Peso mexicano
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con depreciación de 0.12 por ciento o 2 centavos, cotiza 17.34 pesos, toca un mínimo de 17.2805 y un máximo de 17.3495 pesos por dólar ante la falta de infromación sobre los avances en la resolución del conflicto de Irán.
El comportamiento del tipo de cambio se debe a que los mercados permanecen en espera de más información sobre la guerra en Irán.
Ayer por la tarde Donald Trump señaló que el cese al fuego se extenderá de forma indefinida hasta que concluyan las discusiones.
Anteriormente, el cese al fuego estaba programado para expirar la noche de este Miércoles. No obstante, dio a conocer que seguirá el bloqueo a Irán en el estrecho de Ormuz.
Bajo estas condiciones se entiende que Irán también seguirá bloqueando el flujo ordinario de navíos y continuará afectada la oferta de energéticos y fertilizantes.
Los precios de energéticos y fertilizantes seguirán en niveles altos, generando presiones inflacionarias y manteniendo la expectativa de que los bancos centrales podrían verse obligados a subir sus tasas de interés este año.
Además, entre más tiempo esté cerrado el estrecho de Ormuz, mayor es la probabilidad de que derive en una crisis energética y alimentaria, algo que el mercado no ha descontado aún.
No se puede descartar un incremento de la aversión al riesgo en los mercados financieros, pues podría darse una escalada del conflicto.
Esta mañana circula en medios que Irán atacó 3 embarcaciones que cruzaban por el estrecho de Ormuz, dirigiendo 2 de estas embarcaciones a costas iraníes. Esta noticia generó presiones al alza para el tipo de cambio.
De acuerdo con personas con conocimiento del tema, la extensión del cese al fuego anunciada por Donald Trump podría ser de 3 a 5 días, por lo que, de no lograrse avances en las negociaciones, el mercado podría comenzar a especular la posibilidad de nuevos ataques durante el fin de semana, como ha ocurrido en otras ocasiones este año.
Divisas
El dólar inicia la sesión con un retroceso de 0.05 por ciento de acuerdo con el índice ponderado, luego de avanzar 0.41 por ciento en la sesión del Martes.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas esta mañana: florín húngaro, 0.64 por ciento; zloty polaco, 0.34 por ciento; rupia india, 0.32 por ciento; corona checa, 0.27 por ciento; franco suizo, 0.26 por ciento, y el real brasileño con 0.25 por ciento.
Las divisas más apreciadas: corona noruega, 0.52 por ciento; shekel israelí, 0.44 por ciento; peso chileno, 0.34 por ciento; dólar neozelandés, 0.10 por ciento; corona sueca, 0.04 por ciento, y el yen japonés con 0.03 por ciento.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.28 y 17.48 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global.
En la sesión asiática, el Nikkei japonés registra un avance de 0.40 por ciento, gana en 6 de las últimas 7 sesiones y alcanza un nuevo máximo histórico de 59 mil 708.21 puntos. El CSI 300 con ganancia de 0.66 por ciento, mientras que el Hang Seng de Hong Kong cae 1.22 por ciento.
En Europa, se observan pérdidas debido a que el estrecho de Ormuz permanece cerrado. El STOXX 600 muestra una caída de 0.10 por ciento, el DAX alemán registra una pérdida de 0.09 por ciento, el CAC 40 francés cae 0.36 por ciento y el FTSE 100 de Londres pierde 0.09 por ciento.
En Estados Unidos, se observan ganancias debido al optimismo de que la tregua fue extendida. El Dow Jones muestra un avance de 0.59 por ciento, el Nasdaq Composite gana 0.71 por ciento y el S&P 500 avanza 0.56 por ciento.
En Estados Unidos el mercado también está a la espera de que se publiquen resultados trimestrales, con la atención puesta principalmente en Tesla y empresas del sector tecnológico.
Las presiones en el mercado de materias primas continúan sobre los precios de energéticos. El petróleo WTI comienza la sesión en 90.10 dólares por barril, con un avance de 0.48 por ciento, suma 3 sesiones consecutivas al alza, luego de que el Viernes el WTI perdió 9.41 por ciento.
Con esto, el petróleo WTI acumula un incremento de 35.11 por ciento desde el inicio de la guerra entre Estados Unidos e Irán.
El petróleo Brent inicia la sesión en 99.20 dólares por barril, con una ganancia de 0.73 por ciento y suma 3 sesiones seguidas de avances.
En este sentido, el Brent suma un aumento de 37.14 por ciento frente al 27 de Febrero.
El gas natural en Europa cotiza en 42.46 euros por MWh, con un avance de 1.25 por ciento y registra 3 sesiones consecutivas de ganancias.
Este commodity ya se recuperó por completo de la contracción de 8.61 por ciento que registró el Viernes. Además, su precio se mantiene elevado, pues con respecto al comienzo de la guerra acumula un incremento de 34.56 por ciento.
El gas natural en Estados Unidos empieza la sesión en 2.72 dólares por millón de BTU y acumulando 6 sesiones consecutivas al alza, su racha más larga desde el 16 al 27 de Enero, cuando por 7 sesiones consecutivas tuvo ganancias.
No obstante, el precio de este commodity aún muestra un retroceso de 5.62 por ciento frente a su nivel previo al inicio de la guerra.
El contrato activo de futuros de urea granular en el Medio Oriente cerró ayer cotizando en 850 dólares por tonelada métrica, sin cambios frente a las últimas 2 sesiones y manteniéndose en su mayor nivel desde el 28 de Abril del 2022, con una ganancia semanal de 2.41 por ciento.
Con respecto al inicio de la guerra, acumula un avance de 77.08 por ciento.
Por su parte, los metales preciosos comienzan la sesión con ganancias generalizadas. El oro cotiza en 4 mil 749 dólares por onza, con un avance de 0.61 por ciento. Esto sucede luego de 2 sesiones al hilo en contracción y de que ayer tocó un mínimo de 4 mil 669 dólares por onza, no visto desde el 13 de Abril.
La plata inicia la sesión en 77.75 dólares por onza, con un avance de 1.34 por ciento, corta una racha de 2 sesiones al hilo de pérdidas.
Entre los metales industriales, el aluminio inicia la sesión en 3 mil 584 dólares por tonelada métrica, con un avance de 0.76 por ciento. Así, el aluminio corta 3 sesiones al hilo de pérdidas.
Las presiones al alza sobre este commodity son evidentes, pues con respecto al inicio de la guerra acumula un incremento de 14.14 por ciento.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra una disminución de 1 puntos base, ubicándose en 4.28 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.59 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.3670 a 1 mes, 17.6001 a 6 meses y 17.9037 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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