Peso mexicano
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con depreciación de 0.15 por ciento o 2.6 centavos, cotiza 17.88 pesos, toca un mínimo de 17.7781 y un máximo de 17.9599 pesos por incremento de hostilidades en Irán y cifras de empleo en Estados Unidos.
Se mantiene la aversión al riesgo respecto a la guerra en Medio Oriente, lo que ocasiona pérdidas principalmente en divisas de economías emergentes.
La aversión al riesgo se debe a que persiste el choque en precios de materias primas, tras recientes ataques a la infraestructura petrolera en la región.
De acuerdo con medios, los ataques más recientes de Irán han limitado el 17 por ciento de la capacidad de producción de gas natural licuado de Qatar durante los próximos 3 a 5 años.
Para limitar presiones inflacionarias, se ha elevado la probabilidad de que los principales bancos centrales suban sus tasas de interés en los próximos meses.
En Estados Unidos, se publicaron las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana terminada el 14 de Marzo que se situaron en 205 mil, bajan en 8 mil respecto a la semana anterior,y quedar en su menor nivel desde la segunda semana del año y por debajo de la expectativa del mercado de 215 mil.
Las solicitudes de apoyo por desempleo bajaron en 8 mil, el tipo de cambio registró ligeras presiones al alza tras la publicación.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas esta mañana: yen japonés, 0.76 por ciento; corona noruega, 0.41 por ciento; libra esterlina, 0.33 por ciento; corona danesa, 0.30 por ciento, euro, 0.28 por ciento, y el dólar neozelandés con 0.22 por ciento.
Las divisas más depreciadas: rublo ruso, 2.75 por ciento; peso chileno, 0.56 por ciento; ringgit de Malasia, 0.51 por ciento; peso colombiano, 0.42 por ciento; dólar taiwanés, 0.38 por ciento y el rand sudafricano con 0.27 por ciento.
El dólar inicia la sesión con un retroceso de 0.08 por ciento de acuerdo con el índice ponderado. En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.72 y 18.00 pesos.
Mercados, empresas y valores
Debido a la cautela de los principales bancos centrales a nivel global ante las presiones al alza en precios de energéticos y la posibilidad de que suban las tasas de interés, se observan pérdidas en el mercado de capitales.
En Asia, el Nikkei 225 de Japón pierde 3.38 por ciento; Hang Seng de Hong Kong, pierde 2.02 por ciento y el CSI 300 de Shanghái baja 1.61 por ciento.
En Europa el FTSE 100 de Londres pierde 2.86 por ciento, el CAC 40 de Francia retrocede 2.84 por ciento y el DAX de Alemania pierde 2.93 por ciento.
Para el mercado de futuros los índices de Estados Unidos también registran pérdidas, ya que el Dow Jones cae 0.64 por ciento, el S&P 500 pierde 0.79 por ciento y el Nasdaq retrocede 0.91 por ciento.
En el mercado de bonos se observan presiones al alza en las tasas de interés. La tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 3.5 puntos base a 4.30 por ciento, mientras que la tasa a 2 años sube 11.5 puntos base a 3.89 por ciento.
Los incrementos de las tasas de menor plazo son señal de que el mercado está reaccionando a posibles incrementos de tasas de interés de política monetaria.
Esta mañana, el mercado ha dejado de descontar recortes de la tasa de interés en Estados Unidos y se descuenta un incremento a la tasa de 0.02 puntos base en Octubre. Aunque esto es poco, podría ir aumentando en los próximos días.
En Reino Unido, la tasa de los bonos a 10 años sube 16.2 puntos base a 4.90 por ciento, no vista desde el 13 de Enero del 2025.
La tasa a 2 años sube 38.5 puntos base, alcanza 4.48 por ciento, la mayor desde el 14 de Enero del 2025. En Japón, la tasa de los bonos a 10 años sube 5.8 puntos base a 2.26 por ciento, mientras que la tasa a 2 años sube 1.8 puntos base a 1.26 por ciento.
En el mercado de materias primas, los energéticos mantienen su tendencia al alza, presionados por temores de disrupciones en la oferta derivadas de la guerra, debido a los ataques contra infraestructura petrolera y a que se mantiene restringido el tránsito por el Estrecho de Ormuz.
El petróleo WTI inicia la sesión en 97.06 dólares por barril, con un avance de 0.77 por ciento y toca un máximo de 100.02 dólares por barril.
El petróleo registra 3 sesiones seguidas al alza, aunque aún no logra recuperarse de la caída de 5.28 por ciento del Lunes pasado. No obstante, desde que empezó la guerra, este commodity suma un avance de 43.45 por ciento.
El petróleo Brent empieza la sesión cotizando en 113.30 dólares por barril, con un avance de 5.51 por ciento y toca un máximo de 119.13 dólares por barril, nivel muy cercano al máximo de 119.50 dólares por barril, registrado el 9 de marzo, tras el inicio de la guerra. Con esto, el Brent acumula un incremento de 55.84 por ciento desde que empezó la guerra.
Destaca que en la sesión de ayer, el diferencial entre el Brent y el WTI fue de 11.06 dólares por barril, mientras que en la de hoy este diferencial ya subió a 15.58 dólares por barril, en comparación, nivel muy superior al promedio de 4.68 dólares por barril observado del 1 de enero al 27 de febrero, lo que sugiere que el mercado podría estar descontando futuras restricciones a las exportaciones de petróleo de Estados Unidos.
El gas natural en Estados Unidos empieza la sesión cotizando en 3.19 dólares por millón de BTU, con un avance de 4.05 por ciento, su tercera sesión consecutiva de ganancias y recuperándose de la caída de 3.45 por ciento vista el lunes. Así, el gas en Estados Unidos muestra un alza acumulada de 11.40 por ciento desde que empezó la guerra.
En Europa el gas natural comienza la sesión con un fuerte avance cotizando en 64.97 euros por MWh y tocando un máximo de 74.00 euros por MWh, nivel no visto desde el 10 de Enero del 2023, luego de que por noche se realizó un ataque contra el mayor yacimiento de gas en Irán, mientras que este país tomó represalias atacando la refinería el complejo de gas natural licuado Ras Laffan.
Con este incremento, el gas natural en Europa acumula un alza de 104.90 por ciento desde el inicio de la guerra.
De los metales industriales, destaca el aluminio, que empieza la sesión en 3 mil 158 dólares por tonelada métrica, con un retroceso de 7.13 por ciento, debido a los temores del impacto de la guerra sobre la actividad económica global.
Asimismo, el cobre inicia la sesión en 11 mil 825 dólares por tonelada métrica con un retroceso de 3.77 por ciento, su menor nivel desde el 18 de Diciembre del 2025. Con esto, el cobre borró el avance que había acumulado en el año, registra un retroceso de 5.04 por ciento en lo que va del 2026.
En esta misma línea, los metales preciosos empiezan la sesión presionados a la baja con el oro en 4 mil 547 dólares por onza, un retroceso de 5.63 por ciento.
Este metal hila 07 sesiones de caídas, acumula un descenso de 12.33 por ciento en ese periodo y este día toca un mínimo de 4 mil 502 dólares por onza, nivel no visto desde el 09 de Enero. Con esto, desde que empezó la guerra, el oro suma un retroceso de 13.89 por ciento.
A la par, la plata comienza la sesión en 66.90 dólares por onza, con un retroceso de 11.24 por ciento, su mayor caída diaria desde el 05 de Febrero.
La plata toca un mínimo de 65.52 dólares por onza, no visto desde el 06 de Febrero. En este sentido, desde el inicio de la guerra, este metal precioso acumula una caída de 25.41 por ciento.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 3.5 puntos base a 4.30 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.73 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.9201 a 1 mes, 18.1966 a 6 meses y 18.5426 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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