Peso mexicano
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con apreciación de 0.29 por ciento o 3.5 centavos, cotiza 17.39 pesos, toca un máximo de 17.4841 y un mínimo de 17.3850 pesos, no visto desde el 23 de Julio.
La apreciación del peso mexicano ocurre a la par de un debilitamiento del dólar estadounidense de 0.27 por ciento, de acuerdo con su índice ponderado.
El dólar cae ante la decisión de la Reserva Federal el día de ayer de mantener sin cambios la tasa de interés, al quedar en un rango de 3.50 por ciento a 3.75 por ciento y reducir las expectativas de un incremento en la tasa de interés en Septiembre.
El comunicado reiteró el compromiso del Comité es con la estabilidad de precios y 3 miembros votaron a favor de aumentar la tasa en 25 puntos base, el mercado interpretó que la Reserva Federal optó por mantener una postura de espera.
Durante la conferencia de prensa, el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, señala que el incremento observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro desde la reunión anterior ha contribuido a endurecer las condiciones financieras, sustituyendo parcialmente la necesidad de un aumento adicional en la tasa de referencia.
En otras palabras, Warsh dio a entender que el mercado ya había realizado parte del trabajo de la Reserva Federal al elevar las tasas de interés de largo plazo, reduciendo la necesidad de actuar de inmediato mediante un incremento en la tasa objetivo.
Esta interpretación llevó al mercado a disminuir sus expectativas de un alza en la siguiente reunión, presionando al dólar a la baja.
Actualmente, el mercado espera un incremento en la tasa de 25 puntos base hasta la decisión del 09 de Diciembre, con lo que el proceso de endurecimiento monetario sería más gradual de lo anticipado.
También se reflejó en el mercado de deuda. La curva de rendimientos mostró un comportamiento mixto. Por un lado, las tasas de corto plazo disminuyeron debido a la menor expectativa de un incremento inmediato en la tasa de referencia.
Por otro, los rendimientos de largo plazo aumentaron, con la tasa del bono del Tesoro a 30 años alcanza un máximo de 5.2423 por ciento, su mayor nivel desde el 10 de Julio de 2007.
Este comportamiento refleja que, si bien el mercado anticipa un menor ritmo de incrementos en la tasa de interés en el corto plazo, persisten preocupaciones sobre las presiones inflacionarias de mediano y largo plazo.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas esta mañana: rand sudafricano, 0.83 por ciento; dólar neozelandés, 0.74 por ciento; won surcoreano, 0.73 por ciento; corona sueca, 0.69 por ciento; real brasileño, 0.64 por ciento, y el peso chileno con 0.57 por ciento.
Las divisas depreciadas: dólar taiwanés, 0.29 por ciento; rupia de Indonesia, 0.17 por ciento; rublo ruso, 0.13 por ciento; lira turca, 0.06 por ciento; rupia india, 0.04 por ciento, y el dólar de Hong Kong con 0.02 por ciento.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.38 y 17.57 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales tienen ganancias entre los principales índices bursátiles a nivel global, luego de las pérdidas observadas durante la sesión de ayer.
En la sesión asiática, el Nikkei japonés registra un avance de 0.71 por ciento, luego de 2 sesiones de fuertes caídas. El Hang Seng de Hong Kong con ganancia de 0.20 por ciento.
En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia de 0.71 por ciento, avanza en 4 de las últimas 5 sesiones. El DAX alemán muestra un suma de 0.18 por ciento, el CAC 40 francés gana 0.99 por ciento y el FTSE 100 de Londres avanza 0.36 por ciento.
Los mercados en Estados Unidos tienen desempeño positivo, el Dow Jones registra una ganancia de 0.37 por ciento, el Nasdaq Composite avanza 1.66 por ciento y el S&P 500 muestra un avance de 0.62 por ciento.
El petróleo WTI inicia la sesión en 84.09 dólares por barril, con un descenso de 0.44 por ciento. Esto sucede luego de que ayer ganó 6.56 por ciento. Con respecto al inicio de la guerra, este commodity mantiene un avance de 25.47 por ciento.
Mercado de Deuda y Dinero
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años disminuye 0.2 puntos base a 4.67 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.63 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.4338 a 1 mes, 17.6457 a 6 meses y 17.9062 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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