el Dow Jones registra una ganancia de 0.05 por ciento; el Nasdaq 100 avanza 0.23 por ciento y el S&P 500 gana 0.16 por ciento.
No obstante, la noticia no fue recibida durante la apertura de la sesión asiática, por lo que los índices de la región mostraron fuertes pérdidas.
El Nikkei japonés registra una caída de 3.61 por ciento, cae por tercera sesión al hilo. El Hang Seng de Hong Kong con una pérdida de 2.01 por ciento y el CSI 300 de Shanghái cae 1.14 por ciento.
Asimismo, destaca el desplome del índice KOSPI de Corea del Sur, que registró una pérdida de 12.06 por ciento, la mayor caída diaria en su historia.
En la sesión previa ya había retrocedido 7.24 por ciento, acumulando una contracción de 18.43 por ciento en dos sesiones, la mayor caída desde la Gran Recesión de 2008, tras la quiebra del banco estadounidense Lehman Brothers.
La fuerte caída se explica, en parte, porque el KOSPI había mostrado un desempeño particularmente sólido en lo que va del año, impulsado por el optimismo en torno a la inteligencia artificial y la elevada demanda global de semiconductores.
Este entorno favoreció un aumento en las posiciones financiadas con deuda, ya que numerosos inversionistas ingresaron al mercado utilizando recursos prestados, respaldados por expectativas de fuerte crecimiento en las utilidades de las empresas surcoreanas del sector tecnológico.
No obstante, el repunte en la aversión al riesgo derivado del conflicto en Medio Oriente y la posibilidad de mayores presiones inflacionarias detonaron una rápida corrección.
En un contexto de elevada exposición crediticia, la caída en los precios activó llamadas de margen y liquidaciones forzadas, amplificando el movimiento bajista del índice y elevando significativamente la volatilidad en el mercado accionario coreano.
Adicionalmente, el aumento sostenido en los precios energéticos podría llevar a que la Reserva Federal mantenga la política monetaria restrictiva durante más tiempo, lo que fortalecería aún más al dólar frente a divisas de economías emergentes como el peso.
En el mercado de materias primas, los metales preciosos inician la sesión con un rebote al alza, luego de las fuertes pérdidas registradas el día de ayer.
El oro inicia la sesión en 5 mil 169 dólares por onza, con un avance de 1.57 por ciento. Esto luego de que ayer bajara 4.38 por ciento y toca un mínimo de 4,997 dólares por onza, nivel no visto desde el 20 de Febrero.
La plata cotiza en 85.46 dólares por onza, con un avance de 4.19 por ciento. Con esto, la plata interrumpe una racha de 2 sesiones seguidas a la baja, en las que acumula un retroceso de 12.55 por ciento.
Por su parte, los commodities de energía muestran resultados mixtos, ante la incertidumbre en torno a la guerra entre Estados Unidos e Irán y su impacto en la oferta global de estas materias primas.
El petróleo WTI inicia la sesión en 74.77 dólares por barril, con un avance de 0.28 por ciento, suma 4 sesiones seguidas de ganancias, un incremento de 14.66 por ciento en ese periodo.
El petróleo Brent inicia la sesión cotizando en 82.12 dólares por barril, con una ganancia de 0.88 por ciento y registra su cuarta sesión al hilo de ganancias, acumula un aumento de 16.07 por ciento.
El gas natural en Estados Unidos empieza la sesión cotizando en 3.02 dólares por millón de BTU, con un retroceso de 1.15 por ciento. No obstante, el precio se mantiene alto, luego de sumar un avance de 8.02 por ciento en las últimas 3 sesiones.
El gas natural en Europa cotiza en 48.57 euros por MWh, con un retroceso de 10.54 por ciento. Esto sucede en parte como una corrección a la baja, pues en las primeras 2 sesiones de la semana registró un avance acumulado de 69.87 por ciento.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años aumenta 0.9 puntos base a 4.0689 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.59 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.6136 a 1 mes, 17.8610 a 6 meses y 18.1671 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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