El tipo de cambio peso-dólar cerró la semana del 05 al 09 de Febrero cotizó en promedio 17.08 pesos, mostró apreciación de 0.33 por ciento o 5.6 centavos, tocó un máximo de 17.2808 y un mínimo de 17.0074 pesos por la decisión de Banco de México, la inflación y el precio del petróleo.
Esta es la segunda semana consecutiva en la que el peso mexicano se apreci, acumuló una ganancia de 0.43 por ciento en ese periodo por la decisión de Banxico, la inflación local y el precio del petróleo . La apreciación del peso fue resultado de:
En el anuncio de política monetaria del Banco de México, la Junta de Gobierno decidió mantener la tasa de interés sin cambios en 11.25 por ciento, en línea con las expectativas del mercado. Asimismo, ajustó al alza los pronósticos de la inflación para los primeros tres trimestres del 2024.
Para el primer trimestre se revisó de 4.3 por ciento a 4.7 por ciento anual, para el segundo trimestre de 4.1 por ciento a 4.3 por ciento y para el tercer trimestre de 3.8 por ciento a 3.9 por ciento. El que hayan mantenido la tasa de interés sin cambios y hayan revisado al alza el pronóstico de inflación indica que la Junta de Gobierno sigue viendo riesgos al alza para la inflación.
En México, la inflación se aceleró en enero al ubicarse en una tasa anual de 4.88 por ciento, desde el 4.66 por ciento observado en diciembre y registrando la mayor tasa anual desde junio del 2023 (5.06 por ciento). A tasa mensual, la inflación se ubicó en 0.89 por ciento, siendo la más alta desde marzo del 2022 cuando se ubicó en 0.99 por ciento.
El WTI cerró la semana cotizando en 76.58 dólares por barril, ganando 5.94 por ciento debido a que continúan los riesgos de una menor oferta. En Estados Unidos, la Administración de Información Energética informó que la semana pasada los inventarios de gasolina y destilados cayeron en 3.14 y 3.22 millones de barriles.
Por su parte, las exportaciones de petróleo de Rusia cayeron 3.3 por ciento a 234.3 millones de toneladas en el 2023, mientras que la producción de petróleo crudo y condensado cayó 0.9 por ciento hasta 530.6 millones de toneladas en el 2023.
Además, continúan las tensiones en el Medio Oriente, luego de que el primer ministro israelí, Benjamín Netanyahu, rechazó la oferta de alto al fuego de Hamás y la devolución de los rehenes retenidos en la Franja de Gaza.
En la canasta amplia de principales cruces, la mayoría de las divisas perdieron terreno frente al dólar estadounidense, pues este cerró la semana ganando 0.17 por ciento, de acuerdo con el índice ponderado.
Las divisas más depreciadas en la semana fueron el peso chileno con 2.34 por ciento; corona checa, 1.17 por ciento; ringgit de Malasia, 1.01 por ciento; franco suizo, 0.91 por ciento; sol peruano, 0.83 por ciento; florín húngaro, 0.75 por ciento; rand sudafricano, 0.74 por ciento, y el shekel israelí con 0.69 por ciento.
Las divisas más apreciadas en la semana fueron: dólar neozelandés, 1.38 por ciento; corona noruega, 0.52 por ciento; corona sueca, 0.44 por ciento; peso colombiano, 0.34 por ciento; peso mexicano, 0.33 por ciento; real brasileño, 0.20 por ciento, y el dólar australiano con 0.17 por ciento.
Por otro lado, en la semana comprendida entre el miércoles 31 de enero y el martes 6 de febrero, las posiciones especulativas netas a la espera de una depreciación del peso se incrementaron en 6 mil 436 contratos, llegaron a 86 mil 829 contratos, cada uno de 500 mil pesos.
Las posturas brutas en contra del peso mostraron un incremento de 4 mil 326 contratos, mientras que las posturas brutas a favor del peso se incrementaron en 10 mil 762 contratos. Esto es consistente con la apreciación del peso de las últimas 2 semanas.
A pesar de la apreciación, el tipo de cambio podría mostrar presiones al alza derivadas del proceso electoral en Estados Unidos, sobre todo si Trump habla en contra de México.
Además, hay riesgos en la economía global que podrían causar mayor aversión al riesgo, entre los que destacan: los conflictos geopolíticos y los problemas de la banca de Estados Unidos.
El mercado de capitales cerró la semana con resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. Las ganancias se deben principalmente por el sector tecnológico, el cual sigue impulsado por el auge de la inteligencia artificial, resaltaron la emisora Nvidia que alcanzó un nuevo máximo histórico. Por otro lado, las pérdidas se deben a comentarios por parte de los oficiales de la Fed en tono restrictivo, en línea con el anuncio de política monetaria de la semana pasada.
En Estados Unidos, el Dow Jones cerró con una ganancia de 0.04 por ciento, ligó 5 semanas consecutivas al alza. El Nasdaq Composite registró una ganancia en la semana de 2.31 por ciento, la mayor ganancia desde la semana del 12 de Enero y sumó 5 semanas al alza.
Por su parte, el S&P 500 mostró un avance en la semana de 1.37 por ciento, registró la quinta semana consecutiva de ganancias por encima del 1 por ciento, algo que no ocurría desde Marzo del 2016.
Además, el índice alcanzó un máximo histórico en la sesión del viernes de 5,030.06 puntos, siendo la primera vez en que se supera el nivel de 5,000. Al interior, resaltaron los sectores: tecnologías de la información (+3.21 por ciento), consumo discrecional (+1.45 por ciento) y salud (+1.43 por ciento). Asimismo, en la sesión destacó la emisora de Microsoft, que cerró con una capitalización de mercado máximo en registro para una emisora de 3.12 billones, superando el récord pasado de Apple cuando cerró en 3.09 billones de dólares.
En Europa, el STOXX 600 registró una ganancia de 0.19 por ciento, ligando 3 semanas consecutivas al alza y mostrando ganancias en 4 de las 6 semanas del año. El DAX alemán mostró un ligero avance de 0.05 por ciento, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido cerró la semana con una pérdida de 0.56 por ciento, mostrando caídas en 5 de las 6 semanas del año.
En México, el IPC de la BMV cerró la semana con una pérdida de 1.49 por ciento, debido a la publicación de la inflación de enero, dando señales de que el Banco de México pudiera mantener por mayor tiempo una política más restrictiva, así como una toma de ganancias luego de que el IPC alcanzara un máximo histórico en la sesión del miércoles de 59,020.55. Al interior, 16 de las 35 emisoras mostraron caídas, resaltando: Cemex (-10.81 por ciento), Volaris (-7.72 por ciento), Genomma Labs (-6.47 por ciento), América Móvil (-5.54 por ciento) y Coca-Cola Femsa (-5.35 por ciento).
El euro tocó un mínimo de 1.0723 y un máximo de 1.0795 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2519 y un máximo de 1.2646 dólares. El tipo de cambio del euro-peso tocó un mínimo de 18.2877 y un máximo de 18.5377 pesos.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE