Pesos y dólares
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con apreciación de 0.34 por ciento o 5.7 centavos, cotiza 17.02 pesos, toca un máximo de 17.0942 y un mínimo de 17.0160 pesos y se incrementa la probabilidad de que el tipo de cambio baje de 17.00 pesos por dólar y se dirija hacia el siguiente nivel técnico relevante de 16.91 pesos por dólar, no visto desde el 03 de Junio de 2024.
El peso mexicano sigue con apreciación por las operaciones de carry trade, en las que los inversionistas piden prestado en una tasa de interés baja y lo invierten en economías como México con una tasa de interés más alta.
La expectativa de que ni la Fed ni el Banco de México moverán su tasa de interés este año, da certidumbre a los inversionistas.
El diferencial de tasa de interés entre México y Estados Unidos se ubica actualmente en 275 puntos base. Cabe mencionar que el peso mexicano no es la única favorecida por el carry trade ni es la divisa más apreciada en lo que va del año.
Además, con la apreciación del peso se pierde competitividad en las exportaciones de alto valor agregado y las remesas pierden poder adquisitivo, lo que implica una afectación para la actividad económica de México.
La apreciación del peso ocurre a la par del debilitamiento de 0.13 por ciento del dólar estadounidense, de acuerdo con su índice ponderado, luego de la publicación de la inflación de Julio en Estados Unidos.
La inflación general registró un incremento mensual de 0.07 por ciento, ligeramente por debajo de la expectativa del mercado de 0.11 por ciento.
A tasa anual, se ubicó en 3.36 por ciento, desacelerándose por segundo mes consecutivo y alcanzando su menor nivel desde Marzo.
Por su parte, la inflación subyacente, que permite identificar de mejor manera la tendencia de los precios en el mediano y largo plazo, aumentó 0.22 por ciento mensual, en línea con lo esperado. A tasa anual, se desaceleró a 2.48 por ciento, cerca del mínimo de 2.46 por ciento registrado en Febrero.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas esta mañana: shekel israelí, 0.78 por ciento; rand sudafricano, 0.77 por ciento; peso chileno, 0.72 por ciento; peso colombiano, 0.54 por ciento; florín húngaro, 0.50 por ciento, y la corona noruega con 0.41 por ciento.
Las únicas divisas que se deprecian: rublo ruso, 0.55 por ciento; rupia de Indonesia, 0.20 por ciento; won surcoreano, 0.13 por ciento; lira turca, 0.10 por ciento, y el dólar de Hong Kong con 0.01 por ciento.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.96 y 17.11 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global.
En la sesión asiática, el Nikkei japonés registra un avance de 0.83 por ciento, gana por segunda sesión al hilo y cierra en su mayor nivel desde el 15 de Julio. El CSI 300 de Shanghái con ganancia de 0.58 por ciento, mientras que el Hang Seng de Hong Kong baja 0.83 por ciento en la sesión.
En Europa, el STOXX 600 registra un avance de 0.08 por ciento, suma 8 sesiones al alza. El DAX alemán muestra una ganancia de 0.51 por ciento, alcanza un nuevo máximo histórico de 26 mil 573.50 puntos, mientras que el CAC 40 francés registra una caída de 0.22 por ciento y el FTSE 100 de Londres pierde 0.05 por ciento.
Los mercados en Estados Unidos con desempeño positivo, el Dow Jones registra un avance de 0.27 por ciento, el Nasdaq Composite gana 0.96 por ciento y el S&P 500 avanza 0.45 por ciento.
El petróleo WTI inicia la sesión en 83.84 dólares por barril, con un avance de 0.77 por ciento. Esta es su quinta sesión consecutiva al alza, acumula un aumento de 11.46 por ciento en ese periodo y frente al 27 de Febrero, el WTI suma una ganancia de 25.10 por ciento.
Por su parte, el Brent empieza la sesión en 89.26 dólares por barril, con una ganancia de 0.39 por ciento. Así, el precio de este commodity ha subido en las últimas 6 sesiones, suma un aumento de 12.47 por ciento en ese periodo.
Respecto a su nivel previo al inicio de la guerra, el Brent muestra un avance de 23.15 por ciento.
En los metales industriales, destaca que el precio del cobre continúa al alza y cotiza en 14 mil 406 dólares por tonelada métrica, con un avance de 0.37 por ciento. Así, este metal ha ganado en 7 de las últimas 8 sesiones, acumula un avance de 4.12 por ciento en ese periodo.
Por el contrario, el aluminio empieza la sesión en 3 mil 329 dólares por tonelada métrica, con un retroceso de 1.04 por ciento. Esto sucede como parte de una corrección a la baja luego de ganar en las 7 jornadas previas, suma un avance de 5.65 por ciento en ese periodo, para tocar un máximo de 3 mil 385 dólares por tonelada métrica el día de ayer, su nivel más alto desde el 22 de Junio.
Los metales preciosos empiezan la sesión con ganancias generalizadas. El oro cotiza en 4 mil 434 dólares por onza, con un avance de 1.45 por ciento, su sexto avance en las últimas 8 jornadas.
Por su parte, la plata cotiza en 66.22 dólares por onza, con un avance de 2.38 por ciento, también su sexta ganancia en las últimas 8 sesiones. Esto sucedió tras la publicación de los datos de la inflación al consumidor de Estados Unidos, que estuvieron en línea con lo esperado del mercado, y reduce la expectativa de incrementos en la tasa de interés en Estados Unidos.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años disminuye 3.3 puntos base a 4.6557 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.53 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.0871 a 1 mes, 17.3005 a 6 meses y 17.5570 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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