El tipo de cambio peso-dólar cerró la semana del 05 al 09 de Agosto con apreciación de 1.81 por ciento o 34.7 centavos, cotizó en promedio 18.83 pesos, tocó un máximo de 20.2181, no visto desde el 29 de Septiembre del 2022 y un mínimo de 18.7755 pesos por dólar.
La apreciación del peso mexicano fue resultado de una corrección, luego de caer durante las 3 semanas previas, acumuló una caída de 8.86 por ciento o 1 peso y 56 centavos.
El avance de la divisa mexicana fue por el yen japonés que frenó su avance y cerró la semana con una depreciación de 0.05 por ciento, cotizó en 146.61 yenes por dólar, principalmente a que el Martes por la noche el subgobernador del Banco de Japón, Shinichi Uchida, señaló que deberán mantener una postura monetaria flexible y sin modificar la tasa de interés debido al entorno de alta volatilidad en los mercados financieros.
Los comentarios frenaron la especulación de que el Banco de Japón seguirá con alza en su tasa de interés en los próximos meses y permitió que el yen se depreciara esta semana.
Desde Julio, la debilidad del peso mexicano fue causada principalmente por la apreciación del yen japonés ante la expectativa de incrementos a la tasa de interés en Japón.
En semanas previas la combinación de un yen japonés fuerte y la expectativa de mayores tasas redujo el atractivo para hacer carry trade, que ocasionó la depreciación del peso mexicano.
Además, por la debilidad del dólar, perdió 0.25 por ciento durante la semana, ante la especulación de que la Reserva Federal podría ser más agresiva para recortar la tasa de interés en Estados Unidos.
Al cierre de la semana el mercado descuenta un recorte de 100 puntos base en la tasa de interés antes de que termine el año, en los 3 anuncios: el 18 de Septiembre, 7 de Noviembre y 18 de Diciembre.
Esta especulación ganó impulso tras la publicación la semana pasada del reporte de empleo de Julio, la tasa de desempleo de Estados Unidos subió a 4.3 por ciento y otros indicadores del mercado laboral apuntaron a un mayor riesgo de recesión.
En la sesión del jueves la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, comentó que, de confirmarse una mayor desaceleración de la inflación, pronto podría ser apropiado comenzar a ajustar la tasa de política monetaria.
Por su parte, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, comentó que tienen tiempo para evaluar los indicadores económicos, pero agregó que espera buenas lecturas de inflación en los próximos meses.
En el mercado de futuros de Chicago, en la semana del Miércoles 31 de Julio al Martes 6 de Agosto, las posiciones especulativas netas a la espera de una apreciación del peso cayeron 3.43 por ciento o 2 mil 324 contratos, quedaron en 65 mil 336 contratos, cada uno de 500 mil pesos.
Se registró la segunda semana consecutiva de disminución, acumuló una caída de 5.74 por ciento o 3,981 contratos. En la semana, las posturas brutas a favor del peso mostraron una caída de 2 mil 227 contratos, mientras que las posturas brutas en contra del peso se incrementaron moderadamente en 97 contratos.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas en la semana fueron el real brasileño con 3.83 por ciento; peso chileno, 2.07 por ciento; shekel israelí, 1.97 por ciento; peso mexicano, 1.81 por ciento; rupia de Indonesia, 1.70 por ciento; ringgit de Malasia, 1.62 por ciento, y el peso colombiano con 1.55 por ciento.
Las divisas más depreciadas en la semana fueron: rublo ruso, 3.82 por ciento; lira turca, 0.83 por ciento; franco suizo, 0.71 por ciento; zloty polaco, 0.64 por ciento; rand sudafricano, 0.39 por ciento; peso argentino, 0.37 por ciento, y el won surcoreano con 0.32 por ciento.
El mercado de capitales cerró la semana con resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión del lunes, el mercado de capitales sufrió fuertes pérdidas tras la decisión del Banco de Japón de aumentar la tasa de interés el pasado 30 de Julio y tras la publicación del reporte de empleo en Estados Unidos el pasado viernes.
Las pérdidas fueron recortadas luego de que el subgobernador del Banco de Japón envió la señal de que serán cautelosos para volver a subir la tasa de interés, ante la volatilidad generada en el mercado financiero.
Asimismo, la publicación de las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo por debajo de lo esperado generó optimismo en el mercado sobre la economía estadounidense, llevó a los índices bursátiles a mostrar ganancias en la sesión del Jueves. Estas ganancias no fueron suficientes para borrar las pérdidas observadas en la sesión del Lunes en Estados Unidos.
El Dow Jones registró una pérdida semanal de 0.60 por ciento, ligó 2 semanas de pérdidas. El Nasdaq Composite registró una caída en la semana de 0.18 por ciento, sumó 4 semanas consecutivas de pérdidas, llevó al índice cerrar en su menor nivel desde la última semana de Mayo.
Por su parte, el S&P 500 registró una ligera pérdida de 0.04 por ciento, también ligó 4 semanas consecutivas de caídas, algo que no sucedía desde Septiembre del año pasado. Al interior, 7 de los 11 sectores registraron pérdidas, resaltando: materiales (-1.68 por ciento), consumo discrecional (-1.01 por ciento) y servicios básicos (-0.94 por ciento). Es importante resaltar que el S&P 500 mostró una ganancia en la sesión del Jueves de 2.30 por ciento, la mayor desde el 30 de Noviembre del 2022.
En Europa, se observaron resultados mixtos. El STOXX 600 registró una ganancia de 0.27 por ciento en la semana, luego de una caída de 2.92 por ciento en la semana pasada. El DAX alemán mostró un ligero avance en la semana de 0.35 por ciento, luego de haber caído 4.11 por ciento en la semana pasada, la más profunda desde el 17 de Marzo del 2023 y el FTSE 100 de Londres registró una pérdida de 0.68 por ciento, ligó 2 semanas consecutivas de pérdidas.
En México, el IPC de la BMV cerró la semana con una ganancia de 1.55 por ciento, cortando una racha de 3 semanas consecutivas de pérdidas. Al interior, resaltaron las ganancias de las emisoras: Kimberly-Clark (+8.83 por ciento), Gruma (+6.53 por ciento), Pinfra (+3.95 por ciento), Grupo México (+3.59 por ciento), Inbursa (+3.58 por ciento), Walmex (+3.44 por ciento) y Vesta (+3.43 por ciento).
En la semana, el euro tocó un mínimo de 1.0882 y un máximo de 1.1008 dólares. La libra tocó un mínimo de 1.2665 y un máximo de 1.2817 dólares. El euro-peso tocó un mínimo de 20.4975 y un máximo de 22.0967 pesos.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE