Pesos y dólares
El tipo de cambio peso-dólar inicia la sesión con depreciación de 0.64 por ciento u 11.1 centavos, cotiza 17.51 pesos, toca un mínimo de 17.3776 y un máximo de 17.5206 pesos por un incremento de hostilidades en el conflicto entre Estados Unidos e Irán.
La depreciación del peso mexicano ocurre luego de 3 sesiones al hilo de apreciación, en las que acumulara un avance de 0.74 por ciento o 13.0 centavos.
El peso es la sexta divisa más depreciada en la sesión y ocurre a la par de un fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.25 por ciento, de acuerdo con su índice ponderado.
El dólar avanza debido a un incremento en la aversión al riesgo, luego de que los rebeldes hutíes, respaldados por Irán, atacaron por primera vez en varios meses embarcaciones comerciales en el mar Rojo, ampliando el conflicto entre Estados Unidos e Irán hacia otra de las principales rutas marítimas para el comercio mundial de petróleo.
El grupo afirmó haber atacado dos buques petroleros saudíes con misiles y drones, mientras que Arabia Saudita confirmó el ataque a uno de ellos.
Divisas
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas esta mañana son el rand sudafricano con 1.40 por ciento; peso chileno, 1.04 por ciento; dólar neozelandés, 0.83 por ciento; corona sueca, 0.69 por ciento; real brasileño, 0.68 por ciento, y el peso mexicano con 0.64 por ciento.
Las únicas divisas que se aprecian: dólar taiwanés, 0.46 por ciento; won surcoreano, 0.26 por ciento, y el dólar canadiense con 0.04 por ciento.
Hay que estar atentos sobre las presiones al alza en los próximos días por mayor aversión al riesgo derivada de la guerra en Medio Oriente.
La posibilidad de que la administración de Donald Trump anuncie nuevos aranceles en las próximas horas. Este viernes 24 de julio expiran los aranceles temporales de 10 por ciento impuestos al amparo de la Sección 122 de la Ley de Comercio de 1974, por lo que no puede descartarse que el gobierno estadounidense anuncie nuevas medidas comerciales para sustituirlos. }
En particular, persiste el riesgo de que se impongan nuevos aranceles a las importaciones provenientes de México, lo que incrementaría la incertidumbre sobre el comercio bilateral y podría generar episodios de mayor volatilidad en el mercado cambiario.
El representante comercial de Estados Unidos, Jamieson Greer, señaló esta semana que próximamente se anunciarán medidas arancelarias relacionadas con las investigaciones sobre trabajo forzoso, las cuales abarcan 60 economías, incluyendo a México.
Sus declaraciones reforzaron la expectativa de que la administración estadounidense continuará utilizando las investigaciones bajo la Sección 301 de la Ley de Comercio de 1974 para imponer nuevos aranceles.
Asimismo, este día concluye la tercera ronda de conversaciones bilaterales entre México y Estados Unidos en el marco de la revisión del T-MEC.
Se espera que el secretario de Economía, Marcelo Ebrard, y el representante comercial de Estados Unidos, Jamieson Greer, emitan declaraciones sobre los avances y los acuerdos alcanzados durante las reuniones.
Cualquier señal sobre la evolución de las negociaciones comerciales o sobre posibles medidas adicionales podría influir de forma significativa en el comportamiento del tipo de cambio.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.46 y 17.59 pesos por dólar.
Mercados, empresas y valores
Los mercados de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés con avance de 0.46 por ciento, gana en 2 de las últimas 3 sesiones. El Hang Seng de Hong Kong igual avanza con 1.28 por ciento, luego de 2 sesiones de caídas.
Por su parte, el CSI 300 de Shanghái gana 0.23 por ciento y el Kospi surcoreano con un avance de 4.40 por ciento, liga 3 sesiones de avances.
No obstante, en Europa y Estados Unidos se observan pérdidas entre los principales índices bursátiles a nivel global, debido a que Alphabet publicó su reporte trimestral el día de ayer tras el cierre, elevando su expectativa de gasto de capital para 2026 hasta un rango de 195 a 205 mil millones de dólares, por encima de la guía previa de 190 mil millones.
A pesar de que la empresa publicó resultados mejores a los esperados, el aumento en las inversiones para fortalecer su infraestructura de inteligencia artificial incrementó la preocupación del mercado sobre la rentabilidad de estos proyectos y el elevado costo de la competencia tecnológica, presionando a la baja a este sector.
El STOXX 600 registra una caída de 1.36 por ciento, el DAX alemán muestra una pérdida de 1.46 por ciento, el CAC 40 francés cae 1.81 por ciento y el FTSE 100 de Londres pierde 0.93 por ciento. En Estados Unidos, el Dow Jones muestra una caída de 1.22 por ciento, el Nasdaq Composite pierde 1.58 por ciento y el S&P 500 cae 1.13 por ciento.
En el mercado de materias primas, los energéticos empiezan la sesión con ganancias fuertes. El petróleo WTI cotiza en 90.86 dólares por barril, con un avance de 4.64 por ciento, lo que representa su quinta sesión consecutiva al alza y su mayor avance desde el 13 de Julio.
Además, este commodity alcanza un máximo de 91.43 dólares por barril, su nivel más alto desde el 11 de Junio.
Con respecto al comienzo de la guerra, el WTI acumula una ganancia de 35.39 por ciento. Asimismo, el Brent empieza la sesión cotizando en 99.63 dólares por barril, con un avance de 5.91 por ciento.
Esta materia prima toca un máximo de 99.97 dólares por barril, su punto más alto desde el 26 de Mayo, cuando se ubicó en 100.73 dólares por barril. Así, el Brent se perfila para superar el umbral de los 100 dólares por barril.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un aumento de 5.5 puntos base a 4.71 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.59 por ciento y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.5567 a 1 mes, 17.7673 a 6 meses y 18.0198 pesos por dólar a un año.
Jesús A. Flores López
Subdirector de Análisis Económico-Financiero
Banco BASE
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