El tipo de cambio peso-dólar cerró la semana del 04 al 08 de Noviembre como el tercero con mayor apreciación al registrar 0.55 por ciento u 11 centavos, cotizó en promedio 20.17 pesos, tocó un máximo de 20.8072 pesos, nivel no visto desde el 03 de Agosto del 2022 y un mínimo de 19.7618 pesos por dólar.
La apreciación semanal del peso mexicano es resultado de una fuerte corrección a la caída del 6 de Noviembre, cuando el tipo de cambio alcanzó un nuevo máximo en el año, posterior al resultado de las elecciones en Estados Unidos, en la que Donald Trump ganó la presidencia para un segundo periodo.
A pesar de que el peso cierra con una apreciación semanal, no se puede descartar que el tipo de cambio siga subiendo en los próximos días.
En la sesión del viernes, el tipo de cambio enfrentó fuertes presiones al alza, alcanzó una cotización de 20.2758 pesos por dólar, debido al nerviosismo a nivel global por el regreso de Trump a la presidencia de Estados Unidos y la posibilidad de que implemente nuevas medidas proteccionistas que afecten el crecimiento económico de sus principales socios.
Hay que recordar que China es el país con el que Estados Unidos tiene el mayor déficit comercial, seguido de México y Vietnam.
La depreciación del viernes se debió en parte a que Donald Trump solicitó a Robert Lighthizer regresar al frente de la Oficina del Representante Comercial de Estados Unidos, cargo que ya ocupó durante su primer mandato entre 2017 y 2020.
El regreso de Lighthizer implica que podría darse una revisión dura del T-MEC en 2026 y la posibilidad de nuevas controversias comerciales o sanciones en contra de México por cuestiones como el freno de la inversión privada en el sector energético, la reforma del Poder Judicial y el proyecto de reforma para eliminar organismos autónomos que podría ser aprobado la próxima semana en México.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas durante la semana fueron el real brasileño con 2.32 por ciento; peso colombiano, 1.68 por ciento; peso mexicano, 0.55 por ciento; corona noruega, 0.53 por ciento; rupia de Indonesia, 0.38 por ciento; sol peruano, 0.36 por ciento, y el rand sudafricano con 0.22 por ciento.
Las divisas más depreciadas fueron: won surcoreano, 1.40 por ciento; corona danesa, 1.10 por ciento; euro, 1.09 por ciento; peso chileno, 0.97 por ciento; florín húngaro, 0.95 por ciento, y el yuan chino con 0.79 por ciento.
El dólar cerró con un avance semanal de 0.67 por ciento, a pesar de que la Reserva Federal recortó la tasa de interés en 25 puntos base a un rango entre 4.50 por ciento y 4.75 por ciento, en línea con las expectativas del mercado.
En el año, las divisas más depreciadas frente al dólar son: peso argentino, 22.91 por ciento; peso mexicano, 18.86 por ciento; real brasileño, 18.17 por ciento; lira turca, 16.42 por ciento; peso colombiano, 12.54 por ciento, y el peso chileno con 10.15 por ciento.
Las divisas más apreciadas: ringgit de Malasia, 4.60 por ciento; rand sudafricano, 4.17 por ciento; libra esterlina, 1.45 por ciento, y el dólar de Hong Kong con 0.46 por ciento.
En el mercado de futuros de Chicago, en la semana comprendida entre el miércoles 30 de Octubre y el Martes 05 de Noviembre, las posturas especulativas netas a la espera de una apreciación del peso se redujeron en 3 mil 950 contratos u 11.27 por ciento, quedaron en 31 mil 095 contratos, cada uno de 500 mil pesos.
La reducción fue resultado de una caída de las posturas brutas a favor del peso de 5 mil 626 contratos, mientras que las posturas brutas en contra del peso tuvieron una caída menor con mil 676 contratos.
Mercados, empresas y valores
El mercado de capitales cerró la semana con resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. Las ganancias se observaron en los índices estadounidenses tras la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales, debido a la propuesta de reducir impuestos corporativos.
Los índices importantes de Estados Unidos alcanzaran máximos históricos. El Dow Jones registró una ganancia de 4.61 por ciento, la mayor para una semana desde la primera semana de Noviembre del 2023, alcanzó un nuevo máximo histórico en la sesión de 44 mil 157.29 puntos. El Nasdaq Composite mostró un avance de 5.74 por ciento, la mayor para una semana desde la segunda semana de Septiembre, llevó al índice a alcanzar un nuevo máximo histórico de 19 mil 318.56.
Por su parte, el S&P 500 ganó 4.66 por ciento en la semana, el mayor avance semanal desde la primera semana de Noviembre del año pasado.
El S&P 500 superó por primera vez la barrera de los 6,000 puntos, tocó un máximo histórico en la semana de 6 mil 012.45 puntos con ganancia en todos los sectores.
Las ganancias en la semana fueron en consumo discrecional (+7.62 por ciento), energía (+6.16 por ciento), industrial (+5.93 por ciento), financiero (+5.53 por ciento) y tecnologías de la información (+5.44 por ciento).
Asimismo, varias emisoras importantes alcanzaron a tocar máximos históricos en la semana, destacando: Nvidia, Amazon, Netflix, Walmart, JP Morgan, Goldman Sachs, Palantir, Blackrock y American Express. Es importante resaltar que Nvidia cerró la semana como la emisora con la mayor capitalización de mercado del mundo.
En Europa, se observaron pérdidas debido al nerviosismo en el mercado de que Trump pudiera imponer aranceles sobre la eurozona. El STOXX 600 registró una pérdida en la semana de 0.86 por ciento, ligó 3 semanas consecutivas de ganancias, algo que no ocurría desde abril de este año.
El DAX alemán mostró una caída en la semana de 0.84 por ciento, sumó 3 semanas a la baja por primera vez desde Abril. El FTSE 100 de Londres cayó 1.28 por ciento, registró caídas en 5 de las últimas 6 semanas, llevó al índice a cerrar en su menor nivel desde la tercera semana de Abril.
En México, el IPC de la BMV cerró la semana con una ganancia de 2.42 por ciento, la mayor desde la segunda semana de Julio de este año. Al interior, resaltaron las ganancias de las emisoras: GCC (+17.20 por ciento), Cemex (+12.87 por ciento), Bimbo (+8.23 por ciento), Alfa (+8.00 por ciento) y Grupo Aeroportuario del Pacífico (+6.90 por ciento).
En la semana, el euro tocó un máximo de 1.0937 y un mínimo de 1.0683 dólares. La libra tocó un mínimo de 1.2834 y un máximo de 1.3048 dólares. El euro-peso tocó un mínimo de 21.3211 y un máximo de 22.3532 pesos.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico Financiero
Banco Base