Tipo de cambio peso-dólar
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con ligera apreciación de 0.12 por ciento o 2.1 centavos, cotiza 17.44 pesos, toca un máximo de 17.4902 y un mínimo de 17.4182 pesos por el debilitamiento del dólar de 0.09 por ciento de acuerdo con el índice ponderado cuestiones de políticas en Estados Unidos.
La primera se debe a que se modera la especulación sobre futuros incrementos de la tasa de interés de la Reserva Federal, luego de que ayer la nómina no agrícola mostró la creación en Estados Unidos de 57 mil posiciones laborales en junio, muy por debajo de las 113 mil esperadas por el mercado, mientras que el empleo de los dos meses previos se revisó a la baja en 74 mil posiciones.
Esta mañana, el mercado descuenta un incremento de la tasa de interés de la Reserva Federal hasta el 09 de Diciembre del 2026 y no se esperan incrementos de la tasa durante el 2027.
También por la especulación de que Donald Trump seguirá buscando la forma de aumentar su influencia sobre la política monetaria. De acuerdo con personas con conocimiento del tema, la administración de Trump explora formas en las que podrían realizarse cambios en la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal.
Asimismo, Trump señala en una entrevista trabajan para remover a Lisa Cook de su posición como gobernadora, pues la decisión de la Suprema Corte de que Cook se mantenga en su puesto se debe a procedimientos, pero no es la decisión final sobre su permanencia en el cargo.
Durante el 2025, el dólar se debilitó 9.37 por ciento de acuerdo con el índice ponderado DXY, su mayor caída desde 2017, lo que se debió en parte a la percepción de que con las acciones de Trump, podría debilitarse la autonomía de la Reserva Federal.
Este Viernes los mercados permanecen cerrados en Estados Unidos por el feriado del Día de la Independencia que se celebra mañana Sábado y se reduce el volumen de operaciones en el mercado cambiario, lo que en ausencia de indicadores económicos relevantes reduce la volatilidad.
Se espera que la liquidez del mercado caiga significativamente después de las 10:30 horas, tras el cierre de los mercados más importantes en Europa.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas esta mañana son el rublo ruso con 1.09 por ciento; real brasileño, 0.43 por ciento; florín húngaro, 0.42 por ciento; won surcoreano, 0.42 por ciento; corona sueca, 0.36 por ciento, y el peso chileno con 0.31 por ciento.
Las únicas divisas depreciadas: dólar canadiense, 0.15 por ciento; lira turca, 0.14 por ciento; dólar taiwanés, 0.06 por ciento; shekel israelí, 0.02 por ciento; yen japonés, 0.02 por ciento, y el dólar de Hong Kong con 0.01 por ciento.
Respecto al mercado cambiario, destaca que Corea del Sur permitirá, a partir del 06 de Julio, la operación del mercado del won las 24 horas del día, elimina la restricción que limitaba las transacciones a un horario de 18:00 horas a 11:00 horas del día siguiente, considerando horario del centro de México.
La medida forma parte de la estrategia del gobierno para fortalecer la integración de sus mercados financieros con el resto del mundo y avanzar en su objetivo de que sea reclasificado como un mercado desarrollado por MSCI.
No obstante, la apertura ocurre en un momento complejo para el won, que acumula una depreciación de 6.03 por ciento en el año y cotiza en niveles por encima de mil 500 won por dólar, toca un máximo de mil 562.29 won, no visto desde el 10 de Marzo de 2009.
Esto ha generado preocupación de que un mercado abierto las 24 horas incremente la volatilidad cambiaria y facilite operaciones especulativas sobre la divisa.
A pesar de esto, las autoridades consideran que una mayor apertura es un paso necesario para modernizar el mercado cambiario y hacerlo más atractivo para inversionistas globales.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.41 y 17.49 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales muestra ganancias entre los principales índices bursátiles a nivel global, con la excepción del FTSE 100 de Londres que cae 0.19 por ciento en la sesión.
En la sesión asiática, el Nikkei japonés registra una ganancia de 1.47 por ciento, gana en 4 de las últimas 5 sesiones. El Hang Seng de Hong Kong con un avance de 1.28 por ciento y el CSI 300 de Shanghái gana 0.62 por ciento y el Kospi surcoreano registra una ganancia de 5.76 por ciento.
En Europa, se observa un bajo volumen de operaciones. El STOXX 600 registra una ganancia de 0.38 por ciento, con un volumen de 39.12 por ciento por debajo del promedio de los últimos 100 días.
El DAX alemán muestra un avance de 0.60 por ciento, con un volumen de 11.66 por ciento por debajo del promedio y el CAC 40 francés gana 0.18 por ciento, un volumen de 30.64 por ciento por debajo de su promedio.
En Estados Unidos, los mercados permanecen cerrados debido a la celebración del Día de la Independencia.
En el mercado de materias primas, el petróleo WTI inicia la sesión en 68.21 dólares por barril, con un retroceso de 0.70 por ciento. El WTI ha caído en 3 de las últimas 4 sesiones, acumula un declive de 3.59 por ciento y se perfila para cerrar la semana con pérdidas.
Con respecto al 27 de Febrero, este commodity mantiene un avance de apenas 1.79 por ciento. Por el contrario, los metales preciosos mantienen su tendencia al alza.
El oro cotiza en 4 mil 176 dólares por onza, con un avance de 1.30 por ciento y suma alzas en 5 de las últimas 7 sesiones. La plata cotiza en 62.35 dólares por onza, con una ganancia de 2.36 por ciento y registra avances en 6 de las últimas 7 sesiones.
Mercados de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años se mantiene sin cambios en 4.48 por ciento debido a que el mercado de bonos permanece cerrado.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.60 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.4966 a 1 mes, 17.7105 a 6 meses y 17.9633 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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