Pesos y dólares
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con depreciación de 0.24 por ciento o 4.1 centavos, cotiza 17.33 pesos, toca un mínimo de 17.2654 y un máximo de 17.3429 pesos por dólar un fortalecimiento del dólar de 0.12 por ciento de acuerdo con el índice ponderado, tras la publicación del reporte de empleo en Estados Unidos correspondiente a Mayo, que mostró una creación de empleo mejor a la expectativa del mercado y revisiones al alza en los 2 meses previos.
En el reporte de empleo se destaca que la nómina no agrícola mostró la creación de 172 mil posiciones laborales, de acuerdo con la encuesta de los establecimientos, muy por encima de la expectativa del mercado que anticipaba la creación de 86 mil posiciones laborales.
Asimismo, los datos de los 2 meses previos fueron revisados fuertemente al alza. En Marzo pasa de una creación de 185 mil a 214 mil (la mayor creación desde Diciembre del 2024), mientras que en Abril se revisa de una creación de 115 mil a 179 mil, lo que da un total de 93 mil empleos revisados al alza en estos 2 meses.
Con las revisiones se rompe una racha de 9 meses consecutivos con revisiones a la baja y es la mayor revisión al alza de empleos desde Enero del 2025 (100 mil).
Por su parte, la encuesta a los hogares registró un incremento de 149 mil en el número de empleados totales, rompe una racha de 4 meses consecutivos de caídas.
Por otro lado, se observó una ligera caída en el número de desempleados de 66 mil, luego de haber crecido en 134 mil en abril. A pesar de la contracción, la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en 4.3 por ciento, en línea con la expectativa del mercado.
No obstante, la tasa de subocupación, que incluye a personas que trabajan medio tiempo y están dispuestas a trabajar más horas, se ubicó en 8.1 por ciento, disminuye en 0.1 puntos porcentuales desde lo observado en Abril.
No todo fue positivo, pues los trabajadores de tiempo completo disminuyeron en 79 mil, baja en 4 de los últimos 5 meses para ubicarse en 134.173 millones, su menor nivel desde Diciembre del 2024.
Por otro lado, el número de trabajadores de medio tiempo subió en 266 mil, el mayor crecimiento desde Noviembre del 2025 para ubicarse en 28.679 millones.
Tras la publicación del reporte de empleo, el mercado descuenta que la Reserva Federal subirá la tasa de interés en 25 puntos base antes de que termine el año.
En el mercado de deuda, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 6.1 puntos base a 4.53 por ciento, mientras que la tasa de notas del Tesoro a 2 años sube 8.1 puntos base a 4.12 por ciento.
El aumento de tasas en instrumentos de menor plazo es consistente con la expectativa de incrementos de la tasa de interés en Estados Unidos.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las únicas divisas apreciadas esta mañana fueron la rupia india con 0.89 por ciento; dólar canadiense, 0.14 por ciento; rupia de Indonesia, 0.07 por ciento; rublo ruso, 0.07 por ciento; yuan chino, 0.02 por ciento, y el dólar de Hong Kong con 0.01 por ciento.
Las divisas más depreciadas: won surcoreano, 1.10 por ciento; shekel israelí, 0.66 por ciento; peso chileno, 0.65 por ciento; real brasileño, 0.50 por ciento; ringgit de Malasia, 0.45 por ciento, y el florín húngaro con 0.42 por ciento.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.25 y 17.45 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales presentan resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registra una pérdida de 1.31 por ciento, cae en 3 de las últimas 4 sesiones. El Hang Seng de Hong Kong con retoceso de 1.15 por ciento y el CSI 300 de Shanghái pierde 1.79 por ciento.
En Europa, el STOXX 600 registra un avance de 0.09 por ciento, gana en 3 de las últimas 4 sesiones. El CAC 40 francés avanza 0.38 por ciento y el FTSE 100 de Londres se expande 0.35 por ciento, mientras que el DAX alemán muestra una pérdida de 0.02 por ciento.
En Estados Unidos, el Dow Jones registra una ganancia de 0.17 por ciento, mientras que el Nasdaq Composite muestra una pérdida de 1.21 por ciento y el S&P 500 cae 0.55 por ciento.
En el mercado de materias primas se observa un retroceso a la espera de más información sobre la guerra. El petróleo WTI inicia en 92.84 dólares por barril, un retroceso de 0.21 por ciento, su segunda sesión al hilo de pérdidas.
Este commodity se perfila para cerrar la semana con ganancias. Con respecto al inicio de la guerra, el WTI acumula un avance de 40.28 por ciento.
El Brent empieza la sesión en 95.00 dólares por barril, con una caída de apenas 0.03 por ciento, luego de que ayer también se contrajera un 2.84 por ciento. Sin embargo, todo parece indicar que el Brent cerrará con un avance semanal.
Este hidrocarburo frente al 27 de Febrero, este commodity suma un avance de 34.03 por ciento.
Por su parte, los metales preciosos inician la sesión en terreno negativo. El oro cotiza en 4 mil 447 dólares por onza, con un retroceso de 0.61 por ciento.
La plata cotiza en 72.63 dólares por onza, con un declive de 1.70 por ciento. En este contexto, los metales preciosos se perfilan para cerrar la semana con pérdidas generalizadas.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años aumenta 6.1 puntos base a 4.53 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.61 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.3652 a 1 mes, 17.5885 a 6 meses y 17.8727 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller
Directora de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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